Análisis de la situación actual del mercado de encriptación y financiamiento de proyectos populares
Recientemente hemos investigado a fondo la situación de las inversiones de riesgo en criptomonedas del segundo trimestre y hemos encontrado algunas transacciones bastante atractivas. A pesar de que las empresas de capital de riesgo habían afirmado con gran convicción que el mercado bajista sería el momento perfecto para mostrar su talento, los hechos demuestran que incluso las compañías más grandes no han realizado muchas inversiones en startups recientemente. A continuación, exploraremos la situación de la financiación de startups en el segundo trimestre para ver qué nuevas empresas han atraído la atención de los inversores de riesgo.
Para los inversores comunes, generalmente solo pueden acceder al mercado público de encriptación. Sin embargo, el mercado privado a menudo requiere que los inversores obtengan certificación para participar. En los Estados Unidos, la condición de inversor calificado se basa principalmente en los umbrales de ingresos y patrimonio neto, y algunas personas con calificaciones profesionales también pueden calificar.
A pesar de que la mayoría de los inversores no pueden acceder al mercado de capital privado de encriptación, no se puede subestimar su importancia para toda la industria. Sin esta estructura de mercado alternativa, sería difícil para los proyectos emergentes obtener el capital inicial necesario para su desarrollo y promoción.
Profundicemos en el estado actual del mercado de las criptomonedas de private equity. Revisaremos la situación deprimida de la financiación de capital de riesgo en criptomonedas en 2023, analizaremos los datos de financiación de startups del segundo trimestre y buscaremos oportunidades en la financiación de los principales proyectos de criptomonedas del mes pasado.
encriptación riesgo inversión financiamiento estado actual
El capital de riesgo ( VC ) se refiere a las empresas ( y personas ) que están activas en el mercado privado, utilizando su propio capital, redes y conocimientos de la industria para ayudar a las startups a tener éxito.
A pesar de que las criptomonedas sufrieron una caída en 2022, las empresas de capital de riesgo encriptación lograron atraer un récord de 21.6 mil millones de dólares en nuevos fondos. Aunque activos como Ethereum y Bitcoin han rebotado significativamente en 2023, el capital de riesgo no ha obtenido mucho interés adicional de los inversores para invertir en la industria este año. En resumen, hasta ahora este año, el monto de inversión ha caído en picada, disminuyendo un 98% en comparación con el año pasado.
Para las empresas de capital de riesgo encriptación que buscan financiamiento, este año ha sido claramente un año desafiante. Entonces, ¿cómo está la situación de las startups encriptación que esperan recibir apoyo financiero de estos capitalistas de riesgo?
Para las empresas emergentes de encriptación, este ha sido otro trimestre difícil. Según las estadísticas de una plataforma de datos, el monto total de financiamiento de 382 transacciones fue de 2.34 mil millones de dólares. Cabe destacar que este es el quinto trimestre consecutivo de disminución en el capital de riesgo desde el primer trimestre de 2022. En ese momento, se inyectaron hasta 12.14 mil millones de dólares en empresas emergentes de encriptación.
Esta continua caída indica que aún no hemos tocado el fondo de la inversión en empresas emergentes de encriptación en este ciclo de mercado bajista. Este fenómeno no es sorprendente, ya que el sector enfrenta resistencia regulatoria tras la ofensiva de los organismos reguladores contra ciertos activos relacionados con la red. La postura dura de los reguladores podría amenazar la viabilidad económica de los "warrants de token", es decir, el derecho de los inversores a obtener una cantidad específica de tokens a un precio predeterminado en un futuro. Es comprensible que la firma de capital riesgo ( y sus socios limitados ) sean más cautelosos al entrar en el ámbito privado no líquido del mercado de encriptación en comparación con los últimos años.
Proyectos de financiamiento populares en junio
Afortunadamente, para los capitalistas de riesgo de encriptación, no han perdido todo. Aunque este año no han aumentado significativamente el tamaño del capital, todavía cuentan con una gran cantidad de fondos. Sin duda, el entorno de negociación en el mercado privado se ha desacelerado notablemente, pero los proyectos de encriptación que valen la pena seguir recibiendo un apoyo de financiación adecuado.
Los capitalistas de riesgo todavía tienen una gran cantidad de fondos disponibles para invertir, y los datos lo confirman. Algunas startups de encriptación poco conocidas anunciaron financiamientos notables el mes pasado.
A continuación, hay varios proyectos que seguiré de cerca en los próximos meses:
Juegos Míticos
Monto de financiamiento: 37 millones de dólares
Industria: Juegos
Introducción:
Mythical Games es un estudio de juegos Web3 de servicio completo. El estudio ha desarrollado varios juegos encriptación y ha creado productos encriptación exclusivos para respaldar estos juegos.
