De la liquidez impulsada a la orientación hacia el valor: la nueva era del mercado de criptomonedas
Para los inversores que vivieron el gran mercado alcista de 2020-2021, la situación actual del mercado es confusa y llena de desafíos. Esa época de prosperidad impulsada por las políticas de flexibilización monetaria de los bancos centrales del mundo ha quedado atrás, y hoy en día los mercados financieros globales se encuentran en un delicado punto de equilibrio: por un lado, datos económicos sorprendentemente fuertes, y por el otro, políticas monetarias de ajuste firme, un entorno de altas tasas de interés que pesa como una montaña sobre todo tipo de activos de riesgo.
Este cambio en el entorno macroeconómico ha hecho que este ciclo de encriptación sea excepcionalmente difícil para los inversores. El antiguo modelo especulativo basado en la liquidez ha dejado de funcionar, siendo reemplazado por un mercado "orientado a valores" que se enfoca más en el valor intrínseco, impulsado por narrativas claras y fundamentos.
Sin embargo, los desafíos también contienen oportunidades. Cuando la burbuja se disipe, los verdaderos inversores de valor entrarán en su época dorada. Porque en un entorno así, la entrada de instituciones reguladoras, el desarrollo continuo de la tecnología y la combinación con la economía real serán lo que resalte su verdadero y duradero valor.
Cambio en el entorno macroeconómico: Desafíos de la era de las altas tasas de interés
Las dificultades de este ciclo se deben a un giro fundamental en la política monetaria. En comparación con el entorno de extrema flexibilización durante el último mercado alcista, el mercado actual enfrenta los vientos macroeconómicos más severos en décadas. Para frenar la grave inflación, las autoridades monetarias han iniciado un ciclo de endurecimiento sin precedentes, lo que ha ejercido una presión doble sobre el mercado de criptomonedas y ha puesto fin al antiguo modelo de ganancias fáciles.
A pesar de que la inflación ha retrocedido desde su pico, su persistencia sigue superando las expectativas. Los últimos datos muestran que la tasa de inflación subyacente se mantiene en niveles altos, con una diferencia significativa respecto al objetivo de política. Esta persistencia se refleja directamente en las últimas previsiones económicas y perspectivas de tasas de interés, reduciendo drásticamente las expectativas del mercado sobre una baja de tasas.
Al mismo tiempo, el mercado laboral continúa mostrando una sorprendente resiliencia. Los sólidos datos de empleo significan que el gasto de consumo tiene apoyo, lo que a su vez podría ejercer presión al alza sobre la inflación, reduciendo aún más la posibilidad de un cambio en la política monetaria.
La aparición de nuevas oportunidades: de la especulación al valor
Sin embargo, la crisis a menudo engendra oportunidades. Los vientos macroeconómicos en contra están expulsando burbujas del mercado, filtrando los activos y narrativas centrales que realmente tienen valor a largo plazo, abriendo un nuevo periodo de oportunidades para los inversores preparados.
Ola de institucionalización: La aprobación del ETF al contado ha inaugurado el año de institucionalización de los activos encriptados. Esto no solo ha abierto la puerta a la inversión regulada para enormes cantidades de dinero del sector financiero tradicional, sino que también ha inyectado una fuerte confianza y poder de compra al mercado.
Contracción de la oferta: el evento de halving de Bitcoin provoca una disminución significativa en su suministro diario. Esta contracción de la oferta predecible, en el contexto de una demanda estable o incluso en crecimiento, proporciona un sólido soporte para el precio de Bitcoin.
Narrativa innovadora: El enfoque del mercado se ha desplazado de la mera especulación hacia la explotación del valor intrínseco de los proyectos. Nuevos puntos de interés como la combinación de IA y encriptación, la tokenización de activos del mundo real, y las redes de infraestructura física descentralizada, marcan un cambio fundamental de la industria de "especulación" a "creación de valor".
Leyes de supervivencia del nuevo ciclo
En esta nueva era llena de desafíos y oportunidades, los inversores necesitan adaptarse a las nuevas reglas del juego:
De perseguir tendencias a la inversión en valor: investigar a fondo los fundamentos del proyecto, entender su tecnología, equipo, modelo económico y el sector en el que se encuentra.
De la especulación a corto plazo a la tenencia a largo plazo: los verdaderos retornos pertenecen a aquellos inversores que son capaces de identificar los activos centrales y mantenerlos a largo plazo.
