قانون FSMA في سنغافورة سيدخل حيز التنفيذ قريباً، ويواجه قطاع الأصول الرقمية تنظيمات صارمة

مع اقتراب 30 يونيو 2025، ستقوم هيئة النقد في سنغافورة (MAS) بتنفيذ قانون خدمات المالية والأسواق (FSMA)، لإقامة إطار تنظيمي صارم لصناعة الأصول الرقمية. يهدف هذا القانون إلى الحفاظ على سمعة سنغافورة كمركز مالي عالمي، بالإضافة إلى مكافحة مخاطر غسل الأموال وتمويل الإرهاب.

تستهدف FSMA بشكل رئيسي مقدمي خدمات الرموز الرقمية (DTSP) ، بما في ذلك الشركات التي لها وجود فعلي في سنغافورة ولكنها تستهدف عملاء من الخارج. تشمل هذه الخدمات بيع وشراء وتحويل وتبادل وحفظ واستشارات الرموز الرقمية. تطلب MAS من DTSP الحصول على ترخيص والامتثال لمعايير الامتثال الصارمة.

في الآونة الأخيرة، قدمت MAS ردودًا مفصلة على الأسئلة التي طرحها العاملون في الصناعة، والتي تغطي عدة مجالات رئيسية:

1. طلب الترخيص: أفادت MAS بأنها تمنح ترخيص DTSP فقط في حالات نادرة للغاية، ويجب على المتقدمين إثبات أن نموذج أعمالهم معقول، وأنهم يتلقون تنظيمًا يتوافق مع المعايير الدولية في الخارج، وأن هيكل الشركة سليم. من المهم ملاحظة أنه لا توجد فترة انتقالية، ويجب على DTSP التي لم تحصل على ترخيص بحلول 30 يونيو 2025 أن تتوقف عن تقديم الخدمات في الخارج.

2. تعريف مكان العمل: لم تحدد MAS بشكل واضح ما إذا كانت السكنية تشكل مكان عمل، ولكنها أكدت أنها ستقوم بتقييم بناءً على جوهر النشاط التجاري. إذا تم القيام بأنشطة تجارية جوهرية في المنزل، فقد يتم اعتبارها مكان عمل، مما يتطلب الحصول على ترخيص.

3. رسوم الترخيص ومتطلبات رأس المال: تبلغ رسوم التقديم والرسوم السنوية 10000 دولار سنغافوري، بالإضافة إلى ضرورة تجهيز رأس مال قدره 250000 دولار سنغافوري. على الرغم من أن بعض الشركات الصغيرة ترى أن هذه المتطلبات مرتفعة جداً، إلا أن MAS أفادت بأنها لن تعدلها لضمان أن يكون لدى المتقدمين القوة المالية الكافية.

4. العناية الواجبة للعملاء (CDD): بعد الحصول على الترخيص، تحتاج DTSP إلى إعادة إجراء CDD للعملاء الحاليين. ستحدد MAS وقت الإكمال بناءً على مستوى خطر العميل، لكنها لن تقدم موعدًا محددًا. يمكن للشركات الاستعانة بطرف ثالث لمساعدتها في CDD، ولكن لا يمكن أن يكون شركة خدمات دفع.

5. المخاطر التقنية وأمن الشبكات: تحتاج DTSP إلى ضمان استقرار أنظمة تكنولوجيا المعلومات، وأمان بيانات العملاء، وإبلاغ MAS خلال ساعة واحدة من وقوع حدث كبير. بالإضافة إلى ذلك، يجب تنفيذ مجموعة من تدابير الأمن السيبراني، مثل المصادقة متعددة العوامل، وجدران الحماية، والتحديثات المنتظمة للنظام.

6. متطلبات السلوك والإفصاح: يجب على DTSP تسجيل المعاملات، وإصدار الإيصالات، والإعلان عن أسعار الصرف والرسوم، وتحديد ساعات العمل الثابتة. في الوقت نفسه، يجب إرسال تحذيرات المخاطر للعملاء، لتنبيههم إلى مخاطر الخسارة المحتملة.

7. إرشادات الامتثال: تخطط MAS لنشر الأسئلة الشائعة (FAQs) الخاصة بـ DTSP، لكنها تؤكد على أن الشركات تحتاج إلى تخصيص خطة الامتثال الخاصة بها وفقًا للإرشادات المالية العامة.

بالنسبة للهيئات التي تحمل تراخيص أخرى أو معفاة، لا تزال هيئة السوق المالية (FSMA) تفرض متطلبات امتثال أعلى، بما في ذلك إدارة مخاطر تكنولوجية أكثر صرامة، وتقديم تقارير تدقيق سنوية، وتعزيز تدابير مكافحة غسل الأموال ومكافحة تمويل الإرهاب (AML/CFT) وغيرها.

في مواجهة هذه المتطلبات التنظيمية الصارمة، يحتاج المشاركون في صناعة الأصول الرقمية إلى اتخاذ إجراءات سريعة: تقييم ما إذا كانت أعمالهم تحتاج إلى طلب ترخيص، وتعزيز بناء نظام الامتثال، والتواصل بنشاط مع MAS، ومراقبة التوجيهات التنظيمية اللاحقة عن كثب. في الوقت نفسه، يمكن للشركات أيضًا النظر في تعديل نماذج أعمالها، والسعي للحصول على إعفاءات أو استكشاف تقنيات بديلة، لتتكيف مع البيئة التنظيمية الجديدة.

ستؤثر هذه الخطوة التنظيمية في سنغافورة بشكل عميق على صناعة الأصول الرقمية العالمية، وقد تدفع المزيد من الشركات إلى إعادة تقييم استراتيجياتها التجارية وخطط الامتثال.