Desde 2020, el mercado de staking ha experimentado transformaciones significativas. La demanda de staking por parte de inversores institucionales ha ido en aumento, al mismo tiempo que los requisitos regulatorios y de cumplimiento se han vuelto cada vez más estrictos. Aunque muchas instituciones ya han realizado staking a través de plataformas existentes, aún hay algunas que enfrentan restricciones internas.
Ethereum y su vasto ecosistema de protocolos han estado trabajando para resolver los problemas de escalabilidad y la centralización del stake. Al mismo tiempo, la demanda de personalización de la estructura de recompensas por parte de los usuarios avanzados también está en constante aumento.
Para hacer frente a estos cambios, ha surgido una nueva solución de stake: el almacén de stake (stVaults). Esta innovación ofrece una nueva solución personalizada, configurable y modular para el stake de Ethereum, posicionándose a la vanguardia de la industria.
Nueva infraestructura de stake de nueva generación
Esta nueva infraestructura de staking amplía las funcionalidades del protocolo de staking de Ethereum existente. Está compuesta por un enrutador de staking y sus módulos, e introduce los vaults de staking (stVaults), destinados a proporcionar soluciones personalizadas para diversos casos de uso.
stVaults admite el acceso a la liquidez de stETH en la configuración personalizada, los usuarios pueden establecer validaciones, estructuras de tarifas, perfiles de riesgo y rendimiento y otros parámetros para satisfacer las necesidades de los diferentes stakers.
Esta innovación ofrece múltiples ventajas a los stakers institucionales:
Se puede utilizar la liquidez de stETH, manteniendo al mismo tiempo los fondos en un contrato no custodial, lo que ayuda a cumplir con los requisitos regulatorios y de gestión de riesgos.
Permitir que los nodos actúen como curadores, personalizando soluciones para clientes con alto TVL, para obtener mayores ingresos y más TVL.
Los gestores de activos pueden adaptarse rápidamente a la dinámica del mercado, utilizando las propiedades de colateral universal de stETH para desarrollar estrategias innovadoras, optimizar la eficiencia del capital y combinarse con las nuevas oportunidades de DeFi.
Este mecanismo tiene como objetivo proporcionar incentivos a largo plazo y establecer fuentes de recompensas predecibles, orientadas al futuro y basadas en el valor dentro del ecosistema de Ethereum.
La base técnica de stVaults
stVault es un contrato inteligente clave que permite la participación líquida no custodiada a través de un operador de nodo único y se conecta a la infraestructura, lo que le permite acuñar stETH en nombre de este almacén.
Los principales objetivos de stVault incluyen:
Permitir a los usuarios personalizar la configuración de riesgo y rendimiento de la liquidez de stake, sin afectar la estabilidad y la intercambiabilidad de los tokens stETH existentes.
Permitir que los stakers institucionales y los operadores de nodos se designen mutuamente.
Optimizar la integración de stETH.
Al acuñar stETH, la cantidad correspondiente se bloqueará para su extracción del vault. La cantidad bloqueada se especifica en cuotas de stETH, y el saldo de cuotas aumentará diariamente con la revalorización de stETH. Para desbloquear el retiro de ETH, el vault debe destruir la cantidad necesaria de stETH.
Para asumir el riesgo de mantener configuraciones de staking personalizadas para los titulares de stETH, la proporción de emisión de stETH es diferente de 1:1 como lo permite el protocolo estándar, y hay un margen de reserva (denominado ratio de reserva o RR), determinado por parámetros de riesgo y limitaciones.
Esto asegura que el stETH acuñado a través de stVaults mantenga un colateral excesivo razonable. El colateral excesivo mejora la capacidad del stETH para resistir posibles eventos de reducción y sanciones, aumentando así su seguridad económica. Además, permite ajustar dinámicamente los requisitos de reputación y garantía de los operadores de nodos públicos a nivel de protocolo, asegurando la estabilidad de la red y apoyando la integración avanzada.
En general, stVaults es una plataforma de staking no custodial que funciona junto con los protocolos centrales existentes. Cualquier usuario puede stakear ETH de manera segura a través de su operador de nodo elegido.
