فصل جديد في تطوير سوق الأصول الرقمية التركي: تفسير أحدث السياسات التنظيمية

في السنوات الأخيرة، تلعب تركيا دورًا متزايد الأهمية في سوق الأصول الرقمية العالمي، وقد أصبحت الآن رابع أكبر سوق لتداول العملات الرقمية في العالم، بعد الولايات المتحدة والهند والمملكة المتحدة. ويرتبط هذا الظاهرة ارتباطًا وثيقًا بعدم الاستقرار الاقتصادي في البلاد و انخفاض قيمة العملة. في مواجهة التضخم المرتفع وضعف العملة المحلية، أصبح المزيد والمزيد من الأتراك يعتبرون الأصول الرقمية أداة مهمة للتحوط ضد المخاطر الاقتصادية والحفاظ على القيمة.

في 23 أغسطس، تأثرت الليرة التركية بعوامل مثل ارتفاع التضخم المحلي، حيث انخفض سعر صرف الليرة مقابل الدولار إلى أقل من 34 إلى 1، محققًا أدنى مستوى تاريخي. في ذلك اليوم، في سوق العملات الأجنبية التركية، انخفض سعر صرف الليرة مقابل الدولار إلى 34.049 إلى 1، ثم ارتفع قليلاً بعد ذلك. ووفقًا للتقارير، منذ بداية هذا العام، انخفض سعر صرف الليرة التركية مقابل الدولار بنحو 15.2%.

على الرغم من أن سوق الأصول الرقمية في تركيا كبير جدًا، إلا أنه يفتقر منذ سنوات إلى إطار تنظيمي واضح، مما جعل صناعة الأصول الرقمية في البلاد في منطقة رمادية قانونيًا. على الرغم من أن البنك المركزي التركي أصدر في عام 2021 حظرًا على استخدام البيتكوين وغيرها من الأصول الرقمية كوسيلة للدفع، إلا أن هذا الإجراء لم يتمكن من تنظيم السوق بالكامل. مع تزايد الاهتمام العالمي بتنظيم الأصول الرقمية، بدأت تركيا أيضًا في تعزيز إدارتها لهذا المجال تدريجيًا.

وضوح تنظيم التشفير في تركيا

أثار تعديل قانون الأسواق المالية الذي أقره البرلمان التركي في يونيو من هذا العام ودخل حيز التنفيذ في يوليو اهتمامًا واسعًا في صناعة التشفير. وأكدت هيئة الأسواق المالية التركية (CMB) أن هذا التعديل أنشأ إطارًا تنظيميًا أوليًا لمقدمي خدمات الأصول الرقمية في تركيا. تشمل المحتويات الرئيسية ما يلي:

1. تعيين CMB كجهة تنظيمية لصناعة التشفير، وتفويضها للقيام بعمل التفويض التشغيلي، والإشراف، والعقوبات، وغيرها.
2. وضع عقوبات جنائية على الأنشطة غير المصرح بها في تشغيل الأعمال المتعلقة بالتشفير، وسرقة أصول المستخدمين، والاحتيال وغيرها من الجرائم.
3. يجب على منصة التداول إنشاء نظام مراقبة للتعرف على عمليات التلاعب في السوق وحوادث الأمان والوقاية منها وتقييدها وإبلاغها.

في الوقت الراهن، على الرغم من عدم وجود نظام شامل لتنظيم الأصول الرقمية، لا تزال القوانين الحالية في تركيا تفرض بعض الرقابة على السوق، بما في ذلك حظر البنك المركزي استخدام العملات المشفرة في الدفع، بالإضافة إلى مطالبة لجنة التحقيق في الجرائم المالية (MASAK) بورصات العملات بجمع بيانات التعرف على العميل للحفاظ على تدابير مكافحة غسل الأموال.

كشف وزير المالية التركي Mehmet Simsek أيضًا أن مشروع قانون تنظيم التشفير الأكثر شمولاً قد وصل إلى مرحلة التقييم النهائي، وسيقدم أساسًا قانونيًا واضحًا لمقدمي خدمات الأصول الرقمية، ومقدمي خدمات محافظ الأصول الرقمية، وأمناء الأصول الرقمية.

