Hyperliquid: la nueva estrella de la Descentralización comercio de derivados surge. La explosión de datos desafía a las plataformas centralizadas tradicionales.
Hyperliquid: la nueva estrella de la plataforma de Descentralización
Recientemente, una plataforma de derivados descentralizada ha llamado la atención del mundo cripto. Tras enfrentar una serie de desafíos, esta plataforma, gracias a su destacada actuación en los datos y la rápida expansión de su ecosistema, ha comenzado a desafiar verdaderamente la posición tradicional de los intercambios centralizados.
Aumento significativo de los datos de transacciones
El 23 de mayo, la cantidad de contratos no liquidados en la plataforma alcanzó los 9.31 mil millones de dólares, estableciendo un nuevo récord histórico. Esta cifra es más del doble de los 4.4 mil millones alcanzados en diciembre del año pasado. De estos, Bitcoin y Ethereum contribuyeron con aproximadamente la mitad del volumen de contratos.
Al comparar horizontalmente los datos de algunos intercambios centralizados principales, el volumen de posiciones en contratos de esta plataforma ya es comparable al de una conocida plataforma de intercambio. En cuanto al volumen de posiciones en contratos de Bitcoin, puede posicionarse entre el 5º y el 7º lugar. El mismo día, el volumen de operaciones de la plataforma alcanzó los 714 millones de dólares, un aumento de aproximadamente 3 veces en comparación con los 200 millones de dólares a principios de mes.
Con el aumento de la actividad de trading, la situación de ingresos de la plataforma también ha mejorado significativamente. Las tarifas generadas en los últimos 30 días alcanzaron los 62 millones de dólares, convirtiéndose en el protocolo con la octava mayor recaudación, superando incluso a algunas cadenas de bloques conocidas.
Inversión de flujo de capital
En marzo de este año, la plataforma sufrió un incidente en el que los comerciantes aprovecharon una vulnerabilidad en el libro de órdenes para obtener enormes ganancias. Durante ese período, la situación de flujo de fondos de la plataforma experimentó una fuerte caída. Desde el 1 de marzo hasta el 7 de abril, los fondos disminuyeron de 2,470 millones de dólares a 1,850 millones de dólares, lo que representa una caída de aproximadamente el 25%.
Sin embargo, con el regreso de grandes inversores y la frecuencia con la que realizan órdenes de contratos masivos, la situación de flujo de fondos en la plataforma comenzó a revertirse. Hasta el 26 de mayo, el flujo neto de fondos había crecido a alrededor de 3.5 mil millones de dólares, no solo compensando las pérdidas anteriores, sino también creando un nuevo récord. Especialmente a partir de mayo, este cambio se volvió más evidente, alcanzando un flujo neto diario máximo de 240 millones de dólares, y el flujo neto promedio diario también llegó a 53 millones de dólares.
Estos flujos de capital están estrechamente relacionados con las grandes operaciones de algunos traders reconocidos. Desde mayo, varios grandes operadores han estado realizando órdenes de contratos en la plataforma por valor de decenas de millones e incluso cientos de millones de dólares. Bajo la atención en tiempo real de analistas en la cadena, estas operaciones se han convertido en un foco de atención en el mercado, promoviendo sin querer la plataforma. Esta operación transparente en la cadena ha formado un efecto de arrastre único, convirtiéndose en una ventaja de este intercambio descentralizado.
Expansión rápida del ecosistema
En el contexto de una mejora general de los datos, el token de gobernanza de la plataforma comenzó a aumentar significativamente después de tocar fondo en 9.3 dólares en abril. Hasta el 27 de mayo, el precio máximo subió a 39.9 dólares, con un incremento de aproximadamente 329%, y la capitalización de mercado del token alcanzó un máximo de 12.9 mil millones de dólares, superando a cierta conocida cadena pública y convirtiéndose en el token de mayor capitalización en el puesto 13.
En términos de ecosistema, la plataforma también ha tenido nuevos avances recientemente. En abril, varios protocolos DeFi externos comenzaron a desplegarse en la plataforma. Dentro del ecosistema, también han comenzado a operar varios protocolos exclusivos, de los cuales el valor total bloqueado de algunos protocolos (TVL) supera los 100 millones de dólares. A fecha del 27 de mayo, el TVL de la plataforma alcanzó los 1,460 millones de dólares, y el número de protocolos aumentó a 27, de los cuales 16 son protocolos exclusivos de la plataforma. Algunos nuevos protocolos han lanzado programas de puntos, lo que presenta un gran potencial de airdrop.