A través de la conexión con el protocolo central, stVaults puede acuñar stETH respaldado por configuraciones de verificación personalizadas, obteniendo así alta liquidez y integración de LST ofrecidas por el mercado.
La principal diferencia entre stVault y el protocolo de staking estándar es que los stVault son contratos inteligentes independientes utilizados por cada institución para su propio uso, mientras que la dirección de custodia de ETH del protocolo estándar es equivalente a un fondo común.
Bóveda personalizable, que satisface diversas necesidades
stVaults cuenta con opciones de configuración flexibles, permitiendo a diferentes constructores personalizar la configuración de stake, optimizar recompensas y desarrollar líneas de productos a medida, mientras se benefician de la seguridad y liquidez de stETH.
Pledge institucional: stVaults permite a los usuarios institucionales crear stVaults dedicados para satisfacer la necesidad de mayor flexibilidad y control. Estos stVaults pueden conectarse a operadores de nodos específicos, configurar integraciones y gestionar el acceso a depósitos y retiros. Los stVaults pueden soportar configuraciones custodiales y no custodiales, satisfaciendo diversos requisitos operativos, al tiempo que proporcionan acceso a la liquidez de stETH.
Apalancamiento de staking: Para los stakers avanzados, stVaults ofrece herramientas para implementar estrategias de apalancamiento de staking, apoyando contratos inteligentes manuales y automáticos. Los métodos potenciales incluyen:
Mercado primario: obtener ETH directamente del protocolo central.
Mercado secundario: utilizar ETH proporcionado por plataformas de préstamo DeFi.
Control de riesgo de re-staking: stVaults introduce un método de incorporación selectiva de seguridad compartida, lo que permite a los participantes explorar estrategias personalizadas y participar en el re-staking sin causar riesgos de socialización en el ecosistema más amplio.
Infraestructura orientada al futuro: stVaults es la base modular para constructores y desarrolladores, que apoya la creación de productos y herramientas de staking adaptadas al ecosistema. Al aprovechar las propiedades de colateral universal de stETH, los desarrolladores pueden integrarse sin problemas con aplicaciones DeFi.
¿Cómo fortalecer la descentralización de Ethereum?
Mercados emergentes de coordinación abierta y competencia: Ethereum depende de nodos distribuidos globalmente, mientras que los nuevos stVaults introducidos ofrecen un marco de staking modular y personalizable que puede hacer que Ethereum sea más descentralizado. Cada stVault tiene operadores independientes, lo que reduce el efecto Mateo en los nodos de ETH.
Equilibrio de liquidez, rendimiento y seguridad: los stVaults tienen un mecanismo que equilibra la eficiencia de capital, el rendimiento de los validadores y la concentración de stake. Los bonos de ETH mitigan el riesgo de recorte, mientras que las tarifas dinámicas opcionales están asociadas con un subconjunto de validadores dentro del enrutador de stake, lo que ayuda a gestionar la liquidez, evaluar el rendimiento y apoyar la descentralización.
Actualización voluntaria y autonomía: stVault permite a sus depositantes elegir si adoptan, y cuándo adoptan, la función de actualización. Acuñar stETH significa optar por unirse al proceso de gobernanza en evolución del protocolo, mientras que devolver stETH restaurará el almacén a la participación nativa bajo el control de oposición de los depositantes. Este método de cambio sin problemas puede mantener la autonomía, reducir la fricción y respetar la apertura y descentralización de Ethereum.
Hoja de ruta
Esta nueva solución de stake ha sido diseñada como un producto centrado en los constructores, permitiendo a los operadores de nodos, administradores de activos, LRT (Liquid Restaked Tokens) y otros protocolos DeFi crear las mejores soluciones para los usuarios finales utilizando la liquidez de stETH. Esta estrategia prioriza la entrega efectiva de las herramientas y componentes necesarios, iterando junto con socios y la comunidad más amplia.
El plan de lanzamiento se divide en tres fases:
Fase 1: Los primeros adoptantes pueden utilizar la pila tecnológica existente para construir las bóvedas de re-staking e iniciar el programa de depósitos anticipados y acceso temprano de stVault. Estas bóvedas iniciales se trasladarán a la funcionalidad completa de stVault después del lanzamiento de la mainnet.
