Nuevos desafíos en el mercado de Activos Cripto: ¿Por qué este ciclo es tan difícil?

El ciclo actual del mercado de Activos Cripto es más difícil que nunca. Los participantes enfrentan una competencia más feroz, y el número de jugadores experimentados también está en aumento. Si no se posee una gran cantidad de moneda Bitcoin o Solana durante el mercado bajista, es muy probable que no se logren beneficios y, en cambio, se caiga en dificultades.

Desafíos principales del ciclo actual

1. Reacción de Estrés Postraumático

En los últimos dos ciclos de grandes criptomonedas alternativas, la mayoría de las monedas han caído entre un 90-95%. Sumado a los efectos de los eventos de Luna y FTX, la industria ha sufrido un duro golpe, y las caídas en los precios de las monedas incluso superaron las expectativas. Esta herida ha impactado profundamente la psicología de los participantes en Activos Cripto:

• Generalmente no están dispuestos a mantener a largo plazo, temen sufrir grandes pérdidas nuevamente
• Las fluctuaciones emocionales son más intensas, buscando constantemente el pico del ciclo.
• Los proyectos enfrentan un escrutinio más estricto, y el umbral de confianza ha aumentado significativamente.
• Los proyectos legales también tienen más dificultades para obtener atención

2. La innovación se ralentiza

Aunque la infraestructura sigue mejorando, falta un avance revolucionario como el de DeFi. Esto ha llevado a:

• Aumentan las afirmaciones de que el progreso de los Activos Cripto es lento
• De la innovación revolucionaria a la mejora progresiva
• Falta de aplicaciones de tipo asesino que atraigan a cientos de millones de usuarios

3. Resistencia regulatoria

Las acciones de los organismos reguladores han obstaculizado gravemente el desarrollo de la industria:

• Se ha impedido el desarrollo adicional de ciertos campos potenciales ( como DeFi ).
• Restringir la transmisión de valor de los tokens a los titulares, acentuando la afirmación de "tokens inútiles".
• Forzar a los constructores a irse, obstaculizar la interacción entre las finanzas tradicionales y la industria
• Causar dinámicas adversas de suministro y descubrimiento de precios

4. El surgimiento del nihilismo financiero

Varios factores han llevado a que el nihilismo financiero se convierta en una característica importante de este ciclo.

• La moneda meme se convierte en una opción para quienes buscan oportunidades "más justas".
• Los proyectos de tipo juego de azar han aumentado, satisfaciendo la demanda de superjuegos.
• La cultura de "caída" se ha convertido en la corriente principal
• Reducción del plazo de inversión, mayor énfasis en el comercio a corto plazo
• La normalización de apalancamiento extremo y comportamientos de riesgo
• Actitud fría hacia el análisis fundamental

5. Limitaciones derivadas de la experiencia pasada

La experiencia de ciclos anteriores puede convertirse en un obstáculo:

• La estrategia de comprar monedas alternativas durante el mercado bajista y esperar a que suban ya no es efectiva
• Este ciclo es más adecuado para los traders que para los holders.
• Aparecen nuevos campos como el Agente de IA, los ganadores a largo plazo aún no están claros.

6. Cambios en la estructura de compradores

La divergencia entre Bitcoin y otros Activos Cripto se intensifica:

• BTC ha ganado la preferencia de las instituciones financieras tradicionales, aumentando la nueva demanda pasiva.
• Las monedas alternativas carecen de nuevos compradores, la afluencia de inversores minoristas es insuficiente
• Activos Cripto整体仍面临声誉问题

7. Cambio de rol de Ethereum

El rendimiento de Ethereum afecta el panorama del mercado en su conjunto:

• El desafío de ETH a la dominancia de BTC se ha debilitado
• El modelo en el que el aumento de ETH impulsaba a las monedas alternativas ha fallado.
• Los factores fundamentales tienen un impacto creciente en el rendimiento de ETH

Sugerencias de Estrategia de Inversión

1. Presta atención a los proyectos que tengan las siguientes características:

   • Modelo de ingresos claro
   • Grado de coincidencia real del producto en el mercado
   • Modelo económico de token sostenible
   • Un poderoso soporte narrativo ( como AI y RWA )

2. Considerar un portafolio en forma de barra de pesas:

   • 70-80% configuración de BTC y SOL
   • Los fondos restantes se utilizan para inversiones más especulativas
   • Rebalanceo periódico para mantener la proporción

3. Ajustar la estrategia según la situación personal:

   • Evaluar el tiempo y el esfuerzo que se puede invertir
   • Considerar combinar diferentes campos, como obtener airdrops, prestar atención a nuevos ecosistemas emergentes, etc.

4. Mantener un optimismo cauteloso respecto al mercado de monedas alternativas:

   • Se espera que el mercado de monedas alternativas crezca este año
   • La posibilidad de realmente superar a BTC y SOL se limita solo a unos pocos campos y monedas
   • La velocidad de rotación de los activos cripto podría seguir acelerándose

En general, este ciclo requiere estrategias más precisas y análisis más profundos. Aunque hay muchos desafíos, las oportunidades aún existen. La clave está en comprender a fondo los proyectos respaldados y ajustar la estrategia de manera flexible según los cambios del mercado.