La nueva era de los intercambios de dinero virtual: análisis del sistema de licencias VASP de Hong Kong
Introducción
El próspero desarrollo del mercado de dinero virtual ha atraído a un número cada vez mayor de inversionistas, pero al mismo tiempo ha suscitado una gran atención por parte de los organismos reguladores. Para hacer frente a la singularidad y el alto riesgo del mercado, Hong Kong ha lanzado un nuevo sistema de licencias para intercambios centralizados de dinero virtual (VASP).
El 1 de junio de 2023, la Autoridad Monetaria de Hong Kong (SFC) estableció oficialmente un sistema de licencias para proveedores de servicios de activos virtuales (VASP). Este sistema tiene como objetivo fortalecer la regulación de los proveedores de servicios de dinero virtual, garantizar su operación conforme a la ley y proteger los derechos de los inversores. La licencia VASP exige a los proveedores cumplir con una serie de requisitos de cumplimiento, que incluyen KYC, regulaciones AML, requisitos de capital adecuado, medidas de seguridad, transparencia y un sistema de informes, entre otros.
Al obtener la licencia VASP, los proveedores de servicios de activos virtuales pueden demostrar que cumplen con los requisitos regulatorios, aumentar la confianza del mercado, atraer a más inversores y promover el desarrollo saludable del mercado de activos virtuales.
Principales regulaciones del sistema de licencia VASP de Hong Kong
El proceso de solicitud incluye:
Reclutar a dos oficiales responsables adecuados RO (
Preparar documentos relevantes (información de accionistas/plan de negocios/estructura de la empresa)
Completar el formulario de solicitud de WINGS
Determinar los detalles de la solicitud / Presentar la solicitud
Remodelación específica del lugar de alquiler
Aprobación de la Comisión de Regulación de Valores/Respuesta a cuestiones relacionadas con la Comisión de Regulación de Valores
Organizar la apertura de una cuenta bancaria
Recibir la notificación por escrito de aprobación de la solicitud
Contratar a los asesores de cumplimiento y auditores posteriores.
RO desempeña un papel clave en la solicitud de licencias. Necesitan pasar la evaluación y el registro de la Comisión de Valores, y pueden trabajar en el campo de manera indefinida. La calificación de RO está relacionada con las credenciales personales y no con la empresa licenciada en la que se encuentran, por lo que pueden cambiar de trabajo libremente. Si RO viola las regulaciones de la Comisión de Valores, puede perder su calificación profesional. Para mantener su calificación profesional, RO supervisará las operaciones diarias de la empresa licenciada desde la perspectiva de las regulaciones de la Comisión de Valores.
Los requisitos regulatorios y las medidas de cumplimiento incluyen:
Se sugiere que la plataforma de intercambio utilice billeteras frías para almacenar el 98% de los activos virtuales de los clientes, las claves privadas y las frases de recuperación deben guardarse en Hong Kong.
Los operadores de la plataforma no deben participar en operaciones de auto-comercio o actividades de creadores de mercado auto-dirigidos.
Prohibido depositar, transferir, prestar, poner en garantía o de cualquier otra manera comprar o vender el dinero virtual del cliente.
Los activos de los clientes solo pueden ser custodidados por una filial de propiedad total que posea una licencia TCSP.
La plataforma debe adquirir un seguro de terceros o asignar fondos en fideicomiso como reserva.
Las leyes y regulaciones relacionadas incluyen el "Reglamento de 2022 sobre la lucha contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo", el documento de consulta VASP, las directrices VASP, el "Reglamento de lucha contra el lavado de dinero" y el "Reglamento de valores y futuros", entre otros.
Impacto en los intercambios de dinero virtual centralizados
Una vez obtenido el licenciamiento VASP, los intercambios de cumplimiento se beneficiarán de:
Aumentar la legitimidad y la confianza, atraer a más inversores
Mejorar la reputación del mercado y el reconocimiento de la industria
Establecer relaciones de colaboración con bancos, instituciones de pago y otras entidades financieras
Cumple con los estándares de seguridad, proporcionando a los usuarios un entorno de intercambio más seguro y confiable.
