هل يقترب قمة سوق العملات الرقمية؟ مؤشرات متعددة تطلق إشارات تحذيرية

مؤخراً، دخلت أو اقتربت عدة مؤشرات رئيسية في سوق العملات الرقمية من منطقة القمة، مما أثار مناقشات في السوق حول ما إذا كانت دورة السوق الصاعدة ستنتهي قريباً. يتناول هذا المقال تحليلاً متعمقاً لـ 15 مؤشراً شائعاً في السوق، واكتشف أن حوالي خُمس المؤشرات قد وصلت مؤخراً إلى منطقة القمة.

! [ما يقرب من 2 في المائة من المؤشرات قد بلغت ذروتها وانخفضت ، ومرت قمة سوق العملات المشفرة؟] ](https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-9262fa67e7a05bfcdadfdc1a83d917b1.webp)

تحليل المؤشرات

1. مؤشر AHR999 لتجميع العملات

القيمة الحالية هي 1.21، في منطقة الانتظار، يُنصح المستثمرون بالتحلي باليقظة. يُستخدم هذا المؤشر لمساعدة استراتيجيات الاستثمار الثابت في البيتكوين، بالجمع بين العائدات قصيرة الأجل للسوق ودرجة انحراف الأسعار.

2. مؤشر AHR999 للهروب من القمة

القيمة الحالية للمؤشر هي 2.48، ولم يظهر بعد أي إشارات واضحة على القمة. هذا المؤشر مصمم خصيصًا لتحديد مناطق قمة السوق، من خلال مراقبة مدى انحراف الأسعار عن الاتجاه الطويل الأجل لتحديد ما إذا كان السوق متضخمًا.

3. مؤشر قمة دورة Pi

لا يزال هناك مسافة كبيرة بين المتوسط المتحرك لمدة 111 يومًا والمتوسط المتحرك لمدة 350 يومًا، ولم تظهر أي إشارات قمة بعد. من المتوقع أن يكون وقت التقاطع المحتمل التالي حوالي أكتوبر 2025. يقوم هذا المؤشر بتوقع القمة المحتملة في السوق من خلال مقارنة العلاقة بين هذين المتوسطين المتحركين.

4. مخطط قوس قزح للبيتكوين

السعر الحالي في المنطقة الخضراء، مما يدل على أن التقييم معقول نسبيًا، ولم تظهر إشارات قمة واضحة. مخطط قوس قزح هو نموذج تقييم طويل الأمد بصري، يقسم نطاق سعر البيتكوين إلى أشرطة ملونة مختلفة.

5. مؤشر أسعار نهاية البيتكوين

لم يتم الوصول إلى منطقة القمة حتى الآن. يمكن لهذا المؤشر أن يقوم بتصفية عوامل المضاربة في السوق بشكل فعال، مما يعكس القيمة الحقيقية لشبكة البيتكوين.

6. نسبة سوق بيتكوين من القيمة السوقية

تشكل حصة السوق الحالية حوالي 60%، وهي في نطاق متوازن نسبيًا. تعكس هذه المؤشر هيمنة البيتكوين في سوق العملات الرقمية بشكل عام، وعادةً ما يستخدم لتحديد دورات السوق وتوجهات الأموال.

7. مؤشر CBBI للبيتكوين

القيمة الحالية للمؤشر هي 79، مما يدل على أن السوق يميل قليلاً نحو الحرارة، لكنه لم يصل بعد إلى نطاق القمة فوق 90. CBBI هو مؤشر يجمع بين عدة مؤشرات فنية وبيانات على السلسلة.

8. مؤشر MVRV Z لبيتكوين

حالياً، المؤشر هو 2.5، ولم يصل بعد إلى نطاق الذروة فوق 5. يتم استخدام هذا المؤشر لتقييم دورة السوق من خلال مقارنة درجة الانحراف بين القيمة السوقية والقيمة المحققة.