Construir una cartera diferenciada: el Bitcoin como "oro digital" es la piedra angular de la cartera, mientras que Ethereum combina propiedades de almacenamiento de valor y de medios de producción, y los proyectos innovadores seleccionados pueden servir como la parte de alto crecimiento.
Mantén la paciencia y planifica con anticipación: la experiencia histórica muestra que el mercado a menudo reacciona antes de que haya un cambio real en la política. Cuando la mayoría de las personas aún se centran en las variaciones de las tasas de interés a corto plazo, los verdaderos sabios ya han comenzado a prepararse para la próxima ronda de prosperidad.
Este ciclo de encriptación es, sin duda, una prueba extrema para la percepción y la mentalidad de los inversores. La era en la que se podía obtener ganancias fácilmente gracias a la suerte ha quedado atrás; ha llegado una época orientada hacia el valor que requiere investigación profunda, pensamiento independiente y paciencia a largo plazo. Sin embargo, es en esta era donde los fondos institucionales están fluyendo masivamente, la lógica de valor de los activos centrales se vuelve cada vez más clara, y las aplicaciones que realmente pueden crear valor comienzan a arraigarse. Para aquellos inversores dispuestos a aprender y abrazar el cambio, sin duda, este es un era dorada para compartir los dividendos del crecimiento a largo plazo de la industria.
Esta página puede contener contenido de terceros, que se proporciona únicamente con fines informativos (sin garantías ni declaraciones) y no debe considerarse como un respaldo por parte de Gate a las opiniones expresadas ni como asesoramiento financiero o profesional. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más detalles.
26 me gusta
Recompensa
26
7
Compartir
Comentar
0/400
SchrodingerPrivateKey
· 07-11 15:52
¿Quién se preocupa por esto? Ahora es un mercado de tontos puro.
Ver originalesResponder0
Web3Educator
· 07-11 10:20
fundamentalmente hablando... este cambio es exactamente lo que mis estudiantes avanzados de blockchain predijeron en '21
Ver originalesResponder0
StealthDeployer
· 07-09 02:20
Despedir empleados es todo.
Ver originalesResponder0
HodlBeliever
· 07-09 02:19
El mercado finalmente va a volver al análisis racional.
Ver originalesResponder0
RugPullAlertBot
· 07-09 02:18
La clave es seguir DCA, ¿verdad?
Ver originalesResponder0
ThreeHornBlasts
· 07-09 02:10
Ver a la gente y atacar, estar tumbado es mi creencia de vida.
Ver originalesResponder0
AltcoinOracle
· 07-09 01:52
según mis métricas propietarias, el paradigma impulsado por el valor se alinea perfectamente con el 3er principio de Wyckoff... fascinante correlación, para ser honesto
De la liquidez impulsada a la orientación por el valor: la nueva era del mercado de criptomonedas y el cambio en las estrategias de inversión
De la liquidez impulsada a la orientación hacia el valor: la nueva era del mercado de criptomonedas
Para los inversores que vivieron el gran mercado alcista de 2020-2021, la situación actual del mercado es confusa y llena de desafíos. Esa época de prosperidad impulsada por las políticas de flexibilización monetaria de los bancos centrales del mundo ha quedado atrás, y hoy en día los mercados financieros globales se encuentran en un delicado punto de equilibrio: por un lado, datos económicos sorprendentemente fuertes, y por el otro, políticas monetarias de ajuste firme, un entorno de altas tasas de interés que pesa como una montaña sobre todo tipo de activos de riesgo.
Este cambio en el entorno macroeconómico ha hecho que este ciclo de encriptación sea excepcionalmente difícil para los inversores. El antiguo modelo especulativo basado en la liquidez ha dejado de funcionar, siendo reemplazado por un mercado "orientado a valores" que se enfoca más en el valor intrínseco, impulsado por narrativas claras y fundamentos.
Sin embargo, los desafíos también contienen oportunidades. Cuando la burbuja se disipe, los verdaderos inversores de valor entrarán en su época dorada. Porque en un entorno así, la entrada de instituciones reguladoras, el desarrollo continuo de la tecnología y la combinación con la economía real serán lo que resalte su verdadero y duradero valor.
