Bitcoin y oro: transformación del sistema monetario internacional en la era post-pandemia
Desde 2022, la correlación entre el precio de Bitcoin y el oro ha aumentado significativamente, lo cual está estrechamente relacionado con el desarrollo de la nueva era "post-pandemia". En este contexto, Bitcoin tiene el potencial de participar en una transformación importante del Sistema Monetario Internacional. Este artículo explorará por qué en la era "post-pandemia", Bitcoin podría convertirse en una parte crucial de la transformación del Sistema Monetario Internacional.
Punto central: La transformación del Sistema Monetario Internacional en esta ronda acelerará de manera sin precedentes la profundización de la propiedad "oro" de Bitcoin, y el valor de Bitcoin como moneda de reserva ingresará más rápidamente a la visión mainstream.
Al revisar la historia monetaria y el desarrollo del Sistema Monetario Internacional, podemos ver que los metales preciosos, especialmente el oro, se han convertido en los precursores del consenso humano: la moneda, debido a sus ventajas de escasez, divisibilidad y facilidad de almacenamiento.
El sistema monetario del mundo moderno ha experimentado múltiples transformaciones. En 1819, el Reino Unido estableció el patrón oro. Después de las dos guerras mundiales, se estableció el Sistema de Bretton Woods, regulado y gestionado por el Fondo Monetario Internacional, lo que hizo que el patrón oro fuera más normativo. Sin embargo, este sistema enfrenta el "dilema de Triffin": el dólar está vinculado al oro pero también debe convertirse en moneda mundial, lo que conduce a la contradicción entre la oferta y la estabilidad.
En 1976, se desmoronó el sistema de Bretton Woods y se estableció el sistema de Jamaica. Después de que el dólar se desacopló del oro, gracias a su posición de "hegemonía", se convirtió en la moneda de referencia mundial. Este sistema impulsó el comercio internacional y el desarrollo de la economía global, pero también enfrentó sus propias dificultades. La potencia de Estados Unidos no puede ser siempre fuerte, y la práctica de la hegemonía del dólar de cobrar un "impuesto sobre la moneda" a nivel mundial también hace que este enorme sistema sea difícil de mantener.
Durante la pandemia, estos problemas se agudizaron aún más. La deuda pública se expandió sin control y los problemas geopolíticos se hicieron cada vez más evidentes. La exclusión de Rusia del sistema SWIFT marca el "punto" de la tendencia de gran diversificación en el ámbito monetario.
A pesar de ello, la posición del dólar como moneda internacional sigue siendo insustituible a corto plazo. A finales de 2023, la participación de Estados Unidos en la economía global aún representa una cuarta parte, la proporción del dólar en los pagos monetarios globales ha aumentado al 48% y su participación en las reservas de divisas internacionales alcanza el 59%. Pero la semilla del cambio ya ha sido sembrada, y el sistema de Jamaica basado en la hegemonía del dólar, bajo el nuevo panorama geopolítico y la situación de desarrollo tecnológico, difícilmente podrá escapar del torrente de la historia.
El futuro del Sistema Monetario Internacional podría presentar diversas formas. El Banco Mundial predijo en 2011 tres posibles escenarios: la continuación de la hegemonía del dólar, la coexistencia del dólar, el euro y alguna moneda asiática, o la adopción total de los DEG (Derechos Especiales de Giro). Actualmente, la "desdolarización" se ha convertido en un consenso, aunque el momento en que la cantidad se convierta en calidad aún no está determinado.
"El proceso de desdolarización" podría acelerarse en varias circunstancias:
Aceleración de la fragmentación de la cadena de suministro: el sistema de división del trabajo y cooperación industrial global podría regresar, priorizando la seguridad sobre el desarrollo en muchos escenarios.
Cambios geopolíticos: Las sanciones financieras tras el conflicto entre Rusia y Ucrania, la complejidad de la situación en Oriente Medio, y la intrincada relación entre China y Estados Unidos, entre otros factores, pueden acelerar la formación de una "nueva guerra fría".
En el contexto de un debilitamiento progresivo de la hegemonía del dólar, el comercio global continúa desarrollándose, y lo más probable es que se forme un sistema de monedas de reserva diversificado, con el dólar, el euro y el renminbi como principales, y la libra esterlina, el yen y los DEG como complementos. Otro evento de baja probabilidad es la erupción de una guerra a gran escala, que podría llevar al mundo de regreso al caos, y el sistema monetario podría temporalmente regresar al patrón oro.
También hay una opinión que sugiere que en el futuro podría aparecer un "Sistema Monetario Internacional III", es decir, un sistema de "moneda externa" respaldado por oro y otras mercancías, que enfatiza el valor de las mercancías de recursos reales (especialmente energía) como soporte monetario.
En este contexto, es posible que los mercados financieros experimenten dos direcciones de negociación tendencia.
El oro se desvinculó de la lógica de fijación de precios de tasas de interés reales tradicionales, y su precio aumentó significativamente.
Bitcoin se desvincula de la lógica de precios de activos de riesgo tradicionales, y su precio sigue aumentando.
Estas dos tendencias reflejan las expectativas del mercado sobre la futura transformación del sistema monetario, y también destacan el importante papel que Bitcoin y el oro podrían desempeñar en esta transformación.
