خارطة طريق Solana ICM: عرض تقليد موجه لـ Hyperliquid؟
مؤخراً، حدث شيء لافت في نظام Solana البيئي. أصدرت مجموعة من المشاركين المهمين مثل مؤسسة Solana، وAnza، وJito Labs خريطة طريق تقنية بعنوان "أسواق رأس المال على الإنترنت (Internet Capital Markets, ICM)". الفكرة الأساسية لهذه الخريطة هي "تنفيذ التداول القابل للتحكم (Application Controlled Execution, ACE)"، والهدف هو تمكين التطبيقات على السلسلة من الحصول على حقوق ترتيب تداول ذاتية بمعدل زمني في المللي ثانية، لإنشاء "وول ستريت على السلسلة" اللامركزية.
على الرغم من أن خريطة الطريق لا تذكر Hyperliquid بشكل مباشر، إلا أنه من السهل أن نلاحظ بعد تحليل دقيق أن العديد من التصاميم فيها تستهدف بشكل خاص تقليد ميزات Hyperliquid المميزة. إنه مثل Solana التي تشير إلى: "ما يمكن لـ Hyperliquid القيام به، نحن أيضًا سنقوم به، وسنجعله أفضل!"
من الجدير بالذكر أن Hyperliquid قد استحوذت على حصة كبيرة في سوق العقود الآجلة الدائمة على السلسلة، حيث وصل حجم تداولها إلى حوالي 65٪ من إجمالي السوق اللامركزي للعقود الآجلة. في مواجهة منافس قوي مثل هذا، من الواضح أن Solana لا ترغب في أن تتجاوزها الجهات الفاعلة الجديدة، لذا أصدرت خارطة طريق ICM هذه.
إذن، ما هي حقيقة هذا "عرض التقليد"؟ هل يمكن لـ Solana أن تلاحق Hyperliquid بل وتتفوق عليها؟ دعونا نتعمق في هذا الموضوع.
خلفية ومحتوى ICM
اللاعب الرئيسي في قيادة التغيير
أولاً، دعونا نلقي نظرة على معدي هذه الخريطة الطريق. المشاركون هم جميعهم لاعبين بارزين في نظام Solana البيئي:
مؤسسة/مختبرات Solana: "الأب" لـ Solana، مسؤول عن التنسيق الشامل وتطوير البروتوكول الأساسي.
Anza: شركة تطوير تأسست من قبل أعضاء سابقين في Solana Labs، تشبه ConsenSys على شبكة Ethereum.承担了许多核心技术攻关工作，如新的共识协议Alpenglow。
Jito Labs: مزود بنية تحتية MEV على Solana، له تأثير كبير، حيث يتحكم تقريبًا في "سلطة الحياة والموت" لجميع تدفقات MEV على Solana. هذا يقود تقديم سوق تجميع الكتل (BAM) وغيرها من حلول ترتيب المعاملات.
Multicoin Capital: مؤسسة استثمارية مشهورة في عالم العملات الرقمية، وهي أيضًا من الداعمين الأوائل لـ Solana. نظرًا لامتلاكها كمية كبيرة من SOL وحقوق مشاريع النظام البيئي، فإن لديها أيضًا صوت قوي في الاتجاهات التقنية.
DoubleZero: فريق يركز على تسريع الاتصالات الشبكية، يقدم حلول الشبكة الضوئية المخصصة، لتحسين سرعة الاتصال بين عقد التحقق في Solana.
Drift: مشروع DEX الرائد في العقود الدائمة على Solana. كان Drift يعتمد سابقًا على نموذج المطابقة خارج السلسلة، وعندما واجه Hyperliquid القائم بالكامل على السلسلة، بدا الأمر صعبًا بعض الشيء، وهذه المرة المشاركة في وضع خارطة الطريق، من الواضح أنه يأمل في الاستفادة من الترقية الأساسية لتحقيق الانتعاش.
القضية الأساسية
تركيز خارطة الطريق هو تحسين الهيكل الميكروسوقي، والذي يهدف بشكل رئيسي إلى حل مشكلة عدم ودية آلية التداول الحالية على الشبكة تجاه صانعي السوق. حاليًا، يتمتع المتداولون النشطون (Taker) بالميزة، بينما صانعي السوق (Market Maker) الذين ينتظرون تنفيذ أوامرهم ( هم في وضع غير مواتٍ. وذلك لأن المتداولين النشطين غالبًا ما يمتلكون أحدث المعلومات، ويمكنهم زيادة رسوم المعاملات لضمان تنفيذ تداولاتهم بشكل أولوية، بينما غالبًا ما يجد صانعو السوق أنفسهم غير قادرين على إلغاء الأوامر، مما يضطرهم لتنفيذ صفقات بأسعار غير مواتية.