Además, la plataforma ha añadido múltiples herramientas de puentes entre cadenas, lo que permite el flujo directo de fondos de más activos en cadena. En cuanto a la emisión de stablecoins, la plataforma ocupa el sexto lugar entre todas las cadenas públicas con un valor de mercado de stablecoins de 3.6 mil millones de dólares, superando a algunas cadenas públicas que han estado en construcción durante más tiempo.
Desafíos enfrentados
A pesar de que la mayoría de los datos son buenos, la plataforma aún enfrenta algunos desafíos. Por ejemplo, el número de nuevos usuarios ha crecido lentamente, con solo unos pocos cientos de nuevos usuarios diarios, lo que representa una clara diferencia en comparación con los miles de nuevos usuarios diarios que había cuando la plataforma se lanzó. Aunque el número de comerciantes independientes diarios ha crecido, alcanzando más de 30,000, todavía hay una gran diferencia en comparación con los intercambios centralizados.
En cuanto a las categorías de transacciones, el volumen de transacciones de Bitcoin, Ethereum y ciertos tokens de una cadena pública representa aproximadamente el 50% a largo plazo, mientras que el volumen de transacciones de otros tokens es difícil de superar. Esto dificulta que los nuevos tokens lanzados en la plataforma generen un "efecto de listado", y las subastas de listado recientes también han sido bastante frías.
Además, el incidente de seguridad que ocurrió en marzo tuvo cierto impacto en la plataforma. Aunque los ingresos de los proveedores de liquidez se han recuperado y alcanzado un nuevo máximo, el monto de los depósitos en el fondo aún no se ha recuperado completamente a los niveles anteriores al incidente, lo que refleja que la confianza de algunos grandes inversores en la plataforma aún no se ha restablecido por completo.
En general, esta nueva plataforma ha entregado recientemente un destacado informe, mostrando un fuerte impulso de crecimiento y atención del mercado. Sin embargo, problemas como la desaceleración del crecimiento de nuevos usuarios y la reconstrucción de la confianza aún necesitan ser abordados. A pesar de esto, el rendimiento general de la plataforma demuestra que se ha convertido en una fuerza emergente que no puede ser ignorada en el ámbito del comercio.
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Hyperliquid: la nueva estrella de la Descentralización comercio de derivados surge. La explosión de datos desafía a las plataformas centralizadas tradicionales.
Hyperliquid: la nueva estrella de la plataforma de Descentralización
Recientemente, una plataforma de derivados descentralizada ha llamado la atención del mundo cripto. Tras enfrentar una serie de desafíos, esta plataforma, gracias a su destacada actuación en los datos y la rápida expansión de su ecosistema, ha comenzado a desafiar verdaderamente la posición tradicional de los intercambios centralizados.
Aumento significativo de los datos de transacciones
El 23 de mayo, la cantidad de contratos no liquidados en la plataforma alcanzó los 9.31 mil millones de dólares, estableciendo un nuevo récord histórico. Esta cifra es más del doble de los 4.4 mil millones alcanzados en diciembre del año pasado. De estos, Bitcoin y Ethereum contribuyeron con aproximadamente la mitad del volumen de contratos.
Al comparar horizontalmente los datos de algunos intercambios centralizados principales, el volumen de posiciones en contratos de esta plataforma ya es comparable al de una conocida plataforma de intercambio. En cuanto al volumen de posiciones en contratos de Bitcoin, puede posicionarse entre el 5º y el 7º lugar. El mismo día, el volumen de operaciones de la plataforma alcanzó los 714 millones de dólares, un aumento de aproximadamente 3 veces en comparación con los 200 millones de dólares a principios de mes.
Con el aumento de la actividad de trading, la situación de ingresos de la plataforma también ha mejorado significativamente. Las tarifas generadas en los últimos 30 días alcanzaron los 62 millones de dólares, convirtiéndose en el protocolo con la octava mayor recaudación, superando incluso a algunas cadenas de bloques conocidas.
Inversión de flujo de capital
En marzo de este año, la plataforma sufrió un incidente en el que los comerciantes aprovecharon una vulnerabilidad en el libro de órdenes para obtener enormes ganancias. Durante ese período, la situación de flujo de fondos de la plataforma experimentó una fuerte caída. Desde el 1 de marzo hasta el 7 de abril, los fondos disminuyeron de 2,470 millones de dólares a 1,850 millones de dólares, lo que representa una caída de aproximadamente el 25%.