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El nuevo papel del Bitcoin y el oro: análisis de la transformación del Sistema Monetario Internacional en la era post-pandémica
Bitcoin y oro: transformación del sistema monetario internacional en la era post-pandemia
Desde 2022, la correlación entre el precio de Bitcoin y el oro ha aumentado significativamente, lo cual está estrechamente relacionado con el desarrollo de la nueva era "post-pandemia". En este contexto, Bitcoin tiene el potencial de participar en una transformación importante del Sistema Monetario Internacional. Este artículo explorará por qué en la era "post-pandemia", Bitcoin podría convertirse en una parte crucial de la transformación del Sistema Monetario Internacional.
Punto central: La transformación del Sistema Monetario Internacional en esta ronda acelerará de manera sin precedentes la profundización de la propiedad "oro" de Bitcoin, y el valor de Bitcoin como moneda de reserva ingresará más rápidamente a la visión mainstream.
Al revisar la historia monetaria y el desarrollo del Sistema Monetario Internacional, podemos ver que los metales preciosos, especialmente el oro, se han convertido en los precursores del consenso humano: la moneda, debido a sus ventajas de escasez, divisibilidad y facilidad de almacenamiento.
El sistema monetario del mundo moderno ha experimentado múltiples transformaciones. En 1819, el Reino Unido estableció el patrón oro. Después de las dos guerras mundiales, se estableció el Sistema de Bretton Woods, regulado y gestionado por el Fondo Monetario Internacional, lo que hizo que el patrón oro fuera más normativo. Sin embargo, este sistema enfrenta el "dilema de Triffin": el dólar está vinculado al oro pero también debe convertirse en moneda mundial, lo que conduce a la contradicción entre la oferta y la estabilidad.
En 1976, se desmoronó el sistema de Bretton Woods y se estableció el sistema de Jamaica. Después de que el dólar se desacopló del oro, gracias a su posición de "hegemonía", se convirtió en la moneda de referencia mundial. Este sistema impulsó el comercio internacional y el desarrollo de la economía global, pero también enfrentó sus propias dificultades. La potencia de Estados Unidos no puede ser siempre fuerte, y la práctica de la hegemonía del dólar de cobrar un "impuesto sobre la moneda" a nivel mundial también hace que este enorme sistema sea difícil de mantener.
Durante la pandemia, estos problemas se agudizaron aún más. La deuda pública se expandió sin control y los problemas geopolíticos se hicieron cada vez más evidentes. La exclusión de Rusia del sistema SWIFT marca el "punto" de la tendencia de gran diversificación en el ámbito monetario.
A pesar de ello, la posición del dólar como moneda internacional sigue siendo insustituible a corto plazo. A finales de 2023, la participación de Estados Unidos en la economía global aún representa una cuarta parte, la proporción del dólar en los pagos monetarios globales ha aumentado al 48% y su participación en las reservas de divisas internacionales alcanza el 59%. Pero la semilla del cambio ya ha sido sembrada, y el sistema de Jamaica basado en la hegemonía del dólar, bajo el nuevo panorama geopolítico y la situación de desarrollo tecnológico, difícilmente podrá escapar del torrente de la historia.
El futuro del Sistema Monetario Internacional podría presentar diversas formas. El Banco Mundial predijo en 2011 tres posibles escenarios: la continuación de la hegemonía del dólar, la coexistencia del dólar, el euro y alguna moneda asiática, o la adopción total de los DEG (Derechos Especiales de Giro). Actualmente, la "desdolarización" se ha convertido en un consenso, aunque el momento en que la cantidad se convierta en calidad aún no está determinado.
"El proceso de desdolarización" podría acelerarse en varias circunstancias:
Aceleración de la fragmentación de la cadena de suministro: el sistema de división del trabajo y cooperación industrial global podría regresar, priorizando la seguridad sobre el desarrollo en muchos escenarios.
Cambios geopolíticos: Las sanciones financieras tras el conflicto entre Rusia y Ucrania, la complejidad de la situación en Oriente Medio, y la intrincada relación entre China y Estados Unidos, entre otros factores, pueden acelerar la formación de una "nueva guerra fría".
En el contexto de un debilitamiento progresivo de la hegemonía del dólar, el comercio global continúa desarrollándose, y lo más probable es que se forme un sistema de monedas de reserva diversificado, con el dólar, el euro y el renminbi como principales, y la libra esterlina, el yen y los DEG como complementos. Otro evento de baja probabilidad es la erupción de una guerra a gran escala, que podría llevar al mundo de regreso al caos, y el sistema monetario podría temporalmente regresar al patrón oro.
También hay una opinión que sugiere que en el futuro podría aparecer un "Sistema Monetario Internacional III", es decir, un sistema de "moneda externa" respaldado por oro y otras mercancías, que enfatiza el valor de las mercancías de recursos reales (especialmente energía) como soporte monetario.
En este contexto, es posible que los mercados financieros experimenten dos direcciones de negociación tendencia.
Estas dos tendencias reflejan las expectativas del mercado sobre la futura transformación del sistema monetario, y también destacan el importante papel que Bitcoin y el oro podrían desempeñar en esta transformación.