Fase 2: Comenzará el despliegue de la red de prueba de stVaults, permitiendo pruebas rigurosas y desarrollo de integración con socios, preparándose para la red principal.
Fase 3: El lanzamiento de la mainnet de stVaults habilitará casos de uso clave, incluidos ajustes institucionales personalizados, staking apalancado y configuraciones de seguridad compartida.
Resumen
Esta innovación introduce los stVaults modularizados, que al habilitar configuraciones de stake personalizables, brindan una gran flexibilidad a los stakers institucionales, permitiendo a los usuarios elegir operadores de nodos e infraestructura de validación. Los stakers pueden personalizar su estrategia de stake de Ethereum para satisfacer sus necesidades y optimizar las recompensas según las prioridades, aprovechando al máximo la liquidez, seguridad e integración de stETH.
En un entorno regulatorio más flexible, el interés de las instituciones en el staking de Ethereum se verá aún más potenciado. Por lo tanto, esta actualización está especialmente dirigida a los stakers institucionales, operadores de nodos y gestores de activos - los stakers institucionales pueden utilizar stETH a través de configuraciones completamente personalizadas, las cuales ayudan a cumplir con los requisitos de cumplimiento interno al tiempo que proporcionan el control operativo que necesitan.
Al mismo tiempo, los operadores de nodos pueden diseñar productos de staking personalizados para grandes participantes de staking, ofreciendo funciones como personalización de validadores y mecanismos de recompensas mejorados; los gestores de activos pueden desarrollar productos estructurados orientados al futuro, utilizando stETH como la principal garantía en el ecosistema de Ethereum.
Además, esta innovación prioriza la descentralización, la liquidez y la seguridad de Ethereum. Su diseño fomenta la competencia saludable entre los validadores, al tiempo que reduce los riesgos de gobernanza y recortes. Al equilibrar el rendimiento, la liquidez y el riesgo, la nueva solución de stake ofrece una propuesta que sirve tanto a la comunidad de Ethereum como a su visión a largo plazo.
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StablecoinArbitrageur
· 07-18 18:13
*ajusta las gafas* los márgenes de rendimiento se ven jugosos en estos vaults, no voy a mentir
Ver originalesResponder0
MEVSandwichVictim
· 07-15 23:04
¿Cuándo saldrá el Lavado de ojos que está aprovechando el momento?
stVaults: La nueva generación de infraestructura de stake lidera la Descentralización de Ethereum
Nuevo patrón del mercado de stake
Desde 2020, el mercado de staking ha experimentado transformaciones significativas. La demanda de staking por parte de inversores institucionales ha ido en aumento, al mismo tiempo que los requisitos regulatorios y de cumplimiento se han vuelto cada vez más estrictos. Aunque muchas instituciones ya han realizado staking a través de plataformas existentes, aún hay algunas que enfrentan restricciones internas.
Ethereum y su vasto ecosistema de protocolos han estado trabajando para resolver los problemas de escalabilidad y la centralización del stake. Al mismo tiempo, la demanda de personalización de la estructura de recompensas por parte de los usuarios avanzados también está en constante aumento.
Para hacer frente a estos cambios, ha surgido una nueva solución de stake: el almacén de stake (stVaults). Esta innovación ofrece una nueva solución personalizada, configurable y modular para el stake de Ethereum, posicionándose a la vanguardia de la industria.
Nueva infraestructura de stake de nueva generación
Esta nueva infraestructura de staking amplía las funcionalidades del protocolo de staking de Ethereum existente. Está compuesta por un enrutador de staking y sus módulos, e introduce los vaults de staking (stVaults), destinados a proporcionar soluciones personalizadas para diversos casos de uso.
stVaults admite el acceso a la liquidez de stETH en la configuración personalizada, los usuarios pueden establecer validaciones, estructuras de tarifas, perfiles de riesgo y rendimiento y otros parámetros para satisfacer las necesidades de los diferentes stakers.
Esta innovación ofrece múltiples ventajas a los stakers institucionales:
Se puede utilizar la liquidez de stETH, manteniendo al mismo tiempo los fondos en un contrato no custodial, lo que ayuda a cumplir con los requisitos regulatorios y de gestión de riesgos.
