عبور الشتاء البارد، وتوقع قدوم الربيع: استعراض 2022، وتطلعات 2023

كان عام 2022 هو العام السابع الذي نركز فيه على blockchain واستثمار التشفير. في الوقت الحالي، تجاوزت أصولنا المدارة مليار دولار أمريكي.

على مدار العام الماضي، واصلنا تعميق استراتيجية الاستثمار العالمية، التي تغطي النظام البيئي الكامل للبلوك تشين والعملات المشفرة. نركز على البنية التحتية، البروتوكولات، طبقة البيانات، Web3 وغيرها من المجالات، مع الانتباه إلى أمان البيانات، الحفظ، DID، NFT، الميتافيرس، GameFi، والتطبيقات، مع اعتماد نهج يجمع بين الطول والعرض:

عمودي:

• التعمق في المجتمع التكنولوجي، ومتابعة الاتجاهات والتوجهات التقنية الجديدة في الوقت المناسب
• استثمار مدفوع بالبحث، مع التركيز على مجالات ZK، عبر السلاسل، MPC، البيانات، الألعاب وغيرها من المجالات المتخصصة.

أفقي:

• من خلال هاكاثون، وصناديق بيئية، ومنح، وما إلى ذلك، إقامة تعاون عميق وطويل الأمد مع المؤسسات الرئيسية لسلاسل الكتل العامة.
• التعاون الوثيق مع المؤسسات الاستثمارية العالمية، ومشاركة المشاريع عالية الجودة
• الاستفادة من النظام البيئي الاستثماري الحالي ( أكثر من 300 شركة مستثمرة ) توصية بمشاريع جديدة، لتحقيق تغطية شاملة

التنمية متعددة الأبعاد

تخطيط المسار المبكر

• من خلال الإدراك المتقدم للصناعة، نعمل على تحقيق عوائد عالية للمستثمرين
• 68 مشروع للتمويل الجولة الأولى
• مساعدة المشاريع المبكرة في إكمال تصور استراتيجيات التنمية طويلة الأجل

إدارة ما بعد الاستثمار الشاملة

• تقديم الدعم لنمو الشركات بشكل مستدام
• تقديم خدمات ما بعد الاستثمار شاملة ومتدرجة وفقًا لمراحل مختلفة
• مساعدة المشاريع في ربط الموارد والمواهب وزيادة الوعي، مع تعزيز التشغيل المتوافق
• حصلت 93 شركة مستثمرة في عام 2022 على تمويل لاحق

تم جمع الأموال بنجاح للصندوق الجديد

• بدء المرحلة الثالثة من الصندوق في عام 2022
• جمع نحو 500 مليون دولار أمريكي بنجاح
• الحصول على اعتراف من المستثمرين المؤسسيين مثل صناديق الثروة السيادية والشركات الكبرى في الإنترنت

ترخيص الامتثال بين منطقتين

• هونغ كونغ: ترقية الرقم 9، يمكن استثمار 100% في الأصول المشفرة
• سنغافورة: الموافقة المبدئية على ترخيص CMS

ظهور في قوائم متعددة الصناعات

• CB Insights "أفضل عشرة صناديق تشفير عالمية في الربع الثالث من عام 2022"
• "أفضل عشرة مؤسسات استثمارية في صناعة التكنولوجيا المالية في هونغ كونغ لعام 2022"
• "أفضل عشرة مؤسسات استثمارية في العملات المشفرة و blockchain في آسيا"

زيادة التأثير في الصناعة

• المشاركة في العديد من الفعاليات الرائدة في الصناعة
• تنظيم فعاليات يوم المؤسسين ونادي المؤسسين، لتقديم رؤى متقدمة ومنصة للتواصل في الصناعة

رؤية فريق الإدارة لعام 2023

المدير المسؤول في سنغافورة، الرئيس التنفيذي

"على مدى السنوات الخمس الماضية، شهدنا ابتكارات تكنولوجية ثورية في صناعة blockchain، وبعد المرور بعدة دورات، اكتسبنا مهارات التأمل في "التدفق". لقد أكدنا دائمًا أن الخطوة الأساسية نحو تطبيقات الأصول الرقمية على مستوى المؤسسات تكمن في الامتثال التنظيمي، والقدرة القوية على التشغيل وإدارة المخاطر، والخدمات على مستوى المؤسسات، والشفافية، بالإضافة إلى فريق ذو خبرة."

