بدأ ارتفاع عملة داخل السلسلة، هل ستتبع عملة تبادل ذلك؟
شهدت سوق العملات المشفرة في الآونة الأخيرة اتجاهات متنوعة في التطور، حيث انخفضت حصة بيتكوين في السوق من 60% إلى 55%، مما يشير إلى قدوم موسم العملات البديلة. تتوالى النقاط الساخنة في السوق، ويمكن وصفها بأنها زهور تتفتح: فكرة وكيل الذكاء الاصطناعي تقود الاتجاه، حيث تجاوزت القيمة السوقية لبروتوكول افتراضي 300 مليون دولار في مرحلة ما؛ كما تجاوزت القيمة السوقية لمشروعات الذكاء الاصطناعي في بيئة سلسلة عامة 1 مليار دولار؛ وارتفعت قيمة عملة بروتوكول السيولة بأكثر من 10 أضعاف. في جانب المنتجات، شهدت المنصات التجارية مستويات قياسية في حجم العقود المفتوحة، متجاوزة 4.3 مليار دولار. حتى قطاع الـNFT الذي كان مهملًا من قبل السوق شهد بعض التحركات، حيث أصدرت العديد من منصات ومشروعات NFT المعروفة عملات، مما أدى إلى ارتفاع أسعار العديد من مشروعات NFT الرائدة في بيئة الإيثيريوم وسولانا.
عند النظر إلى نقاط الاهتمام في مختلف القطاعات، ليس من الصعب أن نرى أن معظمها يتركز داخل السلسلة. إذن، هل تم نسيان عملة تبادل المركزية حقًا من قبل السوق؟
ليس الأمر كذلك. هناك رواية لا يمكن تجاهلها في هذه الدورة الصاعدة: احتمال انتخاب ترامب. هذا يعني أن العملات المشفرة ستدخل رسمياً في دائرة الضوء العامة. ستساعد تحسين القوانين وتخفيف الرقابة على دخول الأموال الخارجية إلى سوق العملات المشفرة. يمكن تأكيد ذلك من خلال التدفق المستمر من الأموال الصافية إلى صناديق ETF المتعلقة بالبيتكوين والإيثريوم. كما أن مشروع عائلة ترامب في العملات المشفرة قدوة، حيث قامت بشراء كميات كبيرة من العملات المتعلقة بـ DeFi خلال شهر واحد، بما في ذلك ETH وCBBTC وAAVE وLINK وENA وONDO.
إذن، كيف ستكون أداء هذه العملات التي تم شراؤها لاحقًا؟ ما هي السمات المشتركة بينها؟ وما هي العملات المفاهيمية الأخرى التي تستحق الانتباه؟ دعونا نحلل ذلك معًا.
نظرة عامة على سجل الشراء
ابتداءً من 30 نوفمبر، استثمرت مشاريع عائلة ترامب ما مجموعه 44.75 مليون دولار في شراء عملة مشفرة. حتى 18 ديسمبر، كانت جميع العملات المحتفظ بها في حالة ربح.
من المثير للاهتمام أنه، على عكس المؤسسات التقليدية التي تفضل البيتكوين، فإن كمية الإيثريوم التي يحتفظ بها هذا المشروع تتجاوز بكثير البيتكوين، مما قد يشير إلى أنهم أكثر تفاؤلاً بشأن اتجاه أسعار الإيثريوم في المستقبل.
AAVE كزعيم في سوق الإقراض، يحتل المرتبة الأولى في TVL بين جميع البروتوكولات، حيث تقترب قيمة الودائع من 400 مليار دولار، وهو أعلى مستوى تاريخي. خلال الأيام السبعة الماضية، ارتفع سعر عملة AAVE بنسبة 35%. علاوة على ذلك، قام مجتمع المشروع بطرح اقتراح بالتعاون مع AAVE، وهو الآن في مرحلة TEMP CHECK في AaveDAO، وإذا تم تمرير الاقتراح في النهاية، فسيجلب ذلك مستخدمين جدد وعوائد فعلية أكثر لـ AAVE.