بعض المتداولين الذين يقومون بالتحكيم بشكل متكرر سيستغلون هذا التباين لشن هجوم "حركة المرور السامة". على سبيل المثال، إذا لم يتم تحديث السعر على السلسلة، ولكن السعر خارج السلسلة قد تغير، يمكن للمتداولين الاستفادة من السعر القديم لأخذ أوامر صانعي السوق، مما يجعل صانعي السوق يتحملون الخسارة. والنتيجة هي أن صانعي السوق من أجل حماية أنفسهم، إما أن يزيدوا من فرق السعر بين الشراء والبيع، أو يقللوا من حجم الأوامر المعلقة، مما يؤدي إلى انخفاض سيولة السوق بأكمله.
تهدف خريطة طريق ICM إلى تحقيق التوازن في هذا النمط، وجذب سيولة عالية الجودة إلى الشبكة.
) استراتيجية ICM ثلاث خطوات
تم تقسيم خطة سولانا الضخمة إلى ثلاثة مراحل:
قصير الأجل###1-3 أشهر(: تحسين تجربة التداول على السلسلة الحالية بشكل رئيسي، تحسين فعالية استخدام التطبيقات من نوع دفتر الطلبات، وتقليل التدخل الضار من MEV. ويتضمن ذلك:
تم إطلاق سوق Block Assembly من Jito Labs)BAM( على الشبكة الرئيسية. يوفر هذا الموديل نظامًا خارجيًا مؤقتًا قبل إطلاق ACE)Application Controlled Execution(، مما يمنح العقود الذكية على Solana حق ترتيب المعاملات بشكل مستقل.
قامت فريق Anza بتحسين "معدل نجاح دخول الصفقة في نفس الفتحة"، مما يقلل من الانزلاق والخسائر الناتجة عن MEV.
من المتوقع أن تُطبق هذه التحسينات تدريجياً في الفترة من يوليو إلى سبتمبر 2025.
متوسط )3-9 أشهر (: إدخال شبكة عالية السرعة مخصصة وإصدار جديد من الإجماع، مما يقلل بشكل كبير من التأخير، ويزيد من السعة:
نشر شبكة الألياف الضوئية الخاصة بـ DoubleZero، لتوفير اتصالات عالية السرعة مع اهتزاز شبه معدوم وتأخير يقل بمقدار 100 مللي ثانية.
تم إطلاق بروتوكول إجماع Alpenglow، مما أدى إلى تقليص وقت التأكيد النهائي من حوالي 12.8 ثانية إلى حوالي 0.15 ثانية.
تطوير تنفيذ البرنامج غير المتزامن ) Asynchronous Program Execution, APE (، تقليل حظر تنفيذ المعاملات على الإجماع.
长期)9-30个月(: إجراء ترقيات ثورية على بنية Solana الأساسية، والهدف تحقيق ذلك بحلول عام 2027 تقريبًا:
القادة المتعددون المتزامنون ) MCL (: يسمح للعديد من المدققين باقتراح المعاملات في خطوط أنابيبهم الخاصة في نفس الوقت، ثم يتم دمج وترتيب هذه الكتل المتزامنة وفقًا لرسوم الأولوية. وهذا من شأنه أن يضعف احتكار المعبئ الفردي ويعزز مقاومة الرقابة.
التنفيذ المتحكم به من التطبيقات الأصلية )Application Controlled Execution,ACE(: يمنح فعلاً العقود الذكية على السلسلة سلطة التحكم في ترتيب تنفيذ المعاملات.
تحليل هذه الخارطة الطريق، ليس من الصعب رؤية القصة وراءها: تم تجاوز DEX Drift التقليدي على Solana من قبل الوافد الجديد Hyperliquid بتجربة ممتازة تُعرف بـ "Binance على السلسلة". Drift تجد نفسها في مواجهة صعبة، لذا لجأت إلى "الأقوياء" مثل Solana Labs وAnza وJito. هؤلاء "الأقوياء" قدموا خطة لتحويل تقنية ICM، مدعين أنهم سيقومون بنسخ جميع المزايا الأساسية لـ Hyperliquid إلى Drift، لمساعدتها على إعادة المنافسة في سوق DEX. لكنهم اعترفوا أيضًا أن صعوبة هذا التحويل التقني كبيرة جدًا، لذلك تم تقسيم الخطة إلى استراتيجية من ثلاث خطوات، وما يمكن أن تقدمه Jito لـ Drift في المدى القصير هو BAM، ليتمكن Drift من التنافس مع Hyperliquid.
بعد ذلك، سنقوم بتحليل تفصيلي لما قامت به ICM من تقليد ونسخ للمزايا الأساسية لـ Hyperliquid.
التقليد الأول: آلية ترتيب التداول
المشكلة: كما ذُكر سابقًا، تميل السلسلة الحالية نحو المتلقين، ويتحمل صانع السوق "حركة المرور السامة". يمكن للمستخدمين الذين يأخذون الطلبات النشطة بناءً على أحدث الأسعار خارج السلسلة، أن يبدؤوا交易ًا على الطلبات المعروضة على السلسلة على الفور، من خلال زيادة الرسوم، مما يمنحهم الأولوية في التنفيذ، بينما غالبًا ما لا يستطيع صانعو السوق تحديث أو إلغاء الطلبات بسرعة. والنتيجة هي أن صناع السوق إما يزيدون الفجوة السعرية أو ينسحبون من توفير السيولة، مما يؤدي إلى تدهور عمق السوق.