La plataforma Mythical integra estos juegos y actúa como una capa de encriptación de funciones Web3 opcionales para cada juego. Funciona en una cadena de prueba de autoridad con licencia, apoyando transacciones de moneda fiduciaria y criptomonedas. Además, la plataforma Mythical también cuenta con protección contra fraudes, optimización de tarifas y recomendaciones de precios para compradores y vendedores.
Razón de la atención:
El juego "NFL Rivals", desarrollado en colaboración con Mythical Games y la Asociación de Jugadores de la NFL, se lanzó por primera vez en las plataformas iOS y Android el 26 de abril, y rápidamente alcanzó el primer lugar en la lista de deportes. Hoy en día, este juego sigue ocupando el puesto 11 en la clasificación de juegos deportivos gratuitos en la tienda de aplicaciones.
Para un juego de encriptación nativo, esta es una tasa de penetración de mercado bastante buena, lo que trae un aliento esperanzador para las perspectivas de lanzamiento futuras. Solo se necesita un juego revolucionario para cambiar completamente el panorama de la industria del juego. Mythical Game tiene el potencial de ser la empresa que desarrolle este juego.
Taiko
Monto de financiamiento: 22 millones de dólares
Industria: L2
Introducción:
Taiko está comprometido a resolver el problema de escalabilidad de Ethereum, al mismo tiempo que intenta imitar a Ethereum desde un enfoque técnico y conceptual.
El equipo de Taiko está construyendo una solución de rollup de capa 2 zkEVM Tipo 1 equivalente a Ethereum, priorizando la compatibilidad con la arquitectura de Ethereum en lugar de minimizar los costos de los probadores. Esto permitirá que los protocolos implementados en L1 migren a Taiko sin necesidad de modificar el código o el entorno de implementación.
El desarrollo de protocolos de guía es un enfoque de "descentralización desde el principio". Para Taiko, esto significa desplegarse junto a proponentes y validadores descentralizados, permitiendo que cualquier persona participe en la infraestructura de la cadena y gane tarifas sin necesidad de permiso.
Razón de atención:
El objetivo final de expandir Ethereum es el rollup de conocimiento cero, Taiko está tratando de desarrollar un rollup de conocimiento cero, mientras sigue un camino poco explorado. Ser completamente equivalente a Ethereum L1 permitirá a los desarrolladores implementar contratos inteligentes de Ethereum en la cadena sin problemas, y significa que Taiko puede compartir la infraestructura con Ethereum.
Aunque no está claro si seguir estrictamente el estándar de Ethereum es una estrategia exitosa, solo el tiempo y el mercado podrán dar una respuesta. Pero entre los muchos proyectos que se alejan de EVM Rollup, Taiko es un rollup muy único y una apuesta en contra de la tendencia.
Protocolo Maverick
Monto de financiamiento: 9000000 dólares
Industria: DeFi
Introducción:
Maverick es un AMM desplegado en Ethereum, zkSync y la cadena BNB, diseñado para revolucionar la experiencia de proporcionar liquidez.
Este protocolo ofrece 4 estrategias de liquidez automática listas para usar, llamadas "modos", que pueden transferir liquidez de manera inteligente y mantener la liquidez activa según parámetros predefinidos. El aumento de posiciones de Maverick permite a cualquier persona incentivar formas de liquidez altamente específicas, creando oportunidades para los protocolos que buscan alquilar liquidez de ETH y emparejarla con tokens nativos mantenidos en la tesorería.
Maverick concentra la liquidez en bins, estos rangos de precios discretos son similares a las cotizaciones en tiempo real de algún DEX, y ofrecen negociación sin deslizamiento dentro del bin. Esta función hace que el DEX sea un lugar de negociación muy atractivo para los grandes jugadores y agregadores.
Razón de seguimiento:
En muchas bolsas, las instituciones que desean proporcionar liquidez a carteras de activos más volátiles enfrentan grandes desafíos, ya que el método AMM tradicional puede hacer que los LP minoristas enfrenten pérdidas impermanentes severas, y las recompensas ofrecidas son muy bajas.
Las arquitecturas de liquidez centralizada como ciertos DEX solo pueden ser rentables para los creadores de mercado profesionales. Al mismo tiempo, la eficiencia de capital de las arquitecturas de liquidez integral como ciertos DEX es muy baja.
A través de permitir que las desviaciones de precios dirigidas afecten la liquidez proporcionada por los usuarios, Maverick está ayudando a los LP minoristas a obtener ganancias. Además, Maverick acaba de lanzar el token MAV, lo que significa que, si hay interés, ya se puede obtener exposición a este proyecto a través del mercado público.