Reducir el riesgo de comportamientos ilegales como la manipulación del mercado, el fraude y el lavado de dinero.
En comparación, los riesgos y desafíos que enfrentan los intercambios no regulados incluyen:
Puede violar las leyes y regulaciones financieras locales, enfrentando sanciones.
La seguridad de los activos de los usuarios carece de garantías
La disminución de la confianza de los inversores puede llevar a la pérdida de usuarios
Impacto en el mercado
Desde la perspectiva de los creadores de mercado, los creadores de mercado de criptomonedas en Hong Kong tienen una actitud observadora pero positiva hacia el sistema de licencias VASP. La operación conforme a las regulaciones ayuda a aumentar la confianza y transparencia del mercado, reducir los riesgos de transacción y proteger los intereses de los inversores.
Sin embargo, los creadores de mercado también consideran otros factores al elegir un intercambio, como el volumen de operaciones, las tarifas de transacción, la tecnología y la capacidad operativa del intercambio. Una mayor liquidez y una estructura de tarifas razonable son cruciales para los creadores de mercado. Si un intercambio con licencia puede ofrecer servicios competitivos en estos aspectos, será más probable que atraiga a los creadores de mercado.
Impacto en las finanzas tradicionales
La obtención de licencias por parte de las plataformas de intercambio de criptomonedas tiene un impacto multifacético en la industria financiera tradicional:
Introducir nuevos productos y servicios financieros, mejorando la competitividad del mercado financiero de Hong Kong.
Impulsar la innovación en las instituciones financieras tradicionales para satisfacer las nuevas demandas del mercado
Cambiar el comportamiento de los inversores podría atraer parte de los fondos del mercado financiero tradicional al mercado de criptomonedas.
Promover la fusión de la tecnología financiera y las finanzas tradicionales
Puede traer nuevos riesgos, como la volatilidad de precios y problemas de seguridad, que afectan las estrategias regulatorias.
En general, la regulación de las operaciones de los intercambios de dinero virtual impulsará el desarrollo diversificado, abierto y flexible del mercado financiero.
Comparación y lecciones de la regulación internacional
Existen diferencias significativas en los modelos de regulación de VASP en diferentes regiones:
Estados Unidos: múltiples organismos reguladores descentralizados, como FinCEN, CFTC y SEC
Unión Europea: Regulación centralizada, incluida en las leyes AML/CFT
Hong Kong: Regulada uniformemente por la SFC, cubre todos los intercambios de dinero virtual.
El modelo de regulación de Hong Kong tiene características únicas y es digno de referencia:
Proporcionar un marco regulatorio integral para prevenir vacíos regulatorios
Conectar con la regulación del mercado financiero tradicional para garantizar la equidad y la transparencia del mercado.
Proporcionar rutas de cumplimiento para el desarrollo de activos virtuales
Como centro financiero internacional y núcleo de innovación tecnológica, Hong Kong dará la bienvenida a un horizonte de desarrollo más amplio tras la regulación de los activos virtuales. El gobierno está promoviendo activamente la regulación de los activos virtuales, estableciendo un marco legal y un plan de supervisión correspondientes, lo que podría liderar la innovación financiera global.
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AlwaysAnon
· 07-31 08:48
La licencia de Hong Kong es realmente confiable.
Ver originalesResponder0
GasFeeBeggar
· 07-28 09:13
La regulación es necesaria para el cumplimiento del desarrollo.
Análisis del sistema de licencias VASP en Hong Kong: la nueva era de los intercambios de dinero virtual
La nueva era de los intercambios de dinero virtual: análisis del sistema de licencias VASP de Hong Kong
Introducción
El próspero desarrollo del mercado de dinero virtual ha atraído a un número cada vez mayor de inversionistas, pero al mismo tiempo ha suscitado una gran atención por parte de los organismos reguladores. Para hacer frente a la singularidad y el alto riesgo del mercado, Hong Kong ha lanzado un nuevo sistema de licencias para intercambios centralizados de dinero virtual (VASP).