Sin embargo, con el regreso de grandes inversores y la frecuencia con la que realizan órdenes de contratos masivos, la situación de flujo de fondos en la plataforma comenzó a revertirse. Hasta el 26 de mayo, el flujo neto de fondos había crecido a alrededor de 3.5 mil millones de dólares, no solo compensando las pérdidas anteriores, sino también creando un nuevo récord. Especialmente a partir de mayo, este cambio se volvió más evidente, alcanzando un flujo neto diario máximo de 240 millones de dólares, y el flujo neto promedio diario también llegó a 53 millones de dólares.
Estos flujos de capital están estrechamente relacionados con las grandes operaciones de algunos traders reconocidos. Desde mayo, varios grandes operadores han estado realizando órdenes de contratos en la plataforma por valor de decenas de millones e incluso cientos de millones de dólares. Bajo la atención en tiempo real de analistas en la cadena, estas operaciones se han convertido en un foco de atención en el mercado, promoviendo sin querer la plataforma. Esta operación transparente en la cadena ha formado un efecto de arrastre único, convirtiéndose en una ventaja de este intercambio descentralizado.
Expansión rápida del ecosistema
En el contexto de una mejora general de los datos, el token de gobernanza de la plataforma comenzó a aumentar significativamente después de tocar fondo en 9.3 dólares en abril. Hasta el 27 de mayo, el precio máximo subió a 39.9 dólares, con un incremento de aproximadamente 329%, y la capitalización de mercado del token alcanzó un máximo de 12.9 mil millones de dólares, superando a cierta conocida cadena pública y convirtiéndose en el token de mayor capitalización en el puesto 13.
En términos de ecosistema, la plataforma también ha tenido nuevos avances recientemente. En abril, varios protocolos DeFi externos comenzaron a desplegarse en la plataforma. Dentro del ecosistema, también han comenzado a operar varios protocolos exclusivos, de los cuales el valor total bloqueado de algunos protocolos (TVL) supera los 100 millones de dólares. A fecha del 27 de mayo, el TVL de la plataforma alcanzó los 1,460 millones de dólares, y el número de protocolos aumentó a 27, de los cuales 16 son protocolos exclusivos de la plataforma. Algunos nuevos protocolos han lanzado programas de puntos, lo que presenta un gran potencial de airdrop.
Además, la plataforma ha añadido múltiples herramientas de puentes entre cadenas, lo que permite el flujo directo de fondos de más activos en cadena. En cuanto a la emisión de stablecoins, la plataforma ocupa el sexto lugar entre todas las cadenas públicas con un valor de mercado de stablecoins de 3.6 mil millones de dólares, superando a algunas cadenas públicas que han estado en construcción durante más tiempo.
Desafíos enfrentados
A pesar de que la mayoría de los datos son buenos, la plataforma aún enfrenta algunos desafíos. Por ejemplo, el número de nuevos usuarios ha crecido lentamente, con solo unos pocos cientos de nuevos usuarios diarios, lo que representa una clara diferencia en comparación con los miles de nuevos usuarios diarios que había cuando la plataforma se lanzó. Aunque el número de comerciantes independientes diarios ha crecido, alcanzando más de 30,000, todavía hay una gran diferencia en comparación con los intercambios centralizados.
En cuanto a las categorías de transacciones, el volumen de transacciones de Bitcoin, Ethereum y ciertos tokens de una cadena pública representa aproximadamente el 50% a largo plazo, mientras que el volumen de transacciones de otros tokens es difícil de superar. Esto dificulta que los nuevos tokens lanzados en la plataforma generen un "efecto de listado", y las subastas de listado recientes también han sido bastante frías.
Además, el incidente de seguridad que ocurrió en marzo tuvo cierto impacto en la plataforma. Aunque los ingresos de los proveedores de liquidez se han recuperado y alcanzado un nuevo máximo, el monto de los depósitos en el fondo aún no se ha recuperado completamente a los niveles anteriores al incidente, lo que refleja que la confianza de algunos grandes inversores en la plataforma aún no se ha restablecido por completo.
En general, esta nueva plataforma ha entregado recientemente un destacado informe, mostrando un fuerte impulso de crecimiento y atención del mercado. Sin embargo, problemas como la desaceleración del crecimiento de nuevos usuarios y la reconstrucción de la confianza aún necesitan ser abordados. A pesar de esto, el rendimiento general de la plataforma demuestra que se ha convertido en una fuerza emergente que no puede ser ignorada en el ámbito del comercio.