Ley de escala encriptación: explorando los límites de crecimiento de Finanzas descentralizadas
Una vez más, me siento impresionado por el excelente diseño de Bitcoin.
Las leyes de escala en el campo de los grandes modelos, impulsadas por enormes capitales, han completado su ciclo de vida más rápidamente que la ley de Moore en los chips. Si existen límites en los efectos de escala en el software y hardware, en la vida humana e incluso en las ciudades-estado, entonces también debe haber reglas específicas en el campo de la encriptación. En el momento en que un L2 entra en el ciclo de emisión de monedas y Ethereum regresa al escenario competitivo de L1, intentamos imitar las leyes de escala y proponer una versión encriptada.
El poder blando de Ethereum y las restricciones estrictas de cierta plataforma
Analizar desde la escala de datos de nodos completos. Un nodo completo representa una "copia de seguridad" completa de la cadena pública. Poseer criptomonedas no equivale a poseer la correspondiente cadena de bloques; solo al descargar los datos del nodo completo y participar en el proceso de generación de bloques se puede realmente "poseer" el libro mayor de esa encriptación, al mismo tiempo que se añade un nodo descentralizado a su red.
Una plataforma tiene 1500 nodos que luchan por equilibrar la descentralización y la eficiencia del consenso, con una escala de datos de nodo completo de 400T que supera a otras cadenas públicas y L2. En comparación, Ethereum se destaca en el control de la cantidad de datos. Desde la creación del bloque génesis el 30 de julio de 2015, la cantidad de datos de los nodos completos de Ethereum es de aproximadamente 13 TB, muy por debajo de los 400 TB de sus competidores. La cantidad de datos de Bitcoin de 643.2 GB es considerada una obra de arte.
Satoshi Nakamoto consideró estrictamente la curva de crecimiento de la ley de Moore en su diseño inicial, limitando el crecimiento de los datos de Bitcoin por debajo de la curva de expansión de hardware. Ha quedado demostrado que la perspectiva de apoyar bloques grandes de Bitcoin es difícil de sostener, ya que la ley de Moore se acerca al límite de su efecto marginal.
Los avances tecnológicos en el campo de CPU, GPU y almacenamiento muestran signos de desaceleración. La ley de escalas indica que el hardware subyacente de las cadenas de bloques públicas puede no tener avances significativos durante un período considerable.
Frente a este desafío, Ethereum se centra en la optimización y reestructuración del ecosistema, considerando billones de activos físicos como un territorio imprescindible. Ya sea imitando a alguna empresa de tecnología para construir su propio L2, o abrazando totalmente una nueva arquitectura, no se busca "una colaboración más extrema entre hardware y software", sino consolidar sus propias ventajas.
Una plataforma opta por buscar un rendimiento extremo, y su nodo de gran escala ha excluido de hecho a los participantes individuales. Es posible reunir un disco duro de 13 TB, 400 TB ya es algo de locos, mientras que un nodo de Bitcoin de 600 GB apenas puede ser satisfecho gracias al esfuerzo de los fabricantes de almacenamiento.
La cuestión clave es: ¿cuáles son los límites inferior y superior de la escala en cadena?
El límite del sistema económico de tokens
La inteligencia artificial no se ha combinado con la encriptación como se esperaba, pero esto no impide que el precio de ciertos proyectos suba. La blockchain y la IA se han convertido en el enfoque actual de la política del gobierno de EE. UU., mientras que el 5G y el metaverso están disminuyendo gradualmente.
Al discutir los indicadores extremos del sistema económico de tokens, tomamos a Ethereum como estándar, considerando que el límite del sistema económico de cadenas públicas es de aproximadamente 300 mil millones de dólares. Esto no significa que la valoración de Bitcoin sea demasiado alta o que nuevas cadenas públicas no puedan superar esa cifra, sino que se considera que el rendimiento actual del mercado puede ser la existencia más razonable.
Desde el libro "Escala" se introducen dos conceptos:
Escalado superlineal: a medida que se amplía la escala del sistema, su producción o beneficios crecen a un ritmo más rápido.
Escalado sublineal: a medida que se amplía la escala del sistema, ciertos indicadores suben a un ritmo inferior al proporcional lineal.
El precio de Ethereum subió de 1 dólar (2015) a 200 dólares (2017), lo que pertenece a una escala de superlineal, mientras que el aumento de 200 dólares al punto más alto de la historia (2021) pertenece a una escala sublineal típica.
Todo tiene sus límites, de lo contrario, los gigantes de la naturaleza crecerían sin fin, pero la gravedad de la Tierra es una dura limitación que es difícil de superar.
¿DeFi ha alcanzado su límite?