) الحل النهائي لـ ICM: تطبيق التنفيذ القابل للتحكم ###ACE(
تقدم خريطة طريق ICM مفهوم ACE) التنفيذ الخاضع للتحكم بالتطبيق(، وهو ما يعني تفويض حق ترتيب المعاملات إلى التطبيقات المختلفة على السلاسل، بحيث تقرر التطبيقات بنفسها كيفية ترتيب وتنفيذ المعاملات المتعلقة بها. على سبيل المثال، في المستقبل عند تنفيذ ACE على Solana، يمكن لعقود DeFi أن تحقق قواعد ترتيب معاملات مخصصة كما يلي:
تحديث أسعار الأوراق المالية: يمكن لتطبيقات DeFi إدراج معاملة للحصول على أحدث الأسعار من الأوراق المالية قبل تنفيذ صفقات كبيرة، لضمان تنفيذ الطلبات بسعر معقول ومحدث، ومنع صناع السوق من تقديم أسعار تستند إلى أسعار قديمة مما قد يعرضهم لعمليات التحكيم.
أولوية إلغاء الطلب: يمكن للتطبيقات تعيين "طلبات الإلغاء" لتكون لها أولوية على "تنفيذ الطلبات الجديدة"، مما يتيح لصانع السوق فرصة سحب الأوامر المعلقة في الوقت المناسب عندما تكون السوق غير مواتية.
مزاد خلف الفريق: على سبيل المثال، بعد ظهور طلب شراء ضخم يدفع السعر للأعلى، ستقوم تطبيقات DeFi بطرح الفرصة "التي تليها" في مزاد، من يرغب في إعادة أكبر فائدة للبروتوكول ) أو المستخدم (، سيجعل البروتوكول صفقتهم تنفذ بعد الصفقة الكبيرة. يمكن لتطبيقات DeFi إعادة عائدات المزاد للمستخدمين، وبالتالي تحويل تدفق MEV السام إلى دخل إيجابي.
) BAM الخاص بـ JITO: خطة الانتقال
قبل الإطلاق الرسمي لـ ACE، أطلقت Jito Labs خطة انتقالية باسم Block Assembly Marketplace ###BAM(. سير العمل في BAM هو:
يقوم المستخدم بإرسال المعاملة إلى عقدة تعمل على برنامج BAM ) بدلاً من إرسالها مباشرة إلى القائد الحالي (.
يقوم عقد BAM بجمع المعاملات المحلية وتشغيل أنواع مختلفة من شمعة طويلة الفتيل)plugin( لإعادة ترتيب حزمة المعاملات)Bundle( تحت حماية الخصوصية)، حيث يعمل البرنامج المساعد في بيئة TEE آمنة، ويخفي محتوى المعاملات عن الخارج قبل التنفيذ(. من خلال البرنامج المساعد، يمكن لمطوري التطبيقات تخصيص قواعد ترتيب متنوعة لعقودهم، مثل إعطاء الأولوية لإلغاء الأوامر، تحديث أسعار الأوراق المالية قبل المطابقة، وحتى تشغيل مزادات داخلية معقدة.
يتم إرسال حزمة المعاملات بعد الترتيب إلى قائد Solana لتغليفها على السلسلة.
يمكن اعتبار BAM كحقل تجارب قبل إطلاق ACE على السلسلة، حيث إن وظائفه قريبة جداً من ACE النهائية، لكنه يعمل في شبكة مستقلة خارج السلسلة، وليس مدمجاً داخل بروتوكول سلسلة Solana الرئيسية.
من الجدير بالذكر أن Jito كانت تقدم في السابق بنية تحتية موجهة لاستخراج MEV ) مثل Jito Block Engine (، وكان نموذجها التجاري يعتمد على تحسين ترتيب المعاملات لخلق فرص للمضاربين ومشاركة الأرباح. وهذا إلى حد ما كان يشكل "رمحًا" يقف في مواجهة المستخدمين العاديين والمستغلين. ومع ذلك، أغلقت Jito في بداية عام 2024 وظيفة المسبح العام للمضاربين ) mempool ( لتقليل الآثار السلبية مثل هجمات السندويتش. تشير هذه الخطوة إلى أن مجتمع Solana يميل إلى كبح MEV الضار، والحفاظ على عدالة المستخدمين.