El 1 de junio de 2023, la Autoridad Monetaria de Hong Kong (SFC) estableció oficialmente un sistema de licencias para proveedores de servicios de activos virtuales (VASP). Este sistema tiene como objetivo fortalecer la regulación de los proveedores de servicios de dinero virtual, garantizar su operación conforme a la ley y proteger los derechos de los inversores. La licencia VASP exige a los proveedores cumplir con una serie de requisitos de cumplimiento, que incluyen KYC, regulaciones AML, requisitos de capital adecuado, medidas de seguridad, transparencia y un sistema de informes, entre otros.
Al obtener la licencia VASP, los proveedores de servicios de activos virtuales pueden demostrar que cumplen con los requisitos regulatorios, aumentar la confianza del mercado, atraer a más inversores y promover el desarrollo saludable del mercado de activos virtuales.
Principales regulaciones del sistema de licencia VASP de Hong Kong
El proceso de solicitud incluye:
RO desempeña un papel clave en la solicitud de licencias. Necesitan pasar la evaluación y el registro de la Comisión de Valores, y pueden trabajar en el campo de manera indefinida. La calificación de RO está relacionada con las credenciales personales y no con la empresa licenciada en la que se encuentran, por lo que pueden cambiar de trabajo libremente. Si RO viola las regulaciones de la Comisión de Valores, puede perder su calificación profesional. Para mantener su calificación profesional, RO supervisará las operaciones diarias de la empresa licenciada desde la perspectiva de las regulaciones de la Comisión de Valores.
Los requisitos regulatorios y las medidas de cumplimiento incluyen:
Las leyes y regulaciones relacionadas incluyen el "Reglamento de 2022 sobre la lucha contra el lavado de dinero y la financiación del terrorismo", el documento de consulta VASP, las directrices VASP, el "Reglamento de lucha contra el lavado de dinero" y el "Reglamento de valores y futuros", entre otros.
Impacto en los intercambios de dinero virtual centralizados
Una vez obtenido el licenciamiento VASP, los intercambios de cumplimiento se beneficiarán de:
En comparación, los riesgos y desafíos que enfrentan los intercambios no regulados incluyen:
Impacto en el mercado
Desde la perspectiva de los creadores de mercado, los creadores de mercado de criptomonedas en Hong Kong tienen una actitud observadora pero positiva hacia el sistema de licencias VASP. La operación conforme a las regulaciones ayuda a aumentar la confianza y transparencia del mercado, reducir los riesgos de transacción y proteger los intereses de los inversores.
Sin embargo, los creadores de mercado también consideran otros factores al elegir un intercambio, como el volumen de operaciones, las tarifas de transacción, la tecnología y la capacidad operativa del intercambio. Una mayor liquidez y una estructura de tarifas razonable son cruciales para los creadores de mercado. Si un intercambio con licencia puede ofrecer servicios competitivos en estos aspectos, será más probable que atraiga a los creadores de mercado.
Impacto en las finanzas tradicionales
La obtención de licencias por parte de las plataformas de intercambio de criptomonedas tiene un impacto multifacético en la industria financiera tradicional:
En general, la regulación de las operaciones de los intercambios de dinero virtual impulsará el desarrollo diversificado, abierto y flexible del mercado financiero.
Comparación y lecciones de la regulación internacional
Existen diferencias significativas en los modelos de regulación de VASP en diferentes regiones:
El modelo de regulación de Hong Kong tiene características únicas y es digno de referencia:
Como centro financiero internacional y núcleo de innovación tecnológica, Hong Kong dará la bienvenida a un horizonte de desarrollo más amplio tras la regulación de los activos virtuales. El gobierno está promoviendo activamente la regulación de los activos virtuales, estableciendo un marco legal y un plan de supervisión correspondientes, lo que podría liderar la innovación financiera global.