La escala máxima de las Finanzas descentralizadas se puede resumir con Ethereum. Al examinar el rendimiento, que es el núcleo de las Finanzas descentralizadas, hacemos referencia a tres estándares: un APY del 20% de una stablecoin, una proporción de sobrecolateralización del 150% de una stablecoin, y un APY promedio móvil de 90 días del 5.51% de un nuevo proyecto.
Supongamos que la capacidad de captura de ingresos de las Finanzas descentralizadas cae del 1.5x al 5%, incluso calculando al 20%, las Finanzas descentralizadas podrían estar cerca de su límite. Es notable que la tokenización de una gran cantidad de activos físicos solo reducirá la tasa de rendimiento promedio de las Finanzas descentralizadas, de acuerdo con la regla de escalado sublineal.
Actualmente, el sistema económico en cadena se basa en un modelo de economía de tokens, con un límite de escala real de aproximadamente 300 mil millones de dólares, y una tasa de rendimiento de alrededor del 5%. Esto no representa el límite superior o inferior de la capitalización de mercado total o de un token individual, sino que se refiere a la escala general que se puede comerciar.
En realidad, no es posible vender 20 billones de dólares en Bitcoin de una sola vez, incluso el mercado de bonos del Tesoro de EE. UU. no podría soportar una venta de tal magnitud.
Conclusión
A lo largo de la historia del desarrollo de la blockchain desde Bitcoin, las diferencias entre las cadenas públicas aún no se han eliminado. Bitcoin se ha ido separando del ecosistema en la cadena, y el fracaso de los sistemas de reputación e identidad en la cadena ha llevado a que el modelo de sobrecolateralización se convierta en el predominante.
Ya sea que se trate de monedas estables o de la tokenización de activos físicos, ambos son un apalancamiento de activos fuera de la cadena, reflejando que los activos fuera de la cadena tienen una mayor credibilidad. Bajo la actual ley de escalabilidad en la cadena, es posible que ya hayamos alcanzado el límite de la ley de escalabilidad o de la ley de Moore. Desde la explosión de las Finanzas descentralizadas hace solo 5 años, y desde el nacimiento de Ethereum hace apenas 10 años, la velocidad de desarrollo en este campo es asombrosa.
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0xInsomnia
· 07-12 07:40
La escalabilidad no es igual a la Descentralización
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Anon4461
· 07-10 16:32
La cadena de bloques también tendrá límites.
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wrekt_but_learning
· 07-09 17:46
El siguiente bull run está a la vista.
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liquidation_watcher
· 07-09 08:09
subir必有上限
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PretendingSerious
· 07-09 08:08
Las Finanzas descentralizadas aún tienen un largo camino por recorrer.
Regla de escala de DeFi: Ethereum lidera la exploración del límite de crecimiento de 300 mil millones de dólares
Ley de escala encriptación: explorando los límites de crecimiento de Finanzas descentralizadas
Una vez más, me siento impresionado por el excelente diseño de Bitcoin.
Las leyes de escala en el campo de los grandes modelos, impulsadas por enormes capitales, han completado su ciclo de vida más rápidamente que la ley de Moore en los chips. Si existen límites en los efectos de escala en el software y hardware, en la vida humana e incluso en las ciudades-estado, entonces también debe haber reglas específicas en el campo de la encriptación. En el momento en que un L2 entra en el ciclo de emisión de monedas y Ethereum regresa al escenario competitivo de L1, intentamos imitar las leyes de escala y proponer una versión encriptada.
El poder blando de Ethereum y las restricciones estrictas de cierta plataforma
Analizar desde la escala de datos de nodos completos. Un nodo completo representa una "copia de seguridad" completa de la cadena pública. Poseer criptomonedas no equivale a poseer la correspondiente cadena de bloques; solo al descargar los datos del nodo completo y participar en el proceso de generación de bloques se puede realmente "poseer" el libro mayor de esa encriptación, al mismo tiempo que se añade un nodo descentralizado a su red.
Una plataforma tiene 1500 nodos que luchan por equilibrar la descentralización y la eficiencia del consenso, con una escala de datos de nodo completo de 400T que supera a otras cadenas públicas y L2. En comparación, Ethereum se destaca en el control de la cantidad de datos. Desde la creación del bloque génesis el 30 de julio de 2015, la cantidad de datos de los nodos completos de Ethereum es de aproximadamente 13 TB, muy por debajo de los 400 TB de sus competidores. La cantidad de datos de Bitcoin de 643.2 GB es considerada una obra de arte.
Satoshi Nakamoto consideró estrictamente la curva de crecimiento de la ley de Moore en su diseño inicial, limitando el crecimiento de los datos de Bitcoin por debajo de la curva de expansión de hardware. Ha quedado demostrado que la perspectiva de apoyar bloques grandes de Bitcoin es difícil de sostener, ya que la ley de Moore se acerca al límite de su efecto marginal.