LINK هو مشروع معروف كمنصة لتوقعات البيانات. في 14 نوفمبر، أعلن مشروع متعلق بعائلة ترامب أنه سيستخدم Chainlink كمعيار للبيانات داخل السلسلة والاتصال عبر السلاسل، لدفع DeFi إلى المرحلة التالية من التطبيق على نطاق واسع.
تتعلق تطورات ENA ارتباطًا وثيقًا بهذه الدورة من السوق الصاعدة. نظرًا لأن عملة USDe المستقرة تستمد عائداتها من تداول العقود الآجلة ، كلما ارتفعت معنويات السوق ، زادت معدلات التمويل على Ethereum ، مما يجعل Ethena تستفيد أكثر من ذلك. مؤخرًا ، تجاوز إجمالي القيمة المؤمنة (TVL) 60 مليار دولار ، مسجلاً أعلى مستوى تاريخي له. في جانب المنتجات ، تعاونوا أيضًا مع شركة إدارة أصول كبيرة لإطلاق عملة مستقرة RWA USDtb القائمة على عائدات السندات الحكومية ، وقد ساعد إطلاق هذا المنتج في تخفيف القلق في السوق بشأن احتمال تحول معدلات التمويل إلى السلبية مما قد يؤدي إلى دوامة الموت للبروتوكول.
ONDO هو الرائد الحالي في ساحة RWA. بعد أن أعلنت إحدى شركات إدارة الأصول الكبيرة عن إطلاق صندوق BUIDL، استثمرت Ondo Finance أكثر من 95 مليون دولار، مما جعلها أكبر مالك. سواء من حيث الامتثال، أو الشرعية، أو حجم الأموال، أو درجة الاعتراف في السوق، فإن ONDO هي الخيار الأفضل في ساحة RWA الحالية.
بالإضافة إلى العملات المذكورة أعلاه، من الجدير بالذكر COW. عند شراء هذه العملات، استخدمت مشاريع عائلة ترامب ذات الصلة بروتوكول تبادل لامركزي معين لإجراء المعاملات، لذلك يُعتبر COW أيضاً عملة مرتبطة بالمفهوم المعني.
العملات التي قد يتم التركيز عليها في المستقبل
استنادًا إلى منطق الاستثمار في المشاريع المتعلقة بعائلة ترامب، يمكننا أن نفترض الأهداف التي قد يركزون عليها في الخطوة التالية.
أولاً، من المثالي أن تكون العملة مرتبطة بمشروع لديه علاقة تعاون، مثل AAVE وLINK. ثانياً، المشاريع التي تتمتع بـ "نموذج عمل واضح" و"عائدات فعلية مستقرة". تمتلك AAVE وLINK وENA وONDO وغيرها من المشاريع مواقع منتجات واضحة، ووجود عدد كبير من المستخدمين في النظام البيئي، ونماذج عائدات فعلية. وهذا يدل على أنهم لا يسعون وراء "الجديد" أو "العملات ذات المفاهيم المجردة"، بل يفضلون الاستثمار في البروتوكولات التي يمكن أن تحقق قيمة طويلة الأجل.
LDO: نظرًا لأن المشاريع المتعلقة بعائلة ترامب تحتفظ بمخزون من ETH أعلى بكثير من BTC، يمكننا أن نرى أنهم متفائلون للغاية بشأن الإمكانات طويلة الأجل لإيثريوم. مع نضوج آلية الإيداع لإيثريوم، بالإضافة إلى احتمال تقديم ETF لأسعار الفائدة على الإيداع لإيثريوم، قد تصبح LIDO، بصفتها البروتوكول الرائد، الخيار الأول. إنها أكبر بروتوكول للإيداع السائل في نظام إيثريوم البيئي، حيث يصل إجمالي القيمة المقفلة إلى 37 مليار دولار، مما يمثل 30% من سوق الإيداع لإيثريوم بأكمله.
Pendle: تركز بشكل رئيسي على سوق تقسيم العائدات، مما يسمح للمستخدمين بتداول حقوق العائدات المستقبلية. مع ارتفاع معدلات الرهن في إيثريوم وعائدات بروتوكولات مثل USDe، تستمر الطلبات في سوق تداول العائدات في الزيادة، مما يجعل Pendle في دائرة اهتمام السوق خلال هذه الدورة الصعودية. في الآونة الأخيرة، تجاوز إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لـ Pendle 50 مليار دولار، وأقامت شراكات مع العديد من بروتوكولات DeFi الرئيسية.
