JLP وNeutral: استكشاف استراتيجيات داخل السلسلة ذات عوائد مرتفعة ومخاطر منخفضة
في عالم العملات المشفرة، تعتبر عملية البحث عن الأصول عالية الجودة الخطوة الأولى لتحقيق الأرباح. لا شك أن JLP (رمز مزود السيولة الدائم جوبيتر) هو من بين الأفضل. كرمز مزود السيولة لعقود جوبيتر الدائمة، حقق JLP أداءً ممتازًا على مدار عام منذ إطلاقه، حيث ارتفع بمعدل 3 أضعاف، وكان الحد الأقصى للانخفاض فقط 30%.
تأتي عائدات JLP بشكل رئيسي من جانبين: بصفتها الطرف المقابل للمتداولين في العقود، غالبًا ما يمكن أن تحقق أرباحًا على المدى الطويل؛ في الوقت نفسه، يتم إعادة 75% من رسوم معاملات عقود Jupiter الدائمة إلى JLP. وهذا يجعل معدل العائد السنوي لـ JLP يبقى فوق 30% على المدى الطويل، وأحيانًا يتجاوز 50%.
تشمل تركيبة أصول JLP 47% من SOL، و8% من ETH، و13% من BTC، و32% من USDC. توفر هذه التركيبة المتنوعة تعرضًا لمخاطر الأصول المشفرة مع تقديم بعض الحماية في أوقات تقلب السوق.
ومع ذلك، لا يزال JLP يواجه خطرين رئيسيين: تحقيق الأرباح على المدى القصير من قبل المتداولين في العقود خلال الظروف القاسية، وضعف الأسعار طويلة الأجل للأصول المشفرة. إذا كان بالإمكان التحوط بشكل فعال ضد هذه المخاطر، يمكن إنشاء استراتيجية استثمار عالية العائد ومنخفضة المخاطر.
هذه هي نقطة دخول Neutral. كصندوق تحوط استراتيجي من المستوى المؤسسي داخل السلسلة على Solana، تقدم Neutral حلاً مبتكرًا للاستثمار: يقوم المستخدمون بإيداع USDC، وتحويلها إلى JLP، ثم رهن JLP في بروتوكول الإقراض لاقتراض USDC، وتحويلها مرة أخرى إلى JLP. في الوقت نفسه، من خلال العقود الآجلة، يقومون ببيع JLP المكافئ من الأصول المشفرة لتحقيق حيادية المخاطر.
حالياً، يتجاوز إجمالي قيمة الأصول المحجوزة في صندوق استراتيجيات JLP التابع لـ Neutral 12 مليون دولار، مع عائد سنوي يتجاوز 15%، وأقصى تراجع يتم التحكم فيه ضمن 2%. هذه الأداء مقارنة بالعمليات التي يقوم بها الأفراد بشكل مستقل له مزايا واضحة، تتجلى بشكل رئيسي في إدارة المخاطر. تمتلك صناديق التحوط على مستوى المؤسسات فريق مراقبة على مدار الساعة، وتجربة غنية في معالجة المخاطر وخطط احتياطية، مما يمكنها من التعامل بشكل أفضل مع أنواع المخاطر المختلفة في الاستراتيجيات المعقدة.
نيترال تأسست من قبل متداولين كميين كبار من جولدمان ساكس وأفضل صناديق التحوط العالمية، وقد حصلت على تمويل قدره 2 مليون دولار من عدة جهات بما في ذلك كومبرلاند. بالإضافة إلى استراتيجية JLP المحايدة، تقدم نيترال أيضًا استراتيجيات عائد أخرى مثل أرbitrage رسوم Hyperliquid.
من المهم أن نلاحظ أن Neutral تعمل على نظام نقاط، ويوجد توقع لإصدار عملات. أثناء كسب المستخدمين لعوائد الاستراتيجيات، قد يحصلون أيضًا على فرص للإيردروب في المستقبل. ومع ذلك، يجب على المستثمرين تقييم مخاطر الاستراتيجيات المختلفة بحذر، خاصةً أن الاستراتيجيات المعنونة بـ Directional قد تواجه تقلبات شديدة في السوق.
أثناء السعي لتحقيق عائدات عالية، تظل إدارة المخاطر هي جوهر الاستثمار. يوفر نموذج Neutral للمستثمرين خيارًا جديدًا يوازن بين المخاطر والعوائد، لكن ما إذا كان مناسبًا للاستثمار الشخصي يحتاج إلى اعتبار دقيق حسب الظروف الفردية.