9. نسبة Rhodl للبيتكوين

على الرغم من أن السوق لم يدخل بعد المنطقة الحمراء، إلا أن هذا المؤشر قد دخل منطقة القمة خلال فترة نوفمبر 2024. يتم استخدام نسبة Rhodl لتحديد نقاط التحول المحتملة في السوق من خلال مقارنة سلوك حاملي العملات في فترات زمنية مختلفة.

10. مضاعف ميير للبيتكوين

المؤشر الحالي هو 1.26، مما يدل على أن السوق في حالة شراء مفرط، لكنه لم يصل بعد إلى النطاق العلوي الذي يتجاوز 2.4. يقيم هذا المؤشر المستوى النسبي لتقييم السوق من خلال مقارنة السعر الحالي لبيتكوين مع متوسطه المتحرك على مدى 200 يوم.

11. عدد الأيام التي شهدت تدفقات صافية سلبية في صناديق الاستثمار المتداولة

حاليًا، هناك تدفق صافي مستمر لمدة يوم واحد، وهو ضمن نطاق تقلبات السوق العادية. في هذه الدورة، حدثت أقصى تدفقات صافية مستمرة لمدة 8 أيام، ولم تصل إلى أكثر من 10 أيام كإشارة سلبية ملحوظة.

12. نسبة ETF من BTC

تشير النسبة الحالية إلى قربها من 6%، مما يدل على أن مشاركة المؤسسات في مرحلة نمو صحي، ولم تظهر بعد إشارات على الوصول إلى القمة.

13. إدارة أموال USDT

تبلغ معدل الفائدة الحالي حوالي 6.68%، وهو في مستوى طبيعي. ومع ذلك، خلال فترة مارس 2024، دخل هذا المؤشر في نطاق الذروة، حيث وصل إلى 65%. يعكس هذا المؤشر حالة السيولة العامة في سوق العملات الرقمية.

14. مؤشر موسم العملات البديلة

المؤشر الحالي هو 41، ويقع في فترة التوازن. ولكن خلال فترة ديسمبر 2024، دخل هذا المؤشر منطقة الذروة، حيث وصل إلى 88. يتم استخدام هذا المؤشر لتحديد ما إذا كان السوق قد دخل فترة نشاط العملات البديلة.

15. متوسط تكلفة المستثمرين المؤسسيين

متوسط تكلفة حيازة أحد المستثمرين المؤسسيين الكبيرة حوالي 60000 دولار، والسعر الحالي في السوق يقع ضمن نطاق أرباح المؤسسات. يمكن اعتبار هذه المؤشر كمعيار مرجعي للمستثمرين المؤسسيين.

توقعات السوق

على الرغم من أن بعض المؤشرات قد أظهرت بالفعل إشارات ذروة، إلا أن هذا لا يعني بالضرورة أن السوق بأكمله قد وصل إلى القمة. يمكن للمستثمرين اعتبار الاستراتيجيات التالية:

1. وضع خطة لتقليص المراكز على دفعات، لتجنب السعي وراء القمة المثالية.

2. تحويل جزء من الأرباح إلى عملة مستقرة أو عملة قانونية بدلاً من التوجه نحو الأصول ذات المخاطر العالية.

3. اتخاذ استراتيجية محافظة نسبياً عند ارتفاع الأسعار، ويفضل جني الأرباح مبكراً.

4. حافظ على الحكم العقلاني، لا تدع المشاعر السوقية قصيرة الأجل تؤثر عليك بشكل مفرط.

5. متابعة التغيرات في الوضع الاقتصادي الكلي والبيئة التنظيمية، وتعديل استراتيجيات الاستثمار في الوقت المناسب.

كل دورة سوق صاعدة تخلق ثروة هائلة لبعض المستثمرين، بينما تمثل في الوقت نفسه فخاً للثروة بالنسبة للغالبية. المفتاح لاغتنام الفرص في السوق هو التحضير الجيد والحكم الهادئ. الحفاظ على الوعي أثناء احتفال السوق، والخروج في الوقت المناسب من القمة، غالباً ما يكون أكثر تحدياً من الشراء في القاع.