Permitir que los nodos actúen como curadores, personalizando soluciones para clientes con alto TVL, para obtener mayores ingresos y más TVL.
Los gestores de activos pueden adaptarse rápidamente a la dinámica del mercado, utilizando las propiedades de colateral universal de stETH para desarrollar estrategias innovadoras, optimizar la eficiencia del capital y combinarse con las nuevas oportunidades de DeFi.
Este mecanismo tiene como objetivo proporcionar incentivos a largo plazo y establecer fuentes de recompensas predecibles, orientadas al futuro y basadas en el valor dentro del ecosistema de Ethereum.
La base técnica de stVaults
stVault es un contrato inteligente clave que permite la participación líquida no custodiada a través de un operador de nodo único y se conecta a la infraestructura, lo que le permite acuñar stETH en nombre de este almacén.
Los principales objetivos de stVault incluyen:
Permitir a los usuarios personalizar la configuración de riesgo y rendimiento de la liquidez de stake, sin afectar la estabilidad y la intercambiabilidad de los tokens stETH existentes.
Permitir que los stakers institucionales y los operadores de nodos se designen mutuamente.
Optimizar la integración de stETH.
Al acuñar stETH, la cantidad correspondiente se bloqueará para su extracción del vault. La cantidad bloqueada se especifica en cuotas de stETH, y el saldo de cuotas aumentará diariamente con la revalorización de stETH. Para desbloquear el retiro de ETH, el vault debe destruir la cantidad necesaria de stETH.
Para asumir el riesgo de mantener configuraciones de staking personalizadas para los titulares de stETH, la proporción de emisión de stETH es diferente de 1:1 como lo permite el protocolo estándar, y hay un margen de reserva (denominado ratio de reserva o RR), determinado por parámetros de riesgo y limitaciones.
Esto asegura que el stETH acuñado a través de stVaults mantenga un colateral excesivo razonable. El colateral excesivo mejora la capacidad del stETH para resistir posibles eventos de reducción y sanciones, aumentando así su seguridad económica. Además, permite ajustar dinámicamente los requisitos de reputación y garantía de los operadores de nodos públicos a nivel de protocolo, asegurando la estabilidad de la red y apoyando la integración avanzada.
En general, stVaults es una plataforma de staking no custodial que funciona junto con los protocolos centrales existentes. Cualquier usuario puede stakear ETH de manera segura a través de su operador de nodo elegido.
A través de la conexión con el protocolo central, stVaults puede acuñar stETH respaldado por configuraciones de verificación personalizadas, obteniendo así alta liquidez y integración de LST ofrecidas por el mercado.
La principal diferencia entre stVault y el protocolo de staking estándar es que los stVault son contratos inteligentes independientes utilizados por cada institución para su propio uso, mientras que la dirección de custodia de ETH del protocolo estándar es equivalente a un fondo común.
Bóveda personalizable, que satisface diversas necesidades
stVaults cuenta con opciones de configuración flexibles, permitiendo a diferentes constructores personalizar la configuración de stake, optimizar recompensas y desarrollar líneas de productos a medida, mientras se benefician de la seguridad y liquidez de stETH.
Pledge institucional: stVaults permite a los usuarios institucionales crear stVaults dedicados para satisfacer la necesidad de mayor flexibilidad y control. Estos stVaults pueden conectarse a operadores de nodos específicos, configurar integraciones y gestionar el acceso a depósitos y retiros. Los stVaults pueden soportar configuraciones custodiales y no custodiales, satisfaciendo diversos requisitos operativos, al tiempo que proporcionan acceso a la liquidez de stETH.
Apalancamiento de staking: Para los stakers avanzados, stVaults ofrece herramientas para implementar estrategias de apalancamiento de staking, apoyando contratos inteligentes manuales y automáticos. Los métodos potenciales incluyen:
Control de riesgo de re-staking: stVaults introduce un método de incorporación selectiva de seguridad compartida, lo que permite a los participantes explorar estrategias personalizadas y participar en el re-staking sin causar riesgos de socialización en el ecosistema más amplio.
Infraestructura orientada al futuro: stVaults es la base modular para constructores y desarrolladores, que apoya la creación de productos y herramientas de staking adaptadas al ecosistema. Al aprovechar las propiedades de colateral universal de stETH, los desarrolladores pueden integrarse sin problemas con aplicaciones DeFi.