UNI: إحدى منصات التبادل اللامركزية الشهيرة هي أصل صيف DeFi، وهي أيضًا منصة التبادل اللامركزية الأكثر استخدامًا من قبل المستخدمين حاليًا، وهي رائدة في هذا المجال. مؤخرًا، أطلقوا حلًا عبر السلاسل، على الرغم من أن رد فعل السوق كان فاتراً، إلا أن هذا لا يؤثر على اعتماد المستخدمين على منتجاتهم.
الخاتمة: أصبحت المشاريع الزرقاء محور التركيز
بالنسبة لسلوك عائلة ترامب في شراء العملات المشفرة بشكل كبير لمشاريعهم، قال محلل من منصة تحليل بيانات معينة لوسيلة إعلامية: "قد يكون هذا السلوك للشراء من أجل كسب المزيد من الثقة، أو من خلال جذب الانتباه إلى هذه الأصول لدفع تطوير مشاريعهم الخاصة. لأنه إذا كانت هذه الأصول تؤدي بشكل جيد، فقد تستفيد المشاريع ذات الصلة من ذلك أيضًا."
مشاريع عائلة ترامب تنشط في تخطيط مشاريع Blue Chip، مما عزز ثقة السوق في بروتوكولات DeFi الرئيسية، وأدخل المزيد من الأموال المؤسسية إلى سوق العملات المشفرة. هذا الاتجاه في تدفق الأموال ساعد على استقرار السوق، ودفع المشاريع الرئيسية نحو قيمة سوقية أعلى وإمكانات تطوير أكبر.
قد تحتوي هذه الصفحة على محتوى من جهات خارجية، يتم تقديمه لأغراض إعلامية فقط (وليس كإقرارات/ضمانات)، ولا ينبغي اعتباره موافقة على آرائه من قبل Gate، ولا بمثابة نصيحة مالية أو مهنية. انظر إلى إخلاء المسؤولية للحصول على التفاصيل.
مشروع عائلة ترامب يشتري بكميات كبيرة عملات DeFi ذات القيمة السوقية الكبيرة ما هي فرص الاستثمار التي تحتويها
بدأ ارتفاع عملة داخل السلسلة، هل ستتبع عملة تبادل ذلك؟
شهدت سوق العملات المشفرة في الآونة الأخيرة اتجاهات متنوعة في التطور، حيث انخفضت حصة بيتكوين في السوق من 60% إلى 55%، مما يشير إلى قدوم موسم العملات البديلة. تتوالى النقاط الساخنة في السوق، ويمكن وصفها بأنها زهور تتفتح: فكرة وكيل الذكاء الاصطناعي تقود الاتجاه، حيث تجاوزت القيمة السوقية لبروتوكول افتراضي 300 مليون دولار في مرحلة ما؛ كما تجاوزت القيمة السوقية لمشروعات الذكاء الاصطناعي في بيئة سلسلة عامة 1 مليار دولار؛ وارتفعت قيمة عملة بروتوكول السيولة بأكثر من 10 أضعاف. في جانب المنتجات، شهدت المنصات التجارية مستويات قياسية في حجم العقود المفتوحة، متجاوزة 4.3 مليار دولار. حتى قطاع الـNFT الذي كان مهملًا من قبل السوق شهد بعض التحركات، حيث أصدرت العديد من منصات ومشروعات NFT المعروفة عملات، مما أدى إلى ارتفاع أسعار العديد من مشروعات NFT الرائدة في بيئة الإيثيريوم وسولانا.