Los avances tecnológicos en el campo de CPU, GPU y almacenamiento muestran signos de desaceleración. La ley de escalas indica que el hardware subyacente de las cadenas de bloques públicas puede no tener avances significativos durante un período considerable.
Frente a este desafío, Ethereum se centra en la optimización y reestructuración del ecosistema, considerando billones de activos físicos como un territorio imprescindible. Ya sea imitando a alguna empresa de tecnología para construir su propio L2, o abrazando totalmente una nueva arquitectura, no se busca "una colaboración más extrema entre hardware y software", sino consolidar sus propias ventajas.
Una plataforma opta por buscar un rendimiento extremo, y su nodo de gran escala ha excluido de hecho a los participantes individuales. Es posible reunir un disco duro de 13 TB, 400 TB ya es algo de locos, mientras que un nodo de Bitcoin de 600 GB apenas puede ser satisfecho gracias al esfuerzo de los fabricantes de almacenamiento.
La cuestión clave es: ¿cuáles son los límites inferior y superior de la escala en cadena?
El límite del sistema económico de tokens
La inteligencia artificial no se ha combinado con la encriptación como se esperaba, pero esto no impide que el precio de ciertos proyectos suba. La blockchain y la IA se han convertido en el enfoque actual de la política del gobierno de EE. UU., mientras que el 5G y el metaverso están disminuyendo gradualmente.
Al discutir los indicadores extremos del sistema económico de tokens, tomamos a Ethereum como estándar, considerando que el límite del sistema económico de cadenas públicas es de aproximadamente 300 mil millones de dólares. Esto no significa que la valoración de Bitcoin sea demasiado alta o que nuevas cadenas públicas no puedan superar esa cifra, sino que se considera que el rendimiento actual del mercado puede ser la existencia más razonable.
Desde el libro "Escala" se introducen dos conceptos:
Escalado superlineal: a medida que se amplía la escala del sistema, su producción o beneficios crecen a un ritmo más rápido.
Escalado sublineal: a medida que se amplía la escala del sistema, ciertos indicadores suben a un ritmo inferior al proporcional lineal.
El precio de Ethereum subió de 1 dólar (2015) a 200 dólares (2017), lo que pertenece a una escala de superlineal, mientras que el aumento de 200 dólares al punto más alto de la historia (2021) pertenece a una escala sublineal típica.
Todo tiene sus límites, de lo contrario, los gigantes de la naturaleza crecerían sin fin, pero la gravedad de la Tierra es una dura limitación que es difícil de superar.
¿DeFi ha alcanzado su límite?
La escala máxima de las Finanzas descentralizadas se puede resumir con Ethereum. Al examinar el rendimiento, que es el núcleo de las Finanzas descentralizadas, hacemos referencia a tres estándares: un APY del 20% de una stablecoin, una proporción de sobrecolateralización del 150% de una stablecoin, y un APY promedio móvil de 90 días del 5.51% de un nuevo proyecto.
Supongamos que la capacidad de captura de ingresos de las Finanzas descentralizadas cae del 1.5x al 5%, incluso calculando al 20%, las Finanzas descentralizadas podrían estar cerca de su límite. Es notable que la tokenización de una gran cantidad de activos físicos solo reducirá la tasa de rendimiento promedio de las Finanzas descentralizadas, de acuerdo con la regla de escalado sublineal.
Actualmente, el sistema económico en cadena se basa en un modelo de economía de tokens, con un límite de escala real de aproximadamente 300 mil millones de dólares, y una tasa de rendimiento de alrededor del 5%. Esto no representa el límite superior o inferior de la capitalización de mercado total o de un token individual, sino que se refiere a la escala general que se puede comerciar.
En realidad, no es posible vender 20 billones de dólares en Bitcoin de una sola vez, incluso el mercado de bonos del Tesoro de EE. UU. no podría soportar una venta de tal magnitud.
Conclusión
A lo largo de la historia del desarrollo de la blockchain desde Bitcoin, las diferencias entre las cadenas públicas aún no se han eliminado. Bitcoin se ha ido separando del ecosistema en la cadena, y el fracaso de los sistemas de reputación e identidad en la cadena ha llevado a que el modelo de sobrecolateralización se convierta en el predominante.
Ya sea que se trate de monedas estables o de la tokenización de activos físicos, ambos son un apalancamiento de activos fuera de la cadena, reflejando que los activos fuera de la cadena tienen una mayor credibilidad. Bajo la actual ley de escalabilidad en la cadena, es posible que ya hayamos alcanzado el límite de la ley de escalabilidad o de la ley de Moore. Desde la explosión de las Finanzas descentralizadas hace solo 5 años, y desde el nacimiento de Ethereum hace apenas 10 años, la velocidad de desarrollo en este campo es asombrosa.