التمويل اللامركزي لإدارة الثروات الجديدة يتشكل، تبسيط داخل السلسلة الاستثمار يصبح في دائرة الضوء
في منتصف أبريل، أكملت شركة تُدعى Glider تمويلًا بقيمة 4 ملايين دولار، بقيادة مسرع أعمال من مؤسسة استثمارية معروفة. تكرّس Glider جهودها لتبسيط الاستثمار داخل السلسلة، وهو مجال يبدو بسيطًا ولكنه في الواقع معقد، وقد استفادت من التقدم في تقنيات مثل التعرف على النوايا ونماذج اللغة الكبيرة. وهذا يعكس أيضًا إعادة تنظيم واسعة في صناعة التمويل اللامركزي لتقليل عتبات الاستثمار.
لقد مرت أدوات التمويل اللامركزي بعدة مراحل. لم يعد نموذج "ليغو" المبكر مناسبًا، والآن دخلنا عصرًا جديدًا حيث تتكامل الأمان مع وظائف إدارة الثروات.
نشأ Glider من مشروع ريادة داخلية لشركة معينة في نهاية عام 2023، وظهر في البداية كروبوت داخل السلسلة، يهدف إلى دمج خطوات التشغيل المختلفة لتسهيل الاستثمار على المستخدمين. على الرغم من أن هذا النموذج ليس مبتكرًا، إلا أنه في ظل الظروف التكنولوجية الحالية، يُتوقع أن يحقق Glider:
من خلال واجهة برمجة التطبيقات (API) الاتصال بأدوات التمويل اللامركزي، بما في ذلك البروتوكولات الرائجة والناشئة، لبناء منطق اكتساب العملاء الموجه نحو المؤسسات والأفراد.
السماح للمستخدمين بإنشاء ومشاركة استراتيجيات الاستثمار، ودعم الاستثمار المتزامن، ونسخ التداول أو الاستثمار الجماعي للحصول على عوائد أعلى.
على الرغم من أن تحقيق هذه الوظائف من الناحية التقنية ليس بالأمر الصعب، إلا أن التحدي الحقيقي يكمن في كيفية إدارة الحركة وإنشاء آلية الثقة. المنتجات التي تنطوي على تدفق أموال المستخدمين دائمًا ما تكون حساسة، وهذه أيضًا هي السبب الرئيسي في أن المنتجات داخل السلسلة لم تتمكن حتى الآن من استبدال البورصات المركزية بالكامل.
في عام 2020، حصلت شركة تُدعى Furucombo على دعم من رأس المال المغامر، حيث كانت تهدف إلى تبسيط العمليات التي يواجهها المستخدمون عند التعامل مع استراتيجيات التمويل اللامركزي. ومع ذلك، لم يقم معظم المستخدمين باستخدام هذا المنتج على المدى الطويل. تعتبر استراتيجيات العائد داخل السلسلة سوقًا مفتوحًا، حيث يصعب على المستثمرين الصغار المنافسة مع الكبار من حيث القدرة الحسابية وحجم الأموال، مما يؤدي إلى عدم تمكن معظم فرص العائد من الوصول إلى المستثمرين الصغار.
في الوقت الحالي، لا تُستخدم أدوات ETF في سوق الأسهم فقط، بل تم تطبيقها أيضًا في تداول العملات المشفرة. بدأت بعض البورصات تجاربها في عام 2021، وأدى هذا النوع من تقنية توكنينغ الأصول في النهاية إلى ظهور نموذج الأصول المادية داخل السلسلة (RWA).
يتضح أن هناك طلباً ملحوظاً على تحويل أدوات ETF إلى داخل السلسلة. من حساب وعرض APY على بعض منصات البيانات، إلى التشغيل المستمر لمنصات الاستراتيجيات المهنية، تعكس جميعها هذه الاتجاه. ومع ذلك، فإن الشفافية داخل السلسلة تجعل من الصعب الحفاظ على كفاءة الاستراتيجيات سرية، مما يؤدي إلى تفاقم المنافسة بين الاستراتيجيات، مما قد يجعل العائدات تميل في النهاية نحو المتوسط.