إطلاق BAM يتماشى مع هذا الفكر: فهو في جوهره يحول آلية الترتيب المستخدمة في استغلال MEV إلى "درع" لحماية صانعي السوق ومقدمي السيولة الآخرين، مثل إعطاء أولوية لإلغاء الأوامر القسرية لتجنب خسائر صانعي السوق، وإدخال حوافز العطاء للحد من الأرباح من السباق. إذا أراد الباحثون عن MEV السابقون كسب المال، فيجب عليهم تغيير أدوارهم، وكتابة ملحقات BAM لخدمة بروتوكولات DeFi، والربح من رسوم الملحقات.
) اسأل HYPERLIQUID عن النصيحة
إن فكرة ACE/BAM المذكورة أعلاه يمكن أن تُعتبر في الواقع محاولة لمواكبة آلية المطابقة على شبكة Hyperliquid. Hyperliquid هو سلسلة مخصصة ###Appchain(، وقد صُممت بطبيعتها لتقديم الخدمة لـ DEX. بالإضافة إلى ذلك، فإن HLP Vault الذي تديره Hyperliquid رسميًا هو في الواقع واحد من أكبر صانعي السوق على هذه المنصة، لذا ليس من الصعب فهم أن قواعد الشبكة في Hyperliquid تميل بشكل أكبر نحو مقدمي السيولة، وقد تم تنفيذ العديد من التصاميم لحماية صانعي السوق على مستوى السلسلة، مثل:
حماية الأولوية لأوامر الإلغاء: يتم معالجة إلغاء الأوامر وأوامر maker أولاً، لتجنب تنفيذ غير مواتٍ لصناع السوق دون علمهم. تم تطبيق "أولوية تنفيذ الإلغاء" المذكورة في Solana ACE منذ سنوات عديدة بواسطة Hyperliquid.
ضمان السعر الأحدث: تسلط عملية التسوية والتوفيق في Hyperliquid الضوء على استخدام أحدث أسعار التغذية وحالة الهامش لإجراء "مراجعة مزدوجة". على سبيل المثال، عندما يتم تنفيذ أمر معلق، سيقوم النظام بسحب سعر oracle الأحدث مرة أخرى لتقييم هامش الطرفين، لضمان عدم تعرضهم للمخاطر بسبب تأخر السعر. وهذا مشابه لـ ACE التي تقوم بإدخال تحديثات oracle قبل تنفيذ الصفقة.
حماية من التداول الذاتي: إذا تقابلت عمليات الشراء والبيع من نفس العنوان، يقوم Hyperliquid بالإلغاء تلقائيًا بدلاً من المطابقة، لمنع التلاعب بالحجم أو التكاليف غير الضرورية.
من المؤكد أن ACE/BAM الخاص بـ Solana ICM هو "استفادة" من Hyperliquid. تعتبر Hyperliquid رائدة في CLOB على السلسلة، وقد أنشأت آليات صديقة لصانعي السوق من خلال سلسلة مخصصة. الآن تأمل Solana في استخدام سلسلة عامة بالإضافة إلى مكونات معيارية لتكرار هذا التأثير ------ مما يسمح لكل تطبيق بامتلاك قوة التحكم في ترتيب المعاملات مثل Hyperliquid.
تقليد 2: النهائية الفورية
) مقارنة التوافق الحالي
تستخدم Solana حاليًا Tower BFT، حيث التأكيد والنهائية تدريجيان واحتماليان: يتم اعتبار كتلة "تم تأكيد###Confirmed(" عندما تحصل على تصويت 2/3، ولكن يجب تراكم حوالي 32 كتلة لاحقة على السلسلة) بشكل عام حوالي 13 ثانية( لتصبح "نهائية)Finalized(". بالنسبة لبعض التطبيقات) مثل التداول عالي التردد(، فإن زمن التأكيد النهائي الذي يستغرق عدة ثوانٍ لا يزال طويلاً للغاية.
HyperBFT هو خوارزمية الإجماع المطورة ذاتيًا من Hyperliquid، مستوحاة من إجماع HotStuff، وتعتمد على تصويتين لتأكيد الكتل، مما يحقق "النهائية الفورية".
الجولة الأولى: التصويت المسبق ) Prevote (: بعد أن يتلقى المدققون الكتلة المرشحة التي بثها المقترح, سيقومون بالتحقق السريع. إذا تم التحقق بنجاح, سيقوم كل مدقق بإرسال "تصويت مسبق" ) Prevote (, وسينشره إلى الشبكة بأكملها. تمثل هذه الورقة: "لقد نظرت بشكل أولي, هذه الكتلة لا توجد بها مشاكل."
