De Web2 a Web3: El camino de inversión en encriptación de los gigantes del capital de riesgo

Andreessen Horowitz( abreviado como a16z) es una firma de capital de riesgo fundada en 2009, conocida por invertir en empresas de internet reconocidas como Facebook y Twitter. Con el paso del tiempo, a16z ha puesto su atención en el emergente campo de la encriptación, convirtiéndose en un importante inversor en esta industria.

a16z actualmente gestiona más de 35 mil millones de dólares en activos, involucrándose en múltiples áreas como inteligencia artificial, biomedicina, bienes de consumo y encriptación. Este artículo se centrará en las estrategias de inversión y los resultados de a16z en el campo de la encriptación.

Ingreso en el campo de la encriptación

a16z incursionó por primera vez en el campo de la encriptación en 2013, participando en una ronda de financiación serie B de 25 millones de dólares de una plataforma de intercambio de criptomonedas. Esta inversión trajo a a16z grandes retornos y estableció su posición en el ámbito de la inversión en encriptación.

Para llevar a cabo mejor la encriptación de inversiones, a16z estableció un fondo de encriptación especializado en 2018. Hasta ahora, el fondo ha realizado 5 rondas de recaudación de fondos, gestionando más de 76 mil millones de dólares.

• 2018: Primer fondo, con un tamaño de aproximadamente 300 millones de dólares
• Abril de 2020: Segundo fondo, con un tamaño de aproximadamente 515 millones de dólares
• Junio de 2021: Tercer fondo, con un tamaño de aproximadamente 2.2 mil millones de dólares
• Mayo de 2022: Cuarto fondo (45 millones de dólares ) y fondo de juegos Web3 (6 millones de dólares )

Según se informa, a16z planea recaudar alrededor de 3.4 mil millones de dólares para su próximo fondo de etapa temprana y de semillas, enfocado principalmente en encriptación, biotecnología y otros campos emergentes.

Resumen del equipo

a16z adopta un sistema de socios para todos, donde cada fondo especializado tiene profesionales que actúan como socios de inversión. Chris Dixon es el fundador del fondo de encriptación de a16z, quien ha liderado varias inversiones importantes en encriptación y ocupó el primer lugar en la lista de "los mejores capitalistas de riesgo del mundo" de una conocida revista financiera en 2022.

Antes de unirse a a16z, Chris Dixon ya era un empresario e inversionista exitoso. Fundó una empresa de seguridad en Internet y una empresa de recomendaciones tecnológicas, además de establecer su propio fondo de capital de riesgo.

Actualmente, a16z cuenta con 546 empleados, de los cuales 99 ( representan el 18% ) y se dedican al campo de la encriptación, lo que demuestra la importancia que la empresa otorga a este ámbito. De estos 99, 15 se dedican específicamente a la inversión, mientras que el resto se ocupa principalmente de servicios posteriores a la inversión, como marketing, reclutamiento, legal y técnico.

Características de la inversión

a16z ha logrado un rendimiento de inversión sobresaliente en los campos de Web2 y Web3. A continuación se presentan algunas características principales de los fondos de encriptación de a16z:

1. Mantener una inversión "todo el tiempo": independientemente de cómo esté el mercado, mantener una inversión continua. Por ejemplo, se lanzaron los dos primeros fondos durante el mercado bajista de 2018-2020, y aún se mantienen activos en el actual período de baja del mercado.

2. Alta proporción de inversiones iniciales y adicionales: Los datos muestran que el fondo encriptación a16z ocupa el primer lugar en rondas de inversión inicial. Para los proyectos que consideran prometedores, a menudo realizan múltiples rondas de inversión adicional.

3. Gran escala de inversión y amplio alcance: el fondo de encriptación a16z ha invertido en cientos de proyectos, abarcando casi todas las áreas de la industria de encriptación. Son conocidos por "gastar generosamente".

4. Habilidad en la promoción y el empaquetado de medios: a16z realiza marketing a través de canales de medios propios, cada socio inversor debe establecer su propio medio y compartir su filosofía de inversión. También ofrecen apoyo integral en marketing, legal, y más para los proyectos en los que invierten.

Inversión en proyectos con potencial

a16z encriptación fondo ha invertido en muchos proyectos potenciales, a continuación se presentan algunos casos que merecen atención (ordenados por monto total de financiamiento, se han excluido proyectos que ya han emitido moneda, fracasos o proyectos de industrias tradicionales):

1. Una compañía de juegos de encriptación: 325 millones de dólares
2. Una plataforma social Web3: 300 millones de dólares
3. Una empresa de encriptación de pagos: 280 millones de dólares
4. Una empresa de infraestructura de blockchain: 250 millones de dólares
5. Una plataforma de intercambio de NFT: 244 millones de dólares

Conclusión

La transición de a16z de "software finger de oro" a "finger de oro encriptación" refleja su aguda percepción de las tendencias en el desarrollo tecnológico. Como se menciona en el sitio web del fondo de encriptación de a16z, Internet ha pasado por tres eras: la primera era ( 1990-2005 ) a16z aún no se había establecido, la segunda era ( 2005-2020 ) logró a16z, y ahora estamos en la tercera era, donde a16z se esfuerza por escribir su capítulo de gloria.