Interpretación del mercado financiero y la futura tendencia de los Activos Cripto desde una perspectiva global
Después de una semana de disputas arancelarias, el mercado finalmente logró un breve respiro durante el fin de semana. Sin embargo, cuánto tiempo durará esta calma sigue siendo una incógnita. El problema arancelario, como un evento imprevisto, ha provocado una búsqueda de refugio de capital y fluctuaciones emocionales, lo que ha llevado a una intensa volatilidad del mercado.
Una vez que el mercado haya digerido los cambios fundamentales y la liberación de la emoción de riesgo provocados por los aranceles, todo el sistema financiero volverá a encontrar un punto de equilibrio. Esto también explica por qué los mercados globales de acciones, especialmente el de EE. UU., cerraron al alza el viernes pasado, poniendo fin a una semana de turbulencias. A partir de los cambios en el índice de volatilidad del S&P 500, podemos ver claramente esta tendencia.
La semana pasada, el índice VIX alcanzó un nuevo máximo reciente, siendo los únicos eventos extremos en los últimos años aquellos provocados por el aumento de tasas de interés de un banco central de un país el año pasado, así como la agitación financiera causada por la pandemia en 2020. Esta es también la razón fundamental por la que el mercado experimentó una volatilidad tan significativa en la última semana, ya que fluctuaciones tan drásticas no son comunes en la historia.
Con la gran volatilidad temporalmente calmada, el enfoque que afecta el movimiento del mercado de Activos Cripto ha vuelto a los viejos temas de "inflación" y "reducción de tasas de interés". Solo una reducción de tasas de interés puede proporcionar liquidez abundante y ofrecer un impulso de crecimiento a los activos de riesgo liderados por moneda Bitcoin.
Al comparar la oferta monetaria global amplia (M2) de los últimos 10 años con la tendencia de Bitcoin, podemos ver claramente esta correlación. El enorme aumento de Bitcoin en los últimos 10 años se ha basado en el aumento masivo de M2 a nivel global, y esta correlación supera con creces a otros indicadores financieros.
Esto también explica por qué cada vez que Estados Unidos publica datos relacionados con la inflación o las tasas de interés, el Bitcoin siempre experimenta volatilidad, ya que estos datos finalmente afectan si hay nuevos flujos de capital hacia el campo de Activos Cripto.
Sin embargo, la mayoría de los participantes en el mercado de Activos Cripto parecen estar demasiado enfocados en la trayectoria de recortes de tasas de la Reserva Federal, mientras ignoran otro indicador importante que merece atención: la escala de activos del banco central de China. Este indicador refleja la situación actual de la liquidez monetaria en China.
Cuando todos se centran en los mercados financieros occidentales, precisamente ignoran la liquidez financiera de China, que en realidad está igualmente relacionada con las fluctuaciones del bitcoin. China, como la segunda economía más grande del mundo, no puede ser ignorada en cuanto a la influencia de su política monetaria.
Desde la perspectiva de los datos históricos, el coeficiente de correlación anual entre el total de activos del banco central de China y el S&P 500 es de aproximadamente 0.32 (basado en datos de 2015 a 2024). Esta correlación puede ser ampliada a corto plazo en ciertos períodos, en parte debido a la superposición en las ventanas de tiempo de los informes trimestrales de política monetaria del banco central de China y las reuniones de política monetaria de la Reserva Federal.
En resumen, no solo debemos prestar atención a la política monetaria de Estados Unidos, sino que también necesitamos estar atentos a los cambios en los datos financieros de China. Recientemente, ha habido noticias que dicen: "Las herramientas de política monetaria como la reducción del coeficiente de reservas y la disminución de las tasas de interés tienen suficiente margen para ajustes y pueden implementarse en cualquier momento", lo cual merece nuestra atención continua.
Es notable que, a partir de enero de 2025, el total de depósitos en China es de 42.3 billones de dólares, mientras que el total de depósitos en Estados Unidos es de aproximadamente 17.93 billones de dólares. Desde la perspectiva del tamaño de los depósitos, China tiene un mayor potencial financiero. Si la liquidez mejora, podría traer nuevas oportunidades en el mercado.
Por supuesto, también necesitamos considerar si los fondos pueden fluir sin problemas al mercado de Activos Cripto, después de todo, todavía existen algunas restricciones. Sin embargo, Hong Kong ya ha dado señales positivas en este aspecto, su entorno político ha mejorado notablemente en comparación con hace algunos años.
Por último, para resumir la opinión de esta semana, cito una famosa frase: "Navegar a favor del viento es mejor que remar contra la corriente". Cuando se presentan oportunidades, debemos estar preparados, ser valientes para aprovechar las tendencias del mercado y enfrentar nuevos desafíos.
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SelfMadeRuggee
· 07-11 10:45
Aumento de tasas más impuestos, el mundo Cripto realmente es difícil.
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DegenDreamer
· 07-11 09:49
La agitación ya debería haber terminado.
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TommyTeacher
· 07-09 05:35
En un mercado turbulento, lo más estable sigue siendo el BTC.
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LiquidatedAgain
· 07-09 05:32
Otra semana de respiraciones profundas y reposición de márgen, otra semana de obtener liquidación. ¿Quién lo entiende?