شاهد النسخة الأصلية
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
استراتيجية JLP+Neutral: عائد سنوي 15% وأقصى تراجع فقط 2%
JLP وNeutral: استكشاف استراتيجيات داخل السلسلة ذات عوائد مرتفعة ومخاطر منخفضة
في عالم العملات المشفرة، تعتبر عملية البحث عن الأصول عالية الجودة الخطوة الأولى لتحقيق الأرباح. لا شك أن JLP (رمز مزود السيولة الدائم جوبيتر) هو من بين الأفضل. كرمز مزود السيولة لعقود جوبيتر الدائمة، حقق JLP أداءً ممتازًا على مدار عام منذ إطلاقه، حيث ارتفع بمعدل 3 أضعاف، وكان الحد الأقصى للانخفاض فقط 30%.
تأتي عائدات JLP بشكل رئيسي من جانبين: بصفتها الطرف المقابل للمتداولين في العقود، غالبًا ما يمكن أن تحقق أرباحًا على المدى الطويل؛ في الوقت نفسه، يتم إعادة 75% من رسوم معاملات عقود Jupiter الدائمة إلى JLP. وهذا يجعل معدل العائد السنوي لـ JLP يبقى فوق 30% على المدى الطويل، وأحيانًا يتجاوز 50%.
تشمل تركيبة أصول JLP 47% من SOL، و8% من ETH، و13% من BTC، و32% من USDC. توفر هذه التركيبة المتنوعة تعرضًا لمخاطر الأصول المشفرة مع تقديم بعض الحماية في أوقات تقلب السوق.
ومع ذلك، لا يزال JLP يواجه خطرين رئيسيين: تحقيق الأرباح على المدى القصير من قبل المتداولين في العقود خلال الظروف القاسية، وضعف الأسعار طويلة الأجل للأصول المشفرة. إذا كان بالإمكان التحوط بشكل فعال ضد هذه المخاطر، يمكن إنشاء استراتيجية استثمار عالية العائد ومنخفضة المخاطر.
هذه هي نقطة دخول Neutral. كصندوق تحوط استراتيجي من المستوى المؤسسي داخل السلسلة على Solana، تقدم Neutral حلاً مبتكرًا للاستثمار: يقوم المستخدمون بإيداع USDC، وتحويلها إلى JLP، ثم رهن JLP في بروتوكول الإقراض لاقتراض USDC، وتحويلها مرة أخرى إلى JLP. في الوقت نفسه، من خلال العقود الآجلة، يقومون ببيع JLP المكافئ من الأصول المشفرة لتحقيق حيادية المخاطر.
حالياً، يتجاوز إجمالي قيمة الأصول المحجوزة في صندوق استراتيجيات JLP التابع لـ Neutral 12 مليون دولار، مع عائد سنوي يتجاوز 15%، وأقصى تراجع يتم التحكم فيه ضمن 2%. هذه الأداء مقارنة بالعمليات التي يقوم بها الأفراد بشكل مستقل له مزايا واضحة، تتجلى بشكل رئيسي في إدارة المخاطر. تمتلك صناديق التحوط على مستوى المؤسسات فريق مراقبة على مدار الساعة، وتجربة غنية في معالجة المخاطر وخطط احتياطية، مما يمكنها من التعامل بشكل أفضل مع أنواع المخاطر المختلفة في الاستراتيجيات المعقدة.
نيترال تأسست من قبل متداولين كميين كبار من جولدمان ساكس وأفضل صناديق التحوط العالمية، وقد حصلت على تمويل قدره 2 مليون دولار من عدة جهات بما في ذلك كومبرلاند. بالإضافة إلى استراتيجية JLP المحايدة، تقدم نيترال أيضًا استراتيجيات عائد أخرى مثل أرbitrage رسوم Hyperliquid.
من المهم أن نلاحظ أن Neutral تعمل على نظام نقاط، ويوجد توقع لإصدار عملات. أثناء كسب المستخدمين لعوائد الاستراتيجيات، قد يحصلون أيضًا على فرص للإيردروب في المستقبل. ومع ذلك، يجب على المستثمرين تقييم مخاطر الاستراتيجيات المختلفة بحذر، خاصةً أن الاستراتيجيات المعنونة بـ Directional قد تواجه تقلبات شديدة في السوق.
أثناء السعي لتحقيق عائدات عالية، تظل إدارة المخاطر هي جوهر الاستثمار. يوفر نموذج Neutral للمستثمرين خيارًا جديدًا يوازن بين المخاطر والعوائد، لكن ما إذا كان مناسبًا للاستثمار الشخصي يحتاج إلى اعتبار دقيق حسب الظروف الفردية.