¿Cómo fortalecer la descentralización de Ethereum?
Mercados emergentes de coordinación abierta y competencia: Ethereum depende de nodos distribuidos globalmente, mientras que los nuevos stVaults introducidos ofrecen un marco de staking modular y personalizable que puede hacer que Ethereum sea más descentralizado. Cada stVault tiene operadores independientes, lo que reduce el efecto Mateo en los nodos de ETH.
Equilibrio de liquidez, rendimiento y seguridad: los stVaults tienen un mecanismo que equilibra la eficiencia de capital, el rendimiento de los validadores y la concentración de stake. Los bonos de ETH mitigan el riesgo de recorte, mientras que las tarifas dinámicas opcionales están asociadas con un subconjunto de validadores dentro del enrutador de stake, lo que ayuda a gestionar la liquidez, evaluar el rendimiento y apoyar la descentralización.
Actualización voluntaria y autonomía: stVault permite a sus depositantes elegir si adoptan, y cuándo adoptan, la función de actualización. Acuñar stETH significa optar por unirse al proceso de gobernanza en evolución del protocolo, mientras que devolver stETH restaurará el almacén a la participación nativa bajo el control de oposición de los depositantes. Este método de cambio sin problemas puede mantener la autonomía, reducir la fricción y respetar la apertura y descentralización de Ethereum.
Hoja de ruta
Esta nueva solución de stake ha sido diseñada como un producto centrado en los constructores, permitiendo a los operadores de nodos, administradores de activos, LRT (Liquid Restaked Tokens) y otros protocolos DeFi crear las mejores soluciones para los usuarios finales utilizando la liquidez de stETH. Esta estrategia prioriza la entrega efectiva de las herramientas y componentes necesarios, iterando junto con socios y la comunidad más amplia.
El plan de lanzamiento se divide en tres fases:
Fase 1: Los primeros adoptantes pueden utilizar la pila tecnológica existente para construir las bóvedas de re-staking e iniciar el programa de depósitos anticipados y acceso temprano de stVault. Estas bóvedas iniciales se trasladarán a la funcionalidad completa de stVault después del lanzamiento de la mainnet.
Fase 2: Comenzará el despliegue de la red de prueba de stVaults, permitiendo pruebas rigurosas y desarrollo de integración con socios, preparándose para la red principal.
Fase 3: El lanzamiento de la mainnet de stVaults habilitará casos de uso clave, incluidos ajustes institucionales personalizados, staking apalancado y configuraciones de seguridad compartida.
Resumen
Esta innovación introduce los stVaults modularizados, que al habilitar configuraciones de stake personalizables, brindan una gran flexibilidad a los stakers institucionales, permitiendo a los usuarios elegir operadores de nodos e infraestructura de validación. Los stakers pueden personalizar su estrategia de stake de Ethereum para satisfacer sus necesidades y optimizar las recompensas según las prioridades, aprovechando al máximo la liquidez, seguridad e integración de stETH.
En un entorno regulatorio más flexible, el interés de las instituciones en el staking de Ethereum se verá aún más potenciado. Por lo tanto, esta actualización está especialmente dirigida a los stakers institucionales, operadores de nodos y gestores de activos - los stakers institucionales pueden utilizar stETH a través de configuraciones completamente personalizadas, las cuales ayudan a cumplir con los requisitos de cumplimiento interno al tiempo que proporcionan el control operativo que necesitan.
Al mismo tiempo, los operadores de nodos pueden diseñar productos de staking personalizados para grandes participantes de staking, ofreciendo funciones como personalización de validadores y mecanismos de recompensas mejorados; los gestores de activos pueden desarrollar productos estructurados orientados al futuro, utilizando stETH como la principal garantía en el ecosistema de Ethereum.
Además, esta innovación prioriza la descentralización, la liquidez y la seguridad de Ethereum. Su diseño fomenta la competencia saludable entre los validadores, al tiempo que reduce los riesgos de gobernanza y recortes. Al equilibrar el rendimiento, la liquidez y el riesgo, la nueva solución de stake ofrece una propuesta que sirve tanto a la comunidad de Ethereum como a su visión a largo plazo.