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La encriptación del financiamiento de capital de riesgo se enfría, tres proyectos populares emergen.
Análisis de la situación actual del mercado de encriptación y financiamiento de proyectos populares
Recientemente hemos investigado a fondo la situación de las inversiones de riesgo en criptomonedas del segundo trimestre y hemos encontrado algunas transacciones bastante atractivas. A pesar de que las empresas de capital de riesgo habían afirmado con gran convicción que el mercado bajista sería el momento perfecto para mostrar su talento, los hechos demuestran que incluso las compañías más grandes no han realizado muchas inversiones en startups recientemente. A continuación, exploraremos la situación de la financiación de startups en el segundo trimestre para ver qué nuevas empresas han atraído la atención de los inversores de riesgo.
Para los inversores comunes, generalmente solo pueden acceder al mercado público de encriptación. Sin embargo, el mercado privado a menudo requiere que los inversores obtengan certificación para participar. En los Estados Unidos, la condición de inversor calificado se basa principalmente en los umbrales de ingresos y patrimonio neto, y algunas personas con calificaciones profesionales también pueden calificar.
A pesar de que la mayoría de los inversores no pueden acceder al mercado de capital privado de encriptación, no se puede subestimar su importancia para toda la industria. Sin esta estructura de mercado alternativa, sería difícil para los proyectos emergentes obtener el capital inicial necesario para su desarrollo y promoción.
Profundicemos en el estado actual del mercado de las criptomonedas de private equity. Revisaremos la situación deprimida de la financiación de capital de riesgo en criptomonedas en 2023, analizaremos los datos de financiación de startups del segundo trimestre y buscaremos oportunidades en la financiación de los principales proyectos de criptomonedas del mes pasado.
encriptación riesgo inversión financiamiento estado actual
El capital de riesgo ( VC ) se refiere a las empresas ( y personas ) que están activas en el mercado privado, utilizando su propio capital, redes y conocimientos de la industria para ayudar a las startups a tener éxito.
A pesar de que las criptomonedas sufrieron una caída en 2022, las empresas de capital de riesgo encriptación lograron atraer un récord de 21.6 mil millones de dólares en nuevos fondos. Aunque activos como Ethereum y Bitcoin han rebotado significativamente en 2023, el capital de riesgo no ha obtenido mucho interés adicional de los inversores para invertir en la industria este año. En resumen, hasta ahora este año, el monto de inversión ha caído en picada, disminuyendo un 98% en comparación con el año pasado.
Para las empresas de capital de riesgo encriptación que buscan financiamiento, este año ha sido claramente un año desafiante. Entonces, ¿cómo está la situación de las startups encriptación que esperan recibir apoyo financiero de estos capitalistas de riesgo?
Para las empresas emergentes de encriptación, este ha sido otro trimestre difícil. Según las estadísticas de una plataforma de datos, el monto total de financiamiento de 382 transacciones fue de 2.34 mil millones de dólares. Cabe destacar que este es el quinto trimestre consecutivo de disminución en el capital de riesgo desde el primer trimestre de 2022. En ese momento, se inyectaron hasta 12.14 mil millones de dólares en empresas emergentes de encriptación.
Esta continua caída indica que aún no hemos tocado el fondo de la inversión en empresas emergentes de encriptación en este ciclo de mercado bajista. Este fenómeno no es sorprendente, ya que el sector enfrenta resistencia regulatoria tras la ofensiva de los organismos reguladores contra ciertos activos relacionados con la red. La postura dura de los reguladores podría amenazar la viabilidad económica de los "warrants de token", es decir, el derecho de los inversores a obtener una cantidad específica de tokens a un precio predeterminado en un futuro. Es comprensible que la firma de capital riesgo ( y sus socios limitados ) sean más cautelosos al entrar en el ámbito privado no líquido del mercado de encriptación en comparación con los últimos años.
Proyectos de financiamiento populares en junio
Afortunadamente, para los capitalistas de riesgo de encriptación, no han perdido todo. Aunque este año no han aumentado significativamente el tamaño del capital, todavía cuentan con una gran cantidad de fondos. Sin duda, el entorno de negociación en el mercado privado se ha desacelerado notablemente, pero los proyectos de encriptación que valen la pena seguir recibiendo un apoyo de financiación adecuado.
Los capitalistas de riesgo todavía tienen una gran cantidad de fondos disponibles para invertir, y los datos lo confirman. Algunas startups de encriptación poco conocidas anunciaron financiamientos notables el mes pasado.
A continuación, hay varios proyectos que seguiré de cerca en los próximos meses:
Juegos Míticos
Monto de financiamiento: 37 millones de dólares
Industria: Juegos
Introducción:
Mythical Games es un estudio de juegos Web3 de servicio completo. El estudio ha desarrollado varios juegos encriptación y ha creado productos encriptación exclusivos para respaldar estos juegos.