الجولة الثانية: ما قبل الالتزام )Precommit(: بمجرد أن يجمع أحد المدققين أكثر من ثلثي المدققين حول كتلة مرشحة واحدة من خلال التصويت المسبق، فإنه يحصل على ثقة كافية، معتقدًا أن أغلبية أعضاء الشبكة تعترف بهذه الكتلة. لذلك، سيقوم هذا المدقق بإصدار "ما قبل الالتزام" )Precommit(، ويذيعه. هذه البطاقة تمثل:"
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
خريطة طريق Solana ICM تستهدف ترقية صراع CLOB داخل السلسلة Hyperliquid
خارطة طريق Solana ICM: عرض تقليد موجه لـ Hyperliquid؟
مؤخراً، حدث شيء لافت في نظام Solana البيئي. أصدرت مجموعة من المشاركين المهمين مثل مؤسسة Solana، وAnza، وJito Labs خريطة طريق تقنية بعنوان "أسواق رأس المال على الإنترنت (Internet Capital Markets, ICM)". الفكرة الأساسية لهذه الخريطة هي "تنفيذ التداول القابل للتحكم (Application Controlled Execution, ACE)"، والهدف هو تمكين التطبيقات على السلسلة من الحصول على حقوق ترتيب تداول ذاتية بمعدل زمني في المللي ثانية، لإنشاء "وول ستريت على السلسلة" اللامركزية.
على الرغم من أن خريطة الطريق لا تذكر Hyperliquid بشكل مباشر، إلا أنه من السهل أن نلاحظ بعد تحليل دقيق أن العديد من التصاميم فيها تستهدف بشكل خاص تقليد ميزات Hyperliquid المميزة. إنه مثل Solana التي تشير إلى: "ما يمكن لـ Hyperliquid القيام به، نحن أيضًا سنقوم به، وسنجعله أفضل!"
من الجدير بالذكر أن Hyperliquid قد استحوذت على حصة كبيرة في سوق العقود الآجلة الدائمة على السلسلة، حيث وصل حجم تداولها إلى حوالي 65٪ من إجمالي السوق اللامركزي للعقود الآجلة. في مواجهة منافس قوي مثل هذا، من الواضح أن Solana لا ترغب في أن تتجاوزها الجهات الفاعلة الجديدة، لذا أصدرت خارطة طريق ICM هذه.
إذن، ما هي حقيقة هذا "عرض التقليد"؟ هل يمكن لـ Solana أن تلاحق Hyperliquid بل وتتفوق عليها؟ دعونا نتعمق في هذا الموضوع.
خلفية ومحتوى ICM
اللاعب الرئيسي في قيادة التغيير
أولاً، دعونا نلقي نظرة على معدي هذه الخريطة الطريق. المشاركون هم جميعهم لاعبين بارزين في نظام Solana البيئي:
مؤسسة/مختبرات Solana: "الأب" لـ Solana، مسؤول عن التنسيق الشامل وتطوير البروتوكول الأساسي.
Anza: شركة تطوير تأسست من قبل أعضاء سابقين في Solana Labs، تشبه ConsenSys على شبكة Ethereum.承担了许多核心技术攻关工作，如新的共识协议Alpenglow。
Jito Labs: مزود بنية تحتية MEV على Solana، له تأثير كبير، حيث يتحكم تقريبًا في "سلطة الحياة والموت" لجميع تدفقات MEV على Solana. هذا يقود تقديم سوق تجميع الكتل (BAM) وغيرها من حلول ترتيب المعاملات.
Multicoin Capital: مؤسسة استثمارية مشهورة في عالم العملات الرقمية، وهي أيضًا من الداعمين الأوائل لـ Solana. نظرًا لامتلاكها كمية كبيرة من SOL وحقوق مشاريع النظام البيئي، فإن لديها أيضًا صوت قوي في الاتجاهات التقنية.
DoubleZero: فريق يركز على تسريع الاتصالات الشبكية، يقدم حلول الشبكة الضوئية المخصصة، لتحسين سرعة الاتصال بين عقد التحقق في Solana.
Drift: مشروع DEX الرائد في العقود الدائمة على Solana. كان Drift يعتمد سابقًا على نموذج المطابقة خارج السلسلة، وعندما واجه Hyperliquid القائم بالكامل على السلسلة، بدا الأمر صعبًا بعض الشيء، وهذه المرة المشاركة في وضع خارطة الطريق، من الواضح أنه يأمل في الاستفادة من الترقية الأساسية لتحقيق الانتعاش.
القضية الأساسية
تركيز خارطة الطريق هو تحسين الهيكل الميكروسوقي، والذي يهدف بشكل رئيسي إلى حل مشكلة عدم ودية آلية التداول الحالية على الشبكة تجاه صانعي السوق. حاليًا، يتمتع المتداولون النشطون (Taker) بالميزة، بينما صانعي السوق (Market Maker) الذين ينتظرون تنفيذ أوامرهم ( هم في وضع غير مواتٍ. وذلك لأن المتداولين النشطين غالبًا ما يمتلكون أحدث المعلومات، ويمكنهم زيادة رسوم المعاملات لضمان تنفيذ تداولاتهم بشكل أولوية، بينما غالبًا ما يجد صانعو السوق أنفسهم غير قادرين على إلغاء الأوامر، مما يضطرهم لتنفيذ صفقات بأسعار غير مواتية.