في المستقبل، قد تتحول العوائد داخل السلسلة إلى عصر إدارة الأصول الموجهة نحو المستثمرين العاديين. تمامًا كما أدت صناديق المؤشرات وخطط التقاعد إلى دفع السوق الأمريكية نحو اتجاه صعودي طويل الأمد، فإن الكميات الضخمة من الأموال والعديد من المستثمرين الأفراد ستخلق طلبًا هائلًا على الدخل المستقر.
قد تزيد منتجات التمويل اللامركزي من الجيل الجديد من الميزات المساعدة بالذكاء الاصطناعي. من منصات عرض المعلومات المبكرة، إلى منصات الاستراتيجيات المستقرة حديثًا، لا تزال العوائد السنوية الثابتة داخل السلسلة التي تبلغ حوالي 5% جذابة، خاصة بالنسبة لأولئك الذين لا يرغبون في استخدام البورصات المركزية.
مع تطور الأصول المادية داخل السلسلة، بدأ التمويل التقليدي أيضًا في تبني تقنية blockchain بشكل تدريجي. بعض المشاريع الابتكارية تنقل سيولة البورصات إلى داخل السلسلة، مما يثبت جدوى هذا الاتجاه.
ومع ذلك، فإن استخدام الذكاء الاصطناعي في اتخاذ قرارات الاستثمار يواجه أيضًا مشكلة تقسيم المسؤوليات. قد تكون الحلول الممكنة هي فصل تدفق المعلومات عن تدفق الأموال، وإنشاء مجتمع استراتيجي يُنتج المحتوى من قبل المستخدمين، مما يسمح لمشاريع المنافسة، وبالتالي استفادة المستثمرين الأفراد.
على الرغم من أن Glider حظيت باهتمام بسبب المستثمرين المعروفين، إلا أن القضايا طويلة الأمد في هذا المجال لا تزال بحاجة إلى حل، خاصة فيما يتعلق بالتفويض وإدارة المخاطر. هنا، لا يشير التفويض فقط إلى المحافظ والأموال، بل يشمل أيضًا ما إذا كان بإمكان الذكاء الاصطناعي تلبية احتياجات البشر، وكيفية توزيع المسؤولية في حالة فشل استثمار الذكاء الاصطناعي.
لا يزال مجال العملات المشفرة، باعتباره مساحة عامة لاستكشاف المجهول، مليئًا بالحيوية والإمكانات.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
التمويل اللامركزي لإدارة الأموال: Glider تمويل 400万美元 تبسيط الاستثمار داخل السلسلة يصبح محور التركيز
التمويل اللامركزي لإدارة الثروات الجديدة يتشكل، تبسيط داخل السلسلة الاستثمار يصبح في دائرة الضوء
في منتصف أبريل، أكملت شركة تُدعى Glider تمويلًا بقيمة 4 ملايين دولار، بقيادة مسرع أعمال من مؤسسة استثمارية معروفة. تكرّس Glider جهودها لتبسيط الاستثمار داخل السلسلة، وهو مجال يبدو بسيطًا ولكنه في الواقع معقد، وقد استفادت من التقدم في تقنيات مثل التعرف على النوايا ونماذج اللغة الكبيرة. وهذا يعكس أيضًا إعادة تنظيم واسعة في صناعة التمويل اللامركزي لتقليل عتبات الاستثمار.
لقد مرت أدوات التمويل اللامركزي بعدة مراحل. لم يعد نموذج "ليغو" المبكر مناسبًا، والآن دخلنا عصرًا جديدًا حيث تتكامل الأمان مع وظائف إدارة الثروات.
نشأ Glider من مشروع ريادة داخلية لشركة معينة في نهاية عام 2023، وظهر في البداية كروبوت داخل السلسلة، يهدف إلى دمج خطوات التشغيل المختلفة لتسهيل الاستثمار على المستخدمين. على الرغم من أن هذا النموذج ليس مبتكرًا، إلا أنه في ظل الظروف التكنولوجية الحالية، يُتوقع أن يحقق Glider:
على الرغم من أن تحقيق هذه الوظائف من الناحية التقنية ليس بالأمر الصعب، إلا أن التحدي الحقيقي يكمن في كيفية إدارة الحركة وإنشاء آلية الثقة. المنتجات التي تنطوي على تدفق أموال المستخدمين دائمًا ما تكون حساسة، وهذه أيضًا هي السبب الرئيسي في أن المنتجات داخل السلسلة لم تتمكن حتى الآن من استبدال البورصات المركزية بالكامل.