Cambio en el entorno macroeconómico: Desafíos de la era de las altas tasas de interés
Las dificultades de este ciclo se deben a un giro fundamental en la política monetaria. En comparación con el entorno de extrema flexibilización durante el último mercado alcista, el mercado actual enfrenta los vientos macroeconómicos más severos en décadas. Para frenar la grave inflación, las autoridades monetarias han iniciado un ciclo de endurecimiento sin precedentes, lo que ha ejercido una presión doble sobre el mercado de criptomonedas y ha puesto fin al antiguo modelo de ganancias fáciles.
A pesar de que la inflación ha retrocedido desde su pico, su persistencia sigue superando las expectativas. Los últimos datos muestran que la tasa de inflación subyacente se mantiene en niveles altos, con una diferencia significativa respecto al objetivo de política. Esta persistencia se refleja directamente en las últimas previsiones económicas y perspectivas de tasas de interés, reduciendo drásticamente las expectativas del mercado sobre una baja de tasas.
Al mismo tiempo, el mercado laboral continúa mostrando una sorprendente resiliencia. Los sólidos datos de empleo significan que el gasto de consumo tiene apoyo, lo que a su vez podría ejercer presión al alza sobre la inflación, reduciendo aún más la posibilidad de un cambio en la política monetaria.
La aparición de nuevas oportunidades: de la especulación al valor
Sin embargo, la crisis a menudo engendra oportunidades. Los vientos macroeconómicos en contra están expulsando burbujas del mercado, filtrando los activos y narrativas centrales que realmente tienen valor a largo plazo, abriendo un nuevo periodo de oportunidades para los inversores preparados.
Ola de institucionalización: La aprobación del ETF al contado ha inaugurado el año de institucionalización de los activos encriptados. Esto no solo ha abierto la puerta a la inversión regulada para enormes cantidades de dinero del sector financiero tradicional, sino que también ha inyectado una fuerte confianza y poder de compra al mercado.
Contracción de la oferta: el evento de halving de Bitcoin provoca una disminución significativa en su suministro diario. Esta contracción de la oferta predecible, en el contexto de una demanda estable o incluso en crecimiento, proporciona un sólido soporte para el precio de Bitcoin.
Narrativa innovadora: El enfoque del mercado se ha desplazado de la mera especulación hacia la explotación del valor intrínseco de los proyectos. Nuevos puntos de interés como la combinación de IA y encriptación, la tokenización de activos del mundo real, y las redes de infraestructura física descentralizada, marcan un cambio fundamental de la industria de "especulación" a "creación de valor".
Leyes de supervivencia del nuevo ciclo
En esta nueva era llena de desafíos y oportunidades, los inversores necesitan adaptarse a las nuevas reglas del juego:
De perseguir tendencias a la inversión en valor: investigar a fondo los fundamentos del proyecto, entender su tecnología, equipo, modelo económico y el sector en el que se encuentra.
De la especulación a corto plazo a la tenencia a largo plazo: los verdaderos retornos pertenecen a aquellos inversores que son capaces de identificar los activos centrales y mantenerlos a largo plazo.
Construir una cartera diferenciada: el Bitcoin como "oro digital" es la piedra angular de la cartera, mientras que Ethereum combina propiedades de almacenamiento de valor y de medios de producción, y los proyectos innovadores seleccionados pueden servir como la parte de alto crecimiento.
Mantén la paciencia y planifica con anticipación: la experiencia histórica muestra que el mercado a menudo reacciona antes de que haya un cambio real en la política. Cuando la mayoría de las personas aún se centran en las variaciones de las tasas de interés a corto plazo, los verdaderos sabios ya han comenzado a prepararse para la próxima ronda de prosperidad.
Este ciclo de encriptación es, sin duda, una prueba extrema para la percepción y la mentalidad de los inversores. La era en la que se podía obtener ganancias fácilmente gracias a la suerte ha quedado atrás; ha llegado una época orientada hacia el valor que requiere investigación profunda, pensamiento independiente y paciencia a largo plazo. Sin embargo, es en esta era donde los fondos institucionales están fluyendo masivamente, la lógica de valor de los activos centrales se vuelve cada vez más clara, y las aplicaciones que realmente pueden crear valor comienzan a arraigarse. Para aquellos inversores dispuestos a aprender y abrazar el cambio, sin duda, este es un era dorada para compartir los dividendos del crecimiento a largo plazo de la industria.