عند النظر إلى نقاط الاهتمام في مختلف القطاعات، ليس من الصعب أن نرى أن معظمها يتركز داخل السلسلة. إذن، هل تم نسيان عملة تبادل المركزية حقًا من قبل السوق؟
ليس الأمر كذلك. هناك رواية لا يمكن تجاهلها في هذه الدورة الصاعدة: احتمال انتخاب ترامب. هذا يعني أن العملات المشفرة ستدخل رسمياً في دائرة الضوء العامة. ستساعد تحسين القوانين وتخفيف الرقابة على دخول الأموال الخارجية إلى سوق العملات المشفرة. يمكن تأكيد ذلك من خلال التدفق المستمر من الأموال الصافية إلى صناديق ETF المتعلقة بالبيتكوين والإيثريوم. كما أن مشروع عائلة ترامب في العملات المشفرة قدوة، حيث قامت بشراء كميات كبيرة من العملات المتعلقة بـ DeFi خلال شهر واحد، بما في ذلك ETH وCBBTC وAAVE وLINK وENA وONDO.
إذن، كيف ستكون أداء هذه العملات التي تم شراؤها لاحقًا؟ ما هي السمات المشتركة بينها؟ وما هي العملات المفاهيمية الأخرى التي تستحق الانتباه؟ دعونا نحلل ذلك معًا.
نظرة عامة على سجل الشراء
ابتداءً من 30 نوفمبر، استثمرت مشاريع عائلة ترامب ما مجموعه 44.75 مليون دولار في شراء عملة مشفرة. حتى 18 ديسمبر، كانت جميع العملات المحتفظ بها في حالة ربح.
من المثير للاهتمام أنه، على عكس المؤسسات التقليدية التي تفضل البيتكوين، فإن كمية الإيثريوم التي يحتفظ بها هذا المشروع تتجاوز بكثير البيتكوين، مما قد يشير إلى أنهم أكثر تفاؤلاً بشأن اتجاه أسعار الإيثريوم في المستقبل.
AAVE كزعيم في سوق الإقراض، يحتل المرتبة الأولى في TVL بين جميع البروتوكولات، حيث تقترب قيمة الودائع من 400 مليار دولار، وهو أعلى مستوى تاريخي. خلال الأيام السبعة الماضية، ارتفع سعر عملة AAVE بنسبة 35%. علاوة على ذلك، قام مجتمع المشروع بطرح اقتراح بالتعاون مع AAVE، وهو الآن في مرحلة TEMP CHECK في AaveDAO، وإذا تم تمرير الاقتراح في النهاية، فسيجلب ذلك مستخدمين جدد وعوائد فعلية أكثر لـ AAVE.
LINK هو مشروع معروف كمنصة لتوقعات البيانات. في 14 نوفمبر، أعلن مشروع متعلق بعائلة ترامب أنه سيستخدم Chainlink كمعيار للبيانات داخل السلسلة والاتصال عبر السلاسل، لدفع DeFi إلى المرحلة التالية من التطبيق على نطاق واسع.
تتعلق تطورات ENA ارتباطًا وثيقًا بهذه الدورة من السوق الصاعدة. نظرًا لأن عملة USDe المستقرة تستمد عائداتها من تداول العقود الآجلة ، كلما ارتفعت معنويات السوق ، زادت معدلات التمويل على Ethereum ، مما يجعل Ethena تستفيد أكثر من ذلك. مؤخرًا ، تجاوز إجمالي القيمة المؤمنة (TVL) 60 مليار دولار ، مسجلاً أعلى مستوى تاريخي له. في جانب المنتجات ، تعاونوا أيضًا مع شركة إدارة أصول كبيرة لإطلاق عملة مستقرة RWA USDtb القائمة على عائدات السندات الحكومية ، وقد ساعد إطلاق هذا المنتج في تخفيف القلق في السوق بشأن احتمال تحول معدلات التمويل إلى السلبية مما قد يؤدي إلى دوامة الموت للبروتوكول.
ONDO هو الرائد الحالي في ساحة RWA. بعد أن أعلنت إحدى شركات إدارة الأصول الكبيرة عن إطلاق صندوق BUIDL، استثمرت Ondo Finance أكثر من 95 مليون دولار، مما جعلها أكبر مالك. سواء من حيث الامتثال، أو الشرعية، أو حجم الأموال، أو درجة الاعتراف في السوق، فإن ONDO هي الخيار الأفضل في ساحة RWA الحالية.
