الاحتياطي الفيدرالي (FED) خفض الفائدة لبدء دورة جديدة، ومن المتوقع أن يشهد سوق الأصول الرقمية فرصاً جديدة
الاحتياطي الفيدرالي (FED)近日宣布将联邦基金利率目标区间下调50个基点至4.75%至5.00%之间，正式开启新一轮降息周期。这标志着全球流动ية ستدخل مرحلة جديدة من التخفيف، مما يوفر فرصًا جديدة للمستثمرين.
نتيجة لذلك، ارتفعت أسواق الأسهم العالمية بشكل عام. سجل كل من مؤشر S&P 500 ومؤشر داو جونز مستويات قياسية جديدة، بينما كانت أسواق الأسهم في منطقة آسيا والمحيط الهادئ بارزة بشكل خاص. كما استفاد سوق الأصول الرقمية من هذا، حيث تجاوز سعر عملة البيتكوين 66000 دولار في مرحلة ما، ويبدو أن جولة جديدة من الارتفاعات في الأسعار قد بدأت في التكون.
قبل إعلان قرار خفض سعر الفائدة، أظهرت أحدث البيانات الاقتصادية التي نشرتها الولايات المتحدة أن عدد الوظائف غير الزراعية زاد بمقدار 142000، وهو أقل من المتوقع؛ ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين في أغسطس بنسبة 2.5% على أساس سنوي، ليواصل الانخفاض لمدة خمسة أشهر متتالية. تزيد هذه البيانات من توقعات السوق بشأن خفض سعر الفائدة.
بعد خفض سعر الفائدة، قد تظهر التغييرات التالية في الأصول المختلفة:
قد تتزايد تقلبات الديون الأمريكية في الأجل القصير، لكن الاتجاه على المدى الطويل سيعتمد على حالة التعافي الاقتصادي.
قد يظل الذهب مفضلًا، لكن الأداء المحدد يحتاج إلى مراعاة ما إذا كانت الاقتصاديات ستحقق "هبوطًا ناعمًا" وغيرها من العوامل.
أداء مؤشر ناسداك سيعتمد على درجة إصلاح الأساسيات. بعد خفض أسعار الفائدة الوقائي، غالبًا ما ترتفع سوق الأسهم بسبب التأثيرات الاقتصادية الإيجابية الناتجة عن تخفيض الأسعار.
قد يحدث تذبذب أو تصحيح قصير الأجل للبيتكوين، لكن الآفاق طويلة الأجل تبدو واعدة، ومن المتوقع أن تكون درجة التصحيح ومدة التصحيح أقل من دورة تخفيض أسعار الفائدة في عام 2019.
كان تخفيض سعر الفائدة هذه المرة أعلى قليلاً من توقعات وول ستريت. تاريخياً، عادةً ما يقوم الاحتياطي الفيدرالي (FED) بتخفيض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس فقط عند حدوث ركود اقتصادي. ومع ذلك، أشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي (FED) باول إلى أن الاقتصاد الأمريكي لا يزال يعمل ضمن نطاق يمكن السيطرة عليه ولا توجد مخاوف كبيرة من الركود.
من التجارب التاريخية، فإن خفض الفائدة الوقائي غالباً ما يدفع الأسواق العالمية للأصول الرقمية إلى الصعود، وفي نفس الوقت يؤدي إلى انخفاض قيمة الدولار. يُعتبر هذا الخفض من نوع خفض الفائدة الوقائي، وهناك أسباب تدعو للاعتقاد بأن ذلك سيعزز أسعار الأصول لتتبع الاتجاهات التاريخية مرة أخرى.
بعد إعلان خبر خفض أسعار الفائدة، افتتح سوق الأسهم الأمريكية في ارتفاع مباشر، وسجل مؤشر S&P 500 أعلى مستوى تاريخي له. على الرغم من أن خفض الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس أثار بعض المخاوف من الركود، مما أدى إلى استمرار ارتفاع أسعار الذهب، إلا أن التيسير في السيولة وانخفاض تكاليف الاقتراض من المتوقع أن يخفف من مخاوف الركود المحتملة في السوق.
من منظور السوق العالمية، كانت هناك ردود فعل إيجابية نتيجة لتخفيض أسعار الفائدة. هذا الشهر، باستثناء المؤشرات الرئيسية للأسواق الأمريكية، سجلت مؤشرات مثل DAX الألمانية، وSensex30 في مومباي الهندية، وJKSE في جاكرتا الإندونيسية، ومؤشر STI في سنغافورة، مستويات قياسية جديدة، حيث كانت أسواق منطقة آسيا والمحيط الهادئ أداءً متميزًا.
أثرت خفض سعر الفائدة أيضًا على مجال الأصول الرقمية. تُظهر بيانات ETF للبيتكوين أن ميل المستثمرين الأمريكيين للمخاطر قد ارتفع بعد خفض الفائدة. قامت معظم المؤسسات مثل بلاك روك وفيدليتي وآرك بزيادة حيازتها بأكثر من 1,000 بيتكوين.
شهد سعر البيتكوين انتعاشًا قويًا بعد انخفاض حاد في بداية الشهر، حيث ارتفع من أقل من 53000 دولار إلى أكثر من 66000 دولار. كأصل عالي المخاطر، ستستفيد البيتكوين أيضًا من خفض أسعار الفائدة. منذ إعلان قرار خفض أسعار الفائدة، استمر صندوق تداول البيتكوين الأمريكي في إظهار اتجاه تدفق صافي.
شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في الإيثيريوم تدفقات صافية نادرة متتالية منذ إدراجها. حالياً، انخفض سعر صرف ETH/BTC إلى أقل من 0.04، مما يوفر قيمة استثمارية عالية.
أثار التقرير البحثي الأخير الذي نشرته بلاك روك بعنوان "بتكوين: أداة فريدة لتنويع المخاطر" اهتمامًا واسعًا. يشير التقرير إلى أن بتكوين، على الرغم من تقلباته الكبيرة، إلا أن عوامل المخاطر والعائد المحتمل لها تختلف جوهريًا عن الأصول عالية المخاطر التقليدية، مما يجعلها أداة استثمارية فريدة.
مع تزايد جهود مجتمع الاستثمار العالمي للتعامل مع تصاعد التوترات الجيوسياسية، والقلق بشأن ديون الولايات المتحدة وعجزها، وعدم الاستقرار السياسي العالمي، قد يُنظر إلى البيتكوين كأداة فريدة بشكل متزايد لتوزيع المخاطر، تساعد في الحماية من المخاطر المالية والنقدية والجيوسياسية التي قد تواجهها المحافظ الاستثمارية.
بشكل عام، جاءت فترة تخفيف السيولة كما هو متوقع، حيث أظهر تخفيض الاحتياطي الفيدرالي (FED) بمقدار 50 نقطة أساس عزيمته في مواجهة الركود الاقتصادي. في هذا السياق، تظهر الأصول العالمية اتجاهًا صعوديًا عامًا. في بيئة التخفيف بالدولار الأمريكي، لا يحتاج المستثمرون للقلق المفرط بشأن توزيع السيولة غير المتكافئ. لذلك، قد يكون الاستثمار في الأصول الرقمية خيارًا حكيمًا في ظل العوامل المزدوجة لتخفيف السيولة وتجنب مخاطر ديون الولايات المتحدة.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
الاحتياطي الفيدرالي (FED) خفض الفائدة بشكل كبير بمقدار 50 نقطة أساس وبيتكوين تجاوز 66000 دولار ليحقق رقمًا قياسيًا جديدًا
الاحتياطي الفيدرالي (FED) خفض الفائدة لبدء دورة جديدة، ومن المتوقع أن يشهد سوق الأصول الرقمية فرصاً جديدة
الاحتياطي الفيدرالي (FED)近日宣布将联邦基金利率目标区间下调50个基点至4.75%至5.00%之间，正式开启新一轮降息周期。这标志着全球流动ية ستدخل مرحلة جديدة من التخفيف، مما يوفر فرصًا جديدة للمستثمرين.
نتيجة لذلك، ارتفعت أسواق الأسهم العالمية بشكل عام. سجل كل من مؤشر S&P 500 ومؤشر داو جونز مستويات قياسية جديدة، بينما كانت أسواق الأسهم في منطقة آسيا والمحيط الهادئ بارزة بشكل خاص. كما استفاد سوق الأصول الرقمية من هذا، حيث تجاوز سعر عملة البيتكوين 66000 دولار في مرحلة ما، ويبدو أن جولة جديدة من الارتفاعات في الأسعار قد بدأت في التكون.
قبل إعلان قرار خفض سعر الفائدة، أظهرت أحدث البيانات الاقتصادية التي نشرتها الولايات المتحدة أن عدد الوظائف غير الزراعية زاد بمقدار 142000، وهو أقل من المتوقع؛ ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين في أغسطس بنسبة 2.5% على أساس سنوي، ليواصل الانخفاض لمدة خمسة أشهر متتالية. تزيد هذه البيانات من توقعات السوق بشأن خفض سعر الفائدة.
بعد خفض سعر الفائدة، قد تظهر التغييرات التالية في الأصول المختلفة:
قد تتزايد تقلبات الديون الأمريكية في الأجل القصير، لكن الاتجاه على المدى الطويل سيعتمد على حالة التعافي الاقتصادي.
قد يظل الذهب مفضلًا، لكن الأداء المحدد يحتاج إلى مراعاة ما إذا كانت الاقتصاديات ستحقق "هبوطًا ناعمًا" وغيرها من العوامل.
أداء مؤشر ناسداك سيعتمد على درجة إصلاح الأساسيات. بعد خفض أسعار الفائدة الوقائي، غالبًا ما ترتفع سوق الأسهم بسبب التأثيرات الاقتصادية الإيجابية الناتجة عن تخفيض الأسعار.
قد يحدث تذبذب أو تصحيح قصير الأجل للبيتكوين، لكن الآفاق طويلة الأجل تبدو واعدة، ومن المتوقع أن تكون درجة التصحيح ومدة التصحيح أقل من دورة تخفيض أسعار الفائدة في عام 2019.
كان تخفيض سعر الفائدة هذه المرة أعلى قليلاً من توقعات وول ستريت. تاريخياً، عادةً ما يقوم الاحتياطي الفيدرالي (FED) بتخفيض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس فقط عند حدوث ركود اقتصادي. ومع ذلك، أشار رئيس الاحتياطي الفيدرالي (FED) باول إلى أن الاقتصاد الأمريكي لا يزال يعمل ضمن نطاق يمكن السيطرة عليه ولا توجد مخاوف كبيرة من الركود.
من التجارب التاريخية، فإن خفض الفائدة الوقائي غالباً ما يدفع الأسواق العالمية للأصول الرقمية إلى الصعود، وفي نفس الوقت يؤدي إلى انخفاض قيمة الدولار. يُعتبر هذا الخفض من نوع خفض الفائدة الوقائي، وهناك أسباب تدعو للاعتقاد بأن ذلك سيعزز أسعار الأصول لتتبع الاتجاهات التاريخية مرة أخرى.
بعد إعلان خبر خفض أسعار الفائدة، افتتح سوق الأسهم الأمريكية في ارتفاع مباشر، وسجل مؤشر S&P 500 أعلى مستوى تاريخي له. على الرغم من أن خفض الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس أثار بعض المخاوف من الركود، مما أدى إلى استمرار ارتفاع أسعار الذهب، إلا أن التيسير في السيولة وانخفاض تكاليف الاقتراض من المتوقع أن يخفف من مخاوف الركود المحتملة في السوق.
من منظور السوق العالمية، كانت هناك ردود فعل إيجابية نتيجة لتخفيض أسعار الفائدة. هذا الشهر، باستثناء المؤشرات الرئيسية للأسواق الأمريكية، سجلت مؤشرات مثل DAX الألمانية، وSensex30 في مومباي الهندية، وJKSE في جاكرتا الإندونيسية، ومؤشر STI في سنغافورة، مستويات قياسية جديدة، حيث كانت أسواق منطقة آسيا والمحيط الهادئ أداءً متميزًا.
أثرت خفض سعر الفائدة أيضًا على مجال الأصول الرقمية. تُظهر بيانات ETF للبيتكوين أن ميل المستثمرين الأمريكيين للمخاطر قد ارتفع بعد خفض الفائدة. قامت معظم المؤسسات مثل بلاك روك وفيدليتي وآرك بزيادة حيازتها بأكثر من 1,000 بيتكوين.
شهد سعر البيتكوين انتعاشًا قويًا بعد انخفاض حاد في بداية الشهر، حيث ارتفع من أقل من 53000 دولار إلى أكثر من 66000 دولار. كأصل عالي المخاطر، ستستفيد البيتكوين أيضًا من خفض أسعار الفائدة. منذ إعلان قرار خفض أسعار الفائدة، استمر صندوق تداول البيتكوين الأمريكي في إظهار اتجاه تدفق صافي.
شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في الإيثيريوم تدفقات صافية نادرة متتالية منذ إدراجها. حالياً، انخفض سعر صرف ETH/BTC إلى أقل من 0.04، مما يوفر قيمة استثمارية عالية.
أثار التقرير البحثي الأخير الذي نشرته بلاك روك بعنوان "بتكوين: أداة فريدة لتنويع المخاطر" اهتمامًا واسعًا. يشير التقرير إلى أن بتكوين، على الرغم من تقلباته الكبيرة، إلا أن عوامل المخاطر والعائد المحتمل لها تختلف جوهريًا عن الأصول عالية المخاطر التقليدية، مما يجعلها أداة استثمارية فريدة.
مع تزايد جهود مجتمع الاستثمار العالمي للتعامل مع تصاعد التوترات الجيوسياسية، والقلق بشأن ديون الولايات المتحدة وعجزها، وعدم الاستقرار السياسي العالمي، قد يُنظر إلى البيتكوين كأداة فريدة بشكل متزايد لتوزيع المخاطر، تساعد في الحماية من المخاطر المالية والنقدية والجيوسياسية التي قد تواجهها المحافظ الاستثمارية.
بشكل عام، جاءت فترة تخفيف السيولة كما هو متوقع، حيث أظهر تخفيض الاحتياطي الفيدرالي (FED) بمقدار 50 نقطة أساس عزيمته في مواجهة الركود الاقتصادي. في هذا السياق، تظهر الأصول العالمية اتجاهًا صعوديًا عامًا. في بيئة التخفيف بالدولار الأمريكي، لا يحتاج المستثمرون للقلق المفرط بشأن توزيع السيولة غير المتكافئ. لذلك، قد يكون الاستثمار في الأصول الرقمية خيارًا حكيمًا في ظل العوامل المزدوجة لتخفيف السيولة وتجنب مخاطر ديون الولايات المتحدة.