بعض المتداولين الذين يقومون بالتحكيم بشكل متكرر سيستغلون هذا التباين لشن هجوم "حركة المرور السامة". على سبيل المثال، إذا لم يتم تحديث السعر على السلسلة، ولكن السعر خارج السلسلة قد تغير، يمكن للمتداولين الاستفادة من السعر القديم لأخذ أوامر صانعي السوق، مما يجعل صانعي السوق يتحملون الخسارة. والنتيجة هي أن صانعي السوق من أجل حماية أنفسهم، إما أن يزيدوا من فرق السعر بين الشراء والبيع، أو يقللوا من حجم الأوامر المعلقة، مما يؤدي إلى انخفاض سيولة السوق بأكمله.
تهدف خريطة طريق ICM إلى تحقيق التوازن في هذا النمط، وجذب سيولة عالية الجودة إلى الشبكة.
) استراتيجية ICM ثلاث خطوات
تم تقسيم خطة سولانا الضخمة إلى ثلاثة مراحل:
قصير الأجل###1-3 أشهر(: تحسين تجربة التداول على السلسلة الحالية بشكل رئيسي، تحسين فعالية استخدام التطبيقات من نوع دفتر الطلبات، وتقليل التدخل الضار من MEV. ويتضمن ذلك:
تم إطلاق سوق Block Assembly من Jito Labs)BAM( على الشبكة الرئيسية. يوفر هذا الموديل نظامًا خارجيًا مؤقتًا قبل إطلاق ACE)Application Controlled Execution(، مما يمنح العقود الذكية على Solana حق ترتيب المعاملات بشكل مستقل.
قامت فريق Anza بتحسين "معدل نجاح دخول الصفقة في نفس الفتحة"، مما يقلل من الانزلاق والخسائر الناتجة عن MEV.
من المتوقع أن تُطبق هذه التحسينات تدريجياً في الفترة من يوليو إلى سبتمبر 2025.
متوسط )3-9 أشهر (: إدخال شبكة عالية السرعة مخصصة وإصدار جديد من الإجماع، مما يقلل بشكل كبير من التأخير، ويزيد من السعة:
نشر شبكة الألياف الضوئية الخاصة بـ DoubleZero، لتوفير اتصالات عالية السرعة مع اهتزاز شبه معدوم وتأخير يقل بمقدار 100 مللي ثانية.
تم إطلاق بروتوكول إجماع Alpenglow، مما أدى إلى تقليص وقت التأكيد النهائي من حوالي 12.8 ثانية إلى حوالي 0.15 ثانية.
تطوير تنفيذ البرنامج غير المتزامن ) Asynchronous Program Execution, APE (، تقليل حظر تنفيذ المعاملات على الإجماع.
长期)9-30个月(: إجراء ترقيات ثورية على بنية Solana الأساسية، والهدف تحقيق ذلك بحلول عام 2027 تقريبًا:
القادة المتعددون المتزامنون ) MCL (: يسمح للعديد من المدققين باقتراح المعاملات في خطوط أنابيبهم الخاصة في نفس الوقت، ثم يتم دمج وترتيب هذه الكتل المتزامنة وفقًا لرسوم الأولوية. وهذا من شأنه أن يضعف احتكار المعبئ الفردي ويعزز مقاومة الرقابة.
التنفيذ المتحكم به من التطبيقات الأصلية )Application Controlled Execution,ACE(: يمنح فعلاً العقود الذكية على السلسلة سلطة التحكم في ترتيب تنفيذ المعاملات.
تحليل هذه الخارطة الطريق، ليس من الصعب رؤية القصة وراءها: تم تجاوز DEX Drift التقليدي على Solana من قبل الوافد الجديد Hyperliquid بتجربة ممتازة تُعرف بـ "Binance على السلسلة". Drift تجد نفسها في مواجهة صعبة، لذا لجأت إلى "الأقوياء" مثل Solana Labs وAnza وJito. هؤلاء "الأقوياء" قدموا خطة لتحويل تقنية ICM، مدعين أنهم سيقومون بنسخ جميع المزايا الأساسية لـ Hyperliquid إلى Drift، لمساعدتها على إعادة المنافسة في سوق DEX. لكنهم اعترفوا أيضًا أن صعوبة هذا التحويل التقني كبيرة جدًا، لذلك تم تقسيم الخطة إلى استراتيجية من ثلاث خطوات، وما يمكن أن تقدمه Jito لـ Drift في المدى القصير هو BAM، ليتمكن Drift من التنافس مع Hyperliquid.
بعد ذلك، سنقوم بتحليل تفصيلي لما قامت به ICM من تقليد ونسخ للمزايا الأساسية لـ Hyperliquid.