أثارت بعض الأحداث التي وقعت في النصف الثاني من عام 2022 شعورًا بالإحباط وخيبة الأمل. من الواضح أن بعض المشاركين في الصناعة لا يزالون يفتقرون إلى الوعي بالامتثال. كشركة إدارة أصول خاضعة للتنظيم، نحن نلتزم بدقة بعمليات الامتثال، ونتبنى حوكمة صارمة للأمن السيبراني. يتم مراجعة بياناتنا المالية من قبل مدققين مستقلين، وتُحتفظ أصول العملاء من قبل أمناء مؤهلين. لا تقترض صناديقنا، ولا تقرض، ولا تستخدم أي شكل من أشكال الرفع المالي.

على الرغم من أن الأحداث الأخيرة تتطلب من جميع المشاركين في السوق الجادين التفكير في الأمر، إلا أننا لا زلنا نعتقد أن عصر دخول صناعة العملات المشفرة إلى التيار الرئيسي قد حان. في عام 2023، سنواصل الاستثمار بمسؤولية، من خلال إجراء تحقيق شامل للبحث عن مشاريع ذات إمكانيات عالية تتوافق مع أهدافنا وقيمنا. سنواصل أيضًا تقديم إدارة نشطة ودعم للموارد لمحفظتنا الحالية. سنركز أيضًا على الأسواق الناشئة، وسنستمر في بناء العلاقات مع المجتمعات الرئيسية للمطورين.

مستشار كبير ( أمريكا )

"في عام 2022، ظهرت في الصناعة سلوكيات غير أمينة تفوق التوقعات. لكن هذه الأحداث لم تؤثر على المزايا الأساسية لتقنية blockchain، ولا يزال العديد من الخبراء الفنيين يعتقدون أن السجلات المفتوحة والموزعة، والحسابات غير المصرح بها، والمقاومة للرقابة، وتقليل الثقة تعيد تشكيل جميع جوانب الاقتصاد العالمي.

على المدى الطويل، ينبغي أن تؤدي الأحداث الأخيرة إلى تسريع الاستخدام الواسع للعملات المشفرة، وإدخال المزيد من التنظيم. تمامًا كما غير انهيار فقاعة الإنترنت بروتوكول TCP/IP والتقنيات ذات الصلة طرق الاتصال والترفيه والتعليم، فإن الابتكار والتطور في Web3 سيفعلان الشيء نفسه.

لقد شهدنا حاليًا تقدمًا ملحوظًا في التمويل المفتوح في مجالات مثل العملات القابلة للبرمجة، والتداول، والإقراض، والمدفوعات. كما أن مجال Web3 يستفيد من الذكاء الاصطناعي، وتعلم الآلة، وتقنية blockchain، مما يمكّن المطورين من بناء تطبيقات لامركزية. يمكن لهذه التطبيقات العمل بشكل مستقل دون الحاجة إلى وكالات مركزية، مما يمنح المستخدمين سيادة على بياناتهم الشخصية.

على الرغم من أن الصناعة لا تزال في مراحلها المبكرة، إلا أن Web3 و blockchain ستغير العمليات التقليدية في العديد من الصناعات، وتخلق فرص استثمارية ضخمة على مستوى العالم.

استشاري متمرس ( سنغافورة )

"مرت تطورات blockchain و Web3 بدورة تضخيم مماثلة للتقنيات الناشئة، والتي غالبًا ما تشمل ثلاث مراحل: الحماس، والتضخيم، والاندماج مع الواقع. قد تكون الأوضاع الحالية قد تفاقمت بسبب بيئة أسعار الفائدة المنخفضة على المدى الطويل، لكن سرعة تطور التكنولوجيا تتجاوز قدرة التقييم والرقابة التنظيمية. هذا يشبه تاريخ تطور المشتقات والمنتجات الهيكلية في وقت سابق.

على الرغم من أن بعض الأزمات قد حدثت، إلا أن المشتقات قد تطورت في النهاية لتصبح أدوات هامة لإدارة المخاطر والسيولة واكتشاف الأسعار. لذلك، ستستمر هذه التقنية، التي هي سيف ذو حدين، في إثارة الجدل. المفتاح هو تحقيق توازن بين الابتكار والتنظيم، دون خنق الابتكار في وقت مبكر، مع ضمان أيضًا وجود إشراف جيد. تحتاج الهيئات التنظيمية إلى ضمان شفافية المعلومات دون الإضرار بالخصوصية وزيادة تكاليف الابتكار.

استشاري خبير ( هونغ كونغ )

"تسارعت سلسلة من المشاريع والمنصات التي انهارت في عام 2022 إلى قدوم 'شتاء التشفير'. على الرغم من أن هذا مأساوي للمستثمرين المتأثرين، إلا أنه قد يكون في النهاية مفيدًا لتطور الصناعة على المