DLMM: La nueva tendencia en la gestión de liquidez en Finanzas descentralizadas
Recientemente, después de asistir a una gran conferencia de blockchain en Singapur, una tendencia evidente ha llamado la atención general: la gestión de liquidez en el ámbito de las Finanzas descentralizadas está experimentando una innovación tecnológica. Especialmente en el ecosistema de Solana, la gestión de liquidez dinámica (DLMM) se ha convertido en un tema candente, atrayendo la atención de numerosos proyectos e inversores.
En los últimos seis meses, la actividad DeFi en la cadena de Solana ha aumentado significativamente, con la aparición de numerosos tokens Meme en la cadena, y el valor total bloqueado (TVL) también ha seguido aumentando. Sin embargo, con el aumento del número de proyectos, también han surgido nuevos desafíos. La dispersión de la liquidez ha llevado a que muchos pares de trading tengan una profundidad insuficiente y un deslizamiento alto, lo que no solo afecta la experiencia del usuario, sino que también ejerce una mayor presión sobre los ingresos de los proveedores de liquidez (LP).
En este contexto, la tecnología DLMM ha surgido. Es una innovación adicional basada en la liquidez concentrada de Uniswap V3. DLMM logra el ajuste dinámico automático de la liquidez, distribuyendo inteligentemente los fondos según las condiciones del mercado, lo que simplifica enormemente el proceso operativo de los LP. Sus principales ventajas incluyen:
Responder automáticamente a las fluctuaciones del mercado, reduciendo el impacto de las condiciones extremas en la Liquidez
Mejorar la eficiencia en el uso de fondos, maximizando el rendimiento por cada unidad de capital.
Reducir el deslizamiento en las transacciones, optimizar la experiencia de negociación del usuario
La aparición de DLMM ofrece una solución al problema de la dispersión de liquidez que se ha vuelto cada vez más grave en el ecosistema de Solana. A pesar de la recuperación del TVL en cadena, el crecimiento explosivo en el número de proyectos ha llevado a una dispersión excesiva de la liquidez. Los nuevos proyectos a menudo enfrentan la dificultad de "alta deslizamiento y baja profundidad" debido a la falta de liquidez, mientras que los proyectos más maduros se enfrentan al desafío de la baja eficiencia de capital y la dificultad para atraer nuevos usuarios.
DLMM, a través de un mecanismo de ajuste dinámico, permite que los fondos "se desplacen" automáticamente, manteniéndose siempre concentrados en las áreas activas del mercado, lo que mejora la utilización de los fondos y tiene un impacto positivo en el ecosistema de Finanzas descentralizadas en su conjunto.
Como ejemplo de un proyecto conocido en Solana, el mecanismo DLMM que implementó recientemente ha logrado resultados significativos:
La deslizamiento de las transacciones ha disminuido notablemente, especialmente en algunos pares de tokens populares.
Mejora en los ingresos de LP, gracias al aumento significativo en la utilización de fondos
La concentración de liquidez ha aumentado, lo que permite que nuevos proyectos obtengan rápidamente una profundidad adecuada después de su lanzamiento.
El proyecto también planea abrir el modelo DLMM como "Liquidez como servicio" (LaaS) a más proyectos, con el objetivo de resolver el problema de la liquidez dispersa en el ecosistema de Solana. Esto es en realidad un conjunto de soluciones de actualización de infraestructura DeFi, y DLMM es su motor central.
Desde las tendencias de las reuniones, los datos en cadena hasta la experiencia real del usuario, podemos ver que la gestión dinámica de la liquidez, el servicio de liquidez (LaaS) y la mejora de la eficiencia del capital están convirtiéndose en los principales impulsores del próximo crecimiento de Solana y del mercado de Finanzas descentralizadas en su conjunto.
En el futuro, DLMM probablemente se convertirá en una configuración estándar para proyectos de Finanzas descentralizadas, al igual que la innovación que lideró Uniswap V3. Quien logre dominar y aprovechar esta nueva tecnología primero, podría tener una ventaja en el próximo ciclo de recuperación del mercado.
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DLMM: Innovación en la gestión de liquidez en el ecosistema Solana y nuevas oportunidades en Finanzas descentralizadas
DLMM: La nueva tendencia en la gestión de liquidez en Finanzas descentralizadas
Recientemente, después de asistir a una gran conferencia de blockchain en Singapur, una tendencia evidente ha llamado la atención general: la gestión de liquidez en el ámbito de las Finanzas descentralizadas está experimentando una innovación tecnológica. Especialmente en el ecosistema de Solana, la gestión de liquidez dinámica (DLMM) se ha convertido en un tema candente, atrayendo la atención de numerosos proyectos e inversores.
En los últimos seis meses, la actividad DeFi en la cadena de Solana ha aumentado significativamente, con la aparición de numerosos tokens Meme en la cadena, y el valor total bloqueado (TVL) también ha seguido aumentando. Sin embargo, con el aumento del número de proyectos, también han surgido nuevos desafíos. La dispersión de la liquidez ha llevado a que muchos pares de trading tengan una profundidad insuficiente y un deslizamiento alto, lo que no solo afecta la experiencia del usuario, sino que también ejerce una mayor presión sobre los ingresos de los proveedores de liquidez (LP).
En este contexto, la tecnología DLMM ha surgido. Es una innovación adicional basada en la liquidez concentrada de Uniswap V3. DLMM logra el ajuste dinámico automático de la liquidez, distribuyendo inteligentemente los fondos según las condiciones del mercado, lo que simplifica enormemente el proceso operativo de los LP. Sus principales ventajas incluyen:
La aparición de DLMM ofrece una solución al problema de la dispersión de liquidez que se ha vuelto cada vez más grave en el ecosistema de Solana. A pesar de la recuperación del TVL en cadena, el crecimiento explosivo en el número de proyectos ha llevado a una dispersión excesiva de la liquidez. Los nuevos proyectos a menudo enfrentan la dificultad de "alta deslizamiento y baja profundidad" debido a la falta de liquidez, mientras que los proyectos más maduros se enfrentan al desafío de la baja eficiencia de capital y la dificultad para atraer nuevos usuarios.
DLMM, a través de un mecanismo de ajuste dinámico, permite que los fondos "se desplacen" automáticamente, manteniéndose siempre concentrados en las áreas activas del mercado, lo que mejora la utilización de los fondos y tiene un impacto positivo en el ecosistema de Finanzas descentralizadas en su conjunto.
Como ejemplo de un proyecto conocido en Solana, el mecanismo DLMM que implementó recientemente ha logrado resultados significativos:
El proyecto también planea abrir el modelo DLMM como "Liquidez como servicio" (LaaS) a más proyectos, con el objetivo de resolver el problema de la liquidez dispersa en el ecosistema de Solana. Esto es en realidad un conjunto de soluciones de actualización de infraestructura DeFi, y DLMM es su motor central.
Desde las tendencias de las reuniones, los datos en cadena hasta la experiencia real del usuario, podemos ver que la gestión dinámica de la liquidez, el servicio de liquidez (LaaS) y la mejora de la eficiencia del capital están convirtiéndose en los principales impulsores del próximo crecimiento de Solana y del mercado de Finanzas descentralizadas en su conjunto.
En el futuro, DLMM probablemente se convertirá en una configuración estándar para proyectos de Finanzas descentralizadas, al igual que la innovación que lideró Uniswap V3. Quien logre dominar y aprovechar esta nueva tecnología primero, podría tener una ventaja en el próximo ciclo de recuperación del mercado.