التقليد الأول: آلية ترتيب التداول
المشكلة: كما ذُكر سابقًا، تميل السلسلة الحالية نحو المتلقين، ويتحمل صانع السوق "حركة المرور السامة". يمكن للمستخدمين الذين يأخذون الطلبات النشطة بناءً على أحدث الأسعار خارج السلسلة، أن يبدؤوا交易ًا على الطلبات المعروضة على السلسلة على الفور، من خلال زيادة الرسوم، مما يمنحهم الأولوية في التنفيذ، بينما غالبًا ما لا يستطيع صانعو السوق تحديث أو إلغاء الطلبات بسرعة. والنتيجة هي أن صناع السوق إما يزيدون الفجوة السعرية أو ينسحبون من توفير السيولة، مما يؤدي إلى تدهور عمق السوق.
) الحل النهائي لـ ICM: تطبيق التنفيذ القابل للتحكم ###ACE(
تقدم خريطة طريق ICM مفهوم ACE) التنفيذ الخاضع للتحكم بالتطبيق(، وهو ما يعني تفويض حق ترتيب المعاملات إلى التطبيقات المختلفة على السلاسل، بحيث تقرر التطبيقات بنفسها كيفية ترتيب وتنفيذ المعاملات المتعلقة بها. على سبيل المثال، في المستقبل عند تنفيذ ACE على Solana، يمكن لعقود DeFi أن تحقق قواعد ترتيب معاملات مخصصة كما يلي:
تحديث أسعار الأوراق المالية: يمكن لتطبيقات DeFi إدراج معاملة للحصول على أحدث الأسعار من الأوراق المالية قبل تنفيذ صفقات كبيرة، لضمان تنفيذ الطلبات بسعر معقول ومحدث، ومنع صناع السوق من تقديم أسعار تستند إلى أسعار قديمة مما قد يعرضهم لعمليات التحكيم.
أولوية إلغاء الطلب: يمكن للتطبيقات تعيين "طلبات الإلغاء" لتكون لها أولوية على "تنفيذ الطلبات الجديدة"، مما يتيح لصانع السوق فرصة سحب الأوامر المعلقة في الوقت المناسب عندما تكون السوق غير مواتية.
مزاد خلف الفريق: على سبيل المثال، بعد ظهور طلب شراء ضخم يدفع السعر للأعلى، ستقوم تطبيقات DeFi بطرح الفرصة "التي تليها" في مزاد، من يرغب في إعادة أكبر فائدة للبروتوكول ) أو المستخدم (، سيجعل البروتوكول صفقتهم تنفذ بعد الصفقة الكبيرة. يمكن لتطبيقات DeFi إعادة عائدات المزاد للمستخدمين، وبالتالي تحويل تدفق MEV السام إلى دخل إيجابي.
) BAM الخاص بـ JITO: خطة الانتقال
قبل الإطلاق الرسمي لـ ACE، أطلقت Jito Labs خطة انتقالية باسم Block Assembly Marketplace ###BAM(. سير العمل في BAM هو:
يقوم المستخدم بإرسال المعاملة إلى عقدة تعمل على برنامج BAM ) بدلاً من إرسالها مباشرة إلى القائد الحالي (.
يقوم عقد BAM بجمع المعاملات المحلية وتشغيل أنواع مختلفة من شمعة طويلة الفتيل)plugin( لإعادة ترتيب حزمة المعاملات)Bundle( تحت حماية الخصوصية)، حيث يعمل البرنامج المساعد في بيئة TEE آمنة، ويخفي محتوى المعاملات عن الخارج قبل التنفيذ(. من خلال البرنامج المساعد، يمكن لمطوري التطبيقات تخصيص قواعد ترتيب متنوعة لعقودهم، مثل إعطاء الأولوية لإلغاء الأوامر، تحديث أسعار الأوراق المالية قبل المطابقة، وحتى تشغيل مزادات داخلية معقدة.
يتم إرسال حزمة المعاملات بعد الترتيب إلى قائد Solana لتغليفها على السلسلة.
يمكن اعتبار BAM كحقل تجارب قبل إطلاق ACE على السلسلة، حيث إن وظائفه قريبة جداً من ACE النهائية، لكنه يعمل في شبكة مستقلة خارج السلسلة، وليس مدمجاً داخل بروتوكول سلسلة Solana الرئيسية.
من الجدير بالذكر أن Jito كانت تقدم في السابق بنية تحتية موجهة لاستخراج MEV ) مثل Jito Block Engine (، وكان نموذجها التجاري يعتمد على تحسين ترتيب المعاملات لخلق فرص للمضاربين ومشاركة الأرباح. وهذا إلى حد ما كان يشكل "رمحًا" يقف في مواجهة المستخدمين العاديين والمستغلين. ومع ذلك، أغلقت Jito في بداية عام 2024 وظيفة المسبح العام للمضاربين ) mempool ( لتقليل الآثار السلبية مثل هجمات السندويتش. تشير هذه الخطوة إلى أن مجتمع Solana يميل إلى كبح MEV الضار، والحفاظ على عدالة المستخدمين.