في عام 2020، حصلت شركة تُدعى Furucombo على دعم من رأس المال المغامر، حيث كانت تهدف إلى تبسيط العمليات التي يواجهها المستخدمون عند التعامل مع استراتيجيات التمويل اللامركزي. ومع ذلك، لم يقم معظم المستخدمين باستخدام هذا المنتج على المدى الطويل. تعتبر استراتيجيات العائد داخل السلسلة سوقًا مفتوحًا، حيث يصعب على المستثمرين الصغار المنافسة مع الكبار من حيث القدرة الحسابية وحجم الأموال، مما يؤدي إلى عدم تمكن معظم فرص العائد من الوصول إلى المستثمرين الصغار.
في الوقت الحالي، لا تُستخدم أدوات ETF في سوق الأسهم فقط، بل تم تطبيقها أيضًا في تداول العملات المشفرة. بدأت بعض البورصات تجاربها في عام 2021، وأدى هذا النوع من تقنية توكنينغ الأصول في النهاية إلى ظهور نموذج الأصول المادية داخل السلسلة (RWA).
يتضح أن هناك طلباً ملحوظاً على تحويل أدوات ETF إلى داخل السلسلة. من حساب وعرض APY على بعض منصات البيانات، إلى التشغيل المستمر لمنصات الاستراتيجيات المهنية، تعكس جميعها هذه الاتجاه. ومع ذلك، فإن الشفافية داخل السلسلة تجعل من الصعب الحفاظ على كفاءة الاستراتيجيات سرية، مما يؤدي إلى تفاقم المنافسة بين الاستراتيجيات، مما قد يجعل العائدات تميل في النهاية نحو المتوسط.
في المستقبل، قد تتحول العوائد داخل السلسلة إلى عصر إدارة الأصول الموجهة نحو المستثمرين العاديين. تمامًا كما أدت صناديق المؤشرات وخطط التقاعد إلى دفع السوق الأمريكية نحو اتجاه صعودي طويل الأمد، فإن الكميات الضخمة من الأموال والعديد من المستثمرين الأفراد ستخلق طلبًا هائلًا على الدخل المستقر.
قد تزيد منتجات التمويل اللامركزي من الجيل الجديد من الميزات المساعدة بالذكاء الاصطناعي. من منصات عرض المعلومات المبكرة، إلى منصات الاستراتيجيات المستقرة حديثًا، لا تزال العوائد السنوية الثابتة داخل السلسلة التي تبلغ حوالي 5% جذابة، خاصة بالنسبة لأولئك الذين لا يرغبون في استخدام البورصات المركزية.
مع تطور الأصول المادية داخل السلسلة، بدأ التمويل التقليدي أيضًا في تبني تقنية blockchain بشكل تدريجي. بعض المشاريع الابتكارية تنقل سيولة البورصات إلى داخل السلسلة، مما يثبت جدوى هذا الاتجاه.
ومع ذلك، فإن استخدام الذكاء الاصطناعي في اتخاذ قرارات الاستثمار يواجه أيضًا مشكلة تقسيم المسؤوليات. قد تكون الحلول الممكنة هي فصل تدفق المعلومات عن تدفق الأموال، وإنشاء مجتمع استراتيجي يُنتج المحتوى من قبل المستخدمين، مما يسمح لمشاريع المنافسة، وبالتالي استفادة المستثمرين الأفراد.
على الرغم من أن Glider حظيت باهتمام بسبب المستثمرين المعروفين، إلا أن القضايا طويلة الأمد في هذا المجال لا تزال بحاجة إلى حل، خاصة فيما يتعلق بالتفويض وإدارة المخاطر. هنا، لا يشير التفويض فقط إلى المحافظ والأموال، بل يشمل أيضًا ما إذا كان بإمكان الذكاء الاصطناعي تلبية احتياجات البشر، وكيفية توزيع المسؤولية في حالة فشل استثمار الذكاء الاصطناعي.
لا يزال مجال العملات المشفرة، باعتباره مساحة عامة لاستكشاف المجهول، مليئًا بالحيوية والإمكانات.