تفسير تعديل قانون سوق رأس المال

في 2 يوليو 2024، اعتمدت الحكومة التركية رسميًا التعديل رقم 7518 لقانون الأسواق المالية، الذي وضع إطارًا قانونيًا واضحًا لتشغيل مقدمي خدمات الأصول الرقمية (CASPs). تمثل هذه التعديلات دخول سوق العملات الرقمية في تركيا إلى عصر جديد من الامتثال.

خلفية إصدار التعديل

منذ عام 2021، تم إدراج تركيا في القائمة الرمادية لـ FATF بسبب مخاطر غسل الأموال. للتخلص من هذا الوضع غير المواتي وتوضيح سياسة فرض الضرائب على الأصول الرقمية، بدأت تركيا في زيادة力度 الرقابة على هذا المجال. اليوم، نجحت تركيا في إزالة نفسها من القائمة الرمادية، وتم إصدار إطار تنظيمي جديد، مما وضع الأساس للتنمية المنظمة لسوق العملات.

لجنة الأسواق المالية ( CMB ) اللوائح الجديدة

بتاريخ 2 يوليو 2024، أصدرت هيئة أسواق رأس المال التركية رسميًا التعديل رقم 7518 لقانون أسواق رأس المال، الذي يتضمن تنظيم مقدمي خدمات الأصول الرقمية ضمن الإطار التشريعي. يجب على جميع مقدمي خدمات الأصول الرقمية الحصول على ترخيص من CMB والامتثال للمعايير التي تحددها TUBITAK. بالإضافة إلى ذلك، يجب الحصول على موافقة الهيئة التنظيمية والإشراف المصرفي (BDDK) للأنشطة المتعلقة بالبنوك.

شروط تأسيس منصة الأصول الرقمية

وفقًا للتشريعات الجديدة، يجب أن تستوفي منصات الأصول الرقمية الشروط التالية:

1. يجب أن تُؤسس المنصة كشركة مساهمة، برأس مال مدفوع أدنى قدره 50000000 ليرة تركية.
2. يجب إصدار جميع الأسهم نقدًا وتسجيلها.
3. يجب أن يتوافق المؤسسون والمديرون مع أحكام قانون السوق المالية والقوانين ذات الصلة الأخرى، وأن يمتلكوا قوة اقتصادية كافية، ونزاهة، وموثوقية.
4. يجب أن يكون نطاق عمل منصة الأصول الرقمية واضحاً، ويشمل أنشطة الشراء، والبيع، والإصدار الأول، والتوزيع، والتسوية، والتحويل، والحفظ.

انتقال وتشغيل المنصة والتسوية

تتطلب اللوائح الجديدة من مزودي خدمات الأصول الرقمية الذين يعملون حاليًا في تركيا تقديم الوثائق المطلوبة إلى CMB خلال شهر واحد، والشركات التي تفشل في تقديم الطلب يجب أن تتخذ قرارًا بالتصفية خلال شهر واحد. يجب على المنصات التي تعمل بشكل مؤقت تقديم طلب للحصول على ترخيص تشغيل المنصة قبل 8 نوفمبر 2024، وإلا ستواجه الإغلاق.

خلال فترة الانتقال، حصلت 76 بورصة على ترخيص مؤقت لمواصلة العمليات، ويجب عليها الامتثال لمتطلبات اللوائح الجديدة. في الوقت نفسه، طُلب من 8 بورصات لم تفي بالشروط إنهاء عملياتها.

إجراءات تنظيمية وعقوبات صارمة

تفرض اللوائح الجديدة عقوبات صارمة على الأفراد والكيانات الذين يقدمون خدمات الأصول الرقمية دون ترخيص. سيواجه الأفراد والشركات الذين ينتهكون القوانين عقوبات بالسجن تتراوح بين 3 إلى 5 سنوات، بالإضافة إلى غرامات تتراوح بين 5000 إلى 10000 يوم. ستؤدي تصرفات اختلاس الأموال أو الأصول الموكلة إلى عقوبات أكثر صرامة، حيث يمكن أن تصل العقوبة القصوى إلى 14 عامًا من السجن، بالإضافة إلى غرامات ضخمة.