إطلاق BAM يتماشى مع هذا الفكر: فهو في جوهره يحول آلية الترتيب المستخدمة في استغلال MEV إلى "درع" لحماية صانعي السوق ومقدمي السيولة الآخرين، مثل إعطاء أولوية لإلغاء الأوامر القسرية لتجنب خسائر صانعي السوق، وإدخال حوافز العطاء للحد من الأرباح من السباق. إذا أراد الباحثون عن MEV السابقون كسب المال، فيجب عليهم تغيير أدوارهم، وكتابة ملحقات BAM لخدمة بروتوكولات DeFi، والربح من رسوم الملحقات.
) اسأل HYPERLIQUID عن النصيحة
إن فكرة ACE/BAM المذكورة أعلاه يمكن أن تُعتبر في الواقع محاولة لمواكبة آلية المطابقة على شبكة Hyperliquid. Hyperliquid هو سلسلة مخصصة ###Appchain(، وقد صُممت بطبيعتها لتقديم الخدمة لـ DEX. بالإضافة إلى ذلك، فإن HLP Vault الذي تديره Hyperliquid رسميًا هو في الواقع واحد من أكبر صانعي السوق على هذه المنصة، لذا ليس من الصعب فهم أن قواعد الشبكة في Hyperliquid تميل بشكل أكبر نحو مقدمي السيولة، وقد تم تنفيذ العديد من التصاميم لحماية صانعي السوق على مستوى السلسلة، مثل:
حماية الأولوية لأوامر الإلغاء: يتم معالجة إلغاء الأوامر وأوامر maker أولاً، لتجنب تنفيذ غير مواتٍ لصناع السوق دون علمهم. تم تطبيق "أولوية تنفيذ الإلغاء" المذكورة في Solana ACE منذ سنوات عديدة بواسطة Hyperliquid.
ضمان السعر الأحدث: تسلط عملية التسوية والتوفيق في Hyperliquid الضوء على استخدام أحدث أسعار التغذية وحالة الهامش لإجراء "مراجعة مزدوجة". على سبيل المثال، عندما يتم تنفيذ أمر معلق، سيقوم النظام بسحب سعر oracle الأحدث مرة أخرى لتقييم هامش الطرفين، لضمان عدم تعرضهم للمخاطر بسبب تأخر السعر. وهذا مشابه لـ ACE التي تقوم بإدخال تحديثات oracle قبل تنفيذ الصفقة.
حماية من التداول الذاتي: إذا تقابلت عمليات الشراء والبيع من نفس العنوان، يقوم Hyperliquid بالإلغاء تلقائيًا بدلاً من المطابقة، لمنع التلاعب بالحجم أو التكاليف غير الضرورية.
من المؤكد أن ACE/BAM الخاص بـ Solana ICM هو "استفادة" من Hyperliquid. تعتبر Hyperliquid رائدة في CLOB على السلسلة، وقد أنشأت آليات صديقة لصانعي السوق من خلال سلسلة مخصصة. الآن تأمل Solana في استخدام سلسلة عامة بالإضافة إلى مكونات معيارية لتكرار هذا التأثير ------ مما يسمح لكل تطبيق بامتلاك قوة التحكم في ترتيب المعاملات مثل Hyperliquid.
تقليد 2: النهائية الفورية
) مقارنة التوافق الحالي
تستخدم Solana حاليًا Tower BFT، حيث التأكيد والنهائية تدريجيان واحتماليان: يتم اعتبار كتلة "تم تأكيد###Confirmed(" عندما تحصل على تصويت 2/3، ولكن يجب تراكم حوالي 32 كتلة لاحقة على السلسلة) بشكل عام حوالي 13 ثانية( لتصبح "نهائية)Finalized(". بالنسبة لبعض التطبيقات) مثل التداول عالي التردد(، فإن زمن التأكيد النهائي الذي يستغرق عدة ثوانٍ لا يزال طويلاً للغاية.
HyperBFT هو خوارزمية الإجماع المطورة ذاتيًا من Hyperliquid، مستوحاة من إجماع HotStuff، وتعتمد على تصويتين لتأكيد الكتل، مما يحقق "النهائية الفورية".
الجولة الأولى: التصويت المسبق ) Prevote (: بعد أن يتلقى المدققون الكتلة المرشحة التي بثها المقترح, سيقومون بالتحقق السريع. إذا تم التحقق بنجاح, سيقوم كل مدقق بإرسال "تصويت مسبق" ) Prevote (, وسينشره إلى الشبكة بأكملها. تمثل هذه الورقة: "لقد نظرت بشكل أولي, هذه الكتلة لا توجد بها مشاكل."
الجولة الثانية: ما قبل الالتزام )Precommit(: بمجرد أن يجمع أحد المدققين أكثر من ثلثي المدققين حول كتلة مرشحة واحدة من خلال التصويت المسبق، فإنه يحصل على ثقة كافية، معتقدًا أن أغلبية أعضاء الشبكة تعترف بهذه الكتلة. لذلك، سيقوم هذا المدقق بإصدار "ما قبل الالتزام" )Precommit(، ويذيعه. هذه البطاقة تمثل:"