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SignatureVerifier
· 07-09 05:27
técnicamente hablando... el equilibrio del mercado requiere una auditoría adicional
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NFTragedy
· 07-09 05:26
tontos van a perder mucho dinero de nuevo
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metaverse_hermit
· 07-09 05:19
¿Es tan difícil entender la tendencia? En mi opinión, solo hay que hacer un intercambio y ya está.
Nueva configuración financiera global: análisis profundo del impacto de las políticas monetarias de China y Estados Unidos en Bitcoin
Interpretación del mercado financiero y la futura tendencia de los Activos Cripto desde una perspectiva global
Después de una semana de disputas arancelarias, el mercado finalmente logró un breve respiro durante el fin de semana. Sin embargo, cuánto tiempo durará esta calma sigue siendo una incógnita. El problema arancelario, como un evento imprevisto, ha provocado una búsqueda de refugio de capital y fluctuaciones emocionales, lo que ha llevado a una intensa volatilidad del mercado.
Una vez que el mercado haya digerido los cambios fundamentales y la liberación de la emoción de riesgo provocados por los aranceles, todo el sistema financiero volverá a encontrar un punto de equilibrio. Esto también explica por qué los mercados globales de acciones, especialmente el de EE. UU., cerraron al alza el viernes pasado, poniendo fin a una semana de turbulencias. A partir de los cambios en el índice de volatilidad del S&P 500, podemos ver claramente esta tendencia.
La semana pasada, el índice VIX alcanzó un nuevo máximo reciente, siendo los únicos eventos extremos en los últimos años aquellos provocados por el aumento de tasas de interés de un banco central de un país el año pasado, así como la agitación financiera causada por la pandemia en 2020. Esta es también la razón fundamental por la que el mercado experimentó una volatilidad tan significativa en la última semana, ya que fluctuaciones tan drásticas no son comunes en la historia.
Con la gran volatilidad temporalmente calmada, el enfoque que afecta el movimiento del mercado de Activos Cripto ha vuelto a los viejos temas de "inflación" y "reducción de tasas de interés". Solo una reducción de tasas de interés puede proporcionar liquidez abundante y ofrecer un impulso de crecimiento a los activos de riesgo liderados por moneda Bitcoin.
Al comparar la oferta monetaria global amplia (M2) de los últimos 10 años con la tendencia de Bitcoin, podemos ver claramente esta correlación. El enorme aumento de Bitcoin en los últimos 10 años se ha basado en el aumento masivo de M2 a nivel global, y esta correlación supera con creces a otros indicadores financieros.
Esto también explica por qué cada vez que Estados Unidos publica datos relacionados con la inflación o las tasas de interés, el Bitcoin siempre experimenta volatilidad, ya que estos datos finalmente afectan si hay nuevos flujos de capital hacia el campo de Activos Cripto.
Sin embargo, la mayoría de los participantes en el mercado de Activos Cripto parecen estar demasiado enfocados en la trayectoria de recortes de tasas de la Reserva Federal, mientras ignoran otro indicador importante que merece atención: la escala de activos del banco central de China. Este indicador refleja la situación actual de la liquidez monetaria en China.
Cuando todos se centran en los mercados financieros occidentales, precisamente ignoran la liquidez financiera de China, que en realidad está igualmente relacionada con las fluctuaciones del bitcoin. China, como la segunda economía más grande del mundo, no puede ser ignorada en cuanto a la influencia de su política monetaria.
Desde la perspectiva de los datos históricos, el coeficiente de correlación anual entre el total de activos del banco central de China y el S&P 500 es de aproximadamente 0.32 (basado en datos de 2015 a 2024). Esta correlación puede ser ampliada a corto plazo en ciertos períodos, en parte debido a la superposición en las ventanas de tiempo de los informes trimestrales de política monetaria del banco central de China y las reuniones de política monetaria de la Reserva Federal.
En resumen, no solo debemos prestar atención a la política monetaria de Estados Unidos, sino que también necesitamos estar atentos a los cambios en los datos financieros de China. Recientemente, ha habido noticias que dicen: "Las herramientas de política monetaria como la reducción del coeficiente de reservas y la disminución de las tasas de interés tienen suficiente margen para ajustes y pueden implementarse en cualquier momento", lo cual merece nuestra atención continua.
Es notable que, a partir de enero de 2025, el total de depósitos en China es de 42.3 billones de dólares, mientras que el total de depósitos en Estados Unidos es de aproximadamente 17.93 billones de dólares. Desde la perspectiva del tamaño de los depósitos, China tiene un mayor potencial financiero. Si la liquidez mejora, podría traer nuevas oportunidades en el mercado.
Por supuesto, también necesitamos considerar si los fondos pueden fluir sin problemas al mercado de Activos Cripto, después de todo, todavía existen algunas restricciones. Sin embargo, Hong Kong ya ha dado señales positivas en este aspecto, su entorno político ha mejorado notablemente en comparación con hace algunos años.
Por último, para resumir la opinión de esta semana, cito una famosa frase: "Navegar a favor del viento es mejor que remar contra la corriente". Cuando se presentan oportunidades, debemos estar preparados, ser valientes para aprovechar las tendencias del mercado y enfrentar nuevos desafíos.