بالإضافة إلى العملات المذكورة أعلاه، من الجدير بالذكر COW. عند شراء هذه العملات، استخدمت مشاريع عائلة ترامب ذات الصلة بروتوكول تبادل لامركزي معين لإجراء المعاملات، لذلك يُعتبر COW أيضاً عملة مرتبطة بالمفهوم المعني.
العملات التي قد يتم التركيز عليها في المستقبل
استنادًا إلى منطق الاستثمار في المشاريع المتعلقة بعائلة ترامب، يمكننا أن نفترض الأهداف التي قد يركزون عليها في الخطوة التالية.
أولاً، من المثالي أن تكون العملة مرتبطة بمشروع لديه علاقة تعاون، مثل AAVE وLINK. ثانياً، المشاريع التي تتمتع بـ "نموذج عمل واضح" و"عائدات فعلية مستقرة". تمتلك AAVE وLINK وENA وONDO وغيرها من المشاريع مواقع منتجات واضحة، ووجود عدد كبير من المستخدمين في النظام البيئي، ونماذج عائدات فعلية. وهذا يدل على أنهم لا يسعون وراء "الجديد" أو "العملات ذات المفاهيم المجردة"، بل يفضلون الاستثمار في البروتوكولات التي يمكن أن تحقق قيمة طويلة الأجل.
LDO: نظرًا لأن المشاريع المتعلقة بعائلة ترامب تحتفظ بمخزون من ETH أعلى بكثير من BTC، يمكننا أن نرى أنهم متفائلون للغاية بشأن الإمكانات طويلة الأجل لإيثريوم. مع نضوج آلية الإيداع لإيثريوم، بالإضافة إلى احتمال تقديم ETF لأسعار الفائدة على الإيداع لإيثريوم، قد تصبح LIDO، بصفتها البروتوكول الرائد، الخيار الأول. إنها أكبر بروتوكول للإيداع السائل في نظام إيثريوم البيئي، حيث يصل إجمالي القيمة المقفلة إلى 37 مليار دولار، مما يمثل 30% من سوق الإيداع لإيثريوم بأكمله.
Pendle: تركز بشكل رئيسي على سوق تقسيم العائدات، مما يسمح للمستخدمين بتداول حقوق العائدات المستقبلية. مع ارتفاع معدلات الرهن في إيثريوم وعائدات بروتوكولات مثل USDe، تستمر الطلبات في سوق تداول العائدات في الزيادة، مما يجعل Pendle في دائرة اهتمام السوق خلال هذه الدورة الصعودية. في الآونة الأخيرة، تجاوز إجمالي القيمة المقفلة (TVL) لـ Pendle 50 مليار دولار، وأقامت شراكات مع العديد من بروتوكولات DeFi الرئيسية.
UNI: إحدى منصات التبادل اللامركزية الشهيرة هي أصل صيف DeFi، وهي أيضًا منصة التبادل اللامركزية الأكثر استخدامًا من قبل المستخدمين حاليًا، وهي رائدة في هذا المجال. مؤخرًا، أطلقوا حلًا عبر السلاسل، على الرغم من أن رد فعل السوق كان فاتراً، إلا أن هذا لا يؤثر على اعتماد المستخدمين على منتجاتهم.
الخاتمة: أصبحت المشاريع الزرقاء محور التركيز
بالنسبة لسلوك عائلة ترامب في شراء العملات المشفرة بشكل كبير لمشاريعهم، قال محلل من منصة تحليل بيانات معينة لوسيلة إعلامية: "قد يكون هذا السلوك للشراء من أجل كسب المزيد من الثقة، أو من خلال جذب الانتباه إلى هذه الأصول لدفع تطوير مشاريعهم الخاصة. لأنه إذا كانت هذه الأصول تؤدي بشكل جيد، فقد تستفيد المشاريع ذات الصلة من ذلك أيضًا."
مشاريع عائلة ترامب تنشط في تخطيط مشاريع Blue Chip، مما عزز ثقة السوق في بروتوكولات DeFi الرئيسية، وأدخل المزيد من الأموال المؤسسية إلى سوق العملات المشفرة. هذا الاتجاه في تدفق الأموال ساعد على استقرار السوق، ودفع المشاريع الرئيسية نحو قيمة سوقية أعلى وإمكانات تطوير أكبر.