بالنسبة للجناة الذين ينخرطون في أفعال احتيالية للتستر على سلوكيات الاختلاس، سيواجهون عقوبة السجن من 14 إلى 20 عامًا، بالإضافة إلى غرامة تصل إلى 20000 يوم. علاوة على ذلك، فإن الأفراد الذين يستغلون موارد مقدمي خدمات الأصول الرقمية الذين تم سحب تراخيصهم بشكل غير قانوني، سيواجهون أيضًا عقوبة السجن تصل إلى 22 عامًا وغرامة قدرها 20000 يوم.

تأثير وأفق الإطار التنظيمي

تشير "تعديلات قانون السوق المالية" إلى خطوة حاسمة اتخذتها تركيا في مجال تنظيم الأصول الرقمية. يوفر هذا التعديل إطارًا قانونيًا واضحًا لمقدمي خدمات الأصول الرقمية، مما يجعل تشغيل سوق العملات الرقمية أكثر تنظيمًا وشفافية.

1. تعزيز ثقة السوق واستقراره: من خلال وضع معايير تنظيمية صارمة، قدم التعديل شفافية أعلى ودرجة من المساءلة لسوق الأصول الرقمية. وهذا لا يساعد فقط في زيادة ثقة المستثمرين في السوق، بل يمنع أيضًا حدوث سلوك غير صحيح، مما يضع أساسًا لاستقرار السوق على المدى الطويل.

2. دفع التطوير الامتثالي والتنظيمي: تتطلب التعديلات من مقدمي خدمات الأصول الرقمية الحصول على ترخيص من CMB والامتثال لمعايير تشغيل صارمة. ستدفع هذه المتطلبات نحو تطوير تنظيمي في الصناعة، والتخلص من المشاركين في السوق الذين لا يمتثلون، مما يشجع المزيد من الشركات الملتزمة على المشاركة في المنافسة في السوق.

3. دخول الشركات الدولية والتنافس: بعد صدور التعديل، تقدمت العديد من بورصات العملات الرقمية العالمية المعروفة بطلبات للحصول على تراخيص، مما يدل على جاذبية السوق التركية للشركات الدولية. قد تؤدي هذه الاتجاهات إلى زيادة حدة المنافسة في السوق، مع تقديم المزيد من التقنيات والخدمات المتقدمة، مما يعزز من تطوير سوق الأصول الرقمية في تركيا.

4. زيادة力度 الرقابية ودمج السوق: لم تقم التعديلات فقط بوضع معايير تنظيمية أكثر صرامة، بل وضعت أيضًا عقوبات صارمة على الأفعال غير القانونية. سيساعد ذلك في تنظيف السوق من الأفعال غير القانونية، مما يعزز السوق ليصبح أكثر صحة وشفافية، ويجذب المزيد من الشركات الشرعية للمشاركة.

5. إمكانيات نمو السوق: تركيا هي رابع أكبر دولة في العالم في مجال تداول العملات الرقمية، ومع تنفيذ هذا التعديل، قد يشهد سوق العملات الرقمية فرص نمو جديدة. مستفيدين من إطار قانوني أكثر وضوحًا، سيحظى المشاركون في السوق التركية بفرصة تطوير وتوسيع أعمالهم في بيئة أكثر استقرارًا.

تقدم "تعديل قانون الأسواق المالية" نظامًا وتنظيمًا جديدين لسوق العملات الرقمية في تركيا، كما أنه يضع أساسًا قويًا لتطورها في المستقبل. مع مشاركة المزيد من الشركات ونضوج السوق تدريجياً، من المتوقع أن يشهد سوق العملات الرقمية في تركيا جولة جديدة من الازدهار.