La plataforma Mythical integra estos juegos y actúa como una capa de encriptación de funciones Web3 opcionales para cada juego. Funciona en una cadena de prueba de autoridad con licencia, apoyando transacciones de moneda fiduciaria y criptomonedas. Además, la plataforma Mythical también cuenta con protección contra fraudes, optimización de tarifas y recomendaciones de precios para compradores y vendedores.
Razón de la atención:
El juego "NFL Rivals", desarrollado en colaboración con Mythical Games y la Asociación de Jugadores de la NFL, se lanzó por primera vez en las plataformas iOS y Android el 26 de abril, y rápidamente alcanzó el primer lugar en la lista de deportes. Hoy en día, este juego sigue ocupando el puesto 11 en la clasificación de juegos deportivos gratuitos en la tienda de aplicaciones.
Para un juego de encriptación nativo, esta es una tasa de penetración de mercado bastante buena, lo que trae un aliento esperanzador para las perspectivas de lanzamiento futuras. Solo se necesita un juego revolucionario para cambiar completamente el panorama de la industria del juego. Mythical Game tiene el potencial de ser la empresa que desarrolle este juego.
Taiko
Monto de financiamiento: 22 millones de dólares
Industria: L2
Introducción:
Taiko está comprometido a resolver el problema de escalabilidad de Ethereum, al mismo tiempo que intenta imitar a Ethereum desde un enfoque técnico y conceptual.
El equipo de Taiko está construyendo una solución de rollup de capa 2 zkEVM Tipo 1 equivalente a Ethereum, priorizando la compatibilidad con la arquitectura de Ethereum en lugar de minimizar los costos de los probadores. Esto permitirá que los protocolos implementados en L1 migren a Taiko sin necesidad de modificar el código o el entorno de implementación.
El desarrollo de protocolos de guía es un enfoque de "descentralización desde el principio". Para Taiko, esto significa desplegarse junto a proponentes y validadores descentralizados, permitiendo que cualquier persona participe en la infraestructura de la cadena y gane tarifas sin necesidad de permiso.
Razón de atención:
El objetivo final de expandir Ethereum es el rollup de conocimiento cero, Taiko está tratando de desarrollar un rollup de conocimiento cero, mientras sigue un camino poco explorado. Ser completamente equivalente a Ethereum L1 permitirá a los desarrolladores implementar contratos inteligentes de Ethereum en la cadena sin problemas, y significa que Taiko puede compartir la infraestructura con Ethereum.
Aunque no está claro si seguir estrictamente el estándar de Ethereum es una estrategia exitosa, solo el tiempo y el mercado podrán dar una respuesta. Pero entre los muchos proyectos que se alejan de EVM Rollup, Taiko es un rollup muy único y una apuesta en contra de la tendencia.
Protocolo Maverick
Monto de financiamiento: 9000000 dólares
Industria: DeFi
Introducción:
Maverick es un AMM desplegado en Ethereum, zkSync y la cadena BNB, diseñado para revolucionar la experiencia de proporcionar liquidez.
Este protocolo ofrece 4 estrategias de liquidez automática listas para usar, llamadas "modos", que pueden transferir liquidez de manera inteligente y mantener la liquidez activa según parámetros predefinidos. El aumento de posiciones de Maverick permite a cualquier persona incentivar formas de liquidez altamente específicas, creando oportunidades para los protocolos que buscan alquilar liquidez de ETH y emparejarla con tokens nativos mantenidos en la tesorería.
Maverick concentra la liquidez en bins, estos rangos de precios discretos son similares a las cotizaciones en tiempo real de algún DEX, y ofrecen negociación sin deslizamiento dentro del bin. Esta función hace que el DEX sea un lugar de negociación muy atractivo para los grandes jugadores y agregadores.
Razón de seguimiento:
En muchas bolsas, las instituciones que desean proporcionar liquidez a carteras de activos más volátiles enfrentan grandes desafíos, ya que el método AMM tradicional puede hacer que los LP minoristas enfrenten pérdidas impermanentes severas, y las recompensas ofrecidas son muy bajas.
Las arquitecturas de liquidez centralizada como ciertos DEX solo pueden ser rentables para los creadores de mercado profesionales. Al mismo tiempo, la eficiencia de capital de las arquitecturas de liquidez integral como ciertos DEX es muy baja.
A través de permitir que las desviaciones de precios dirigidas afecten la liquidez proporcionada por los usuarios, Maverick está ayudando a los LP minoristas a obtener ganancias. Además, Maverick acaba de lanzar el token MAV, lo que significa que, si hay interés, ya se puede obtener exposición a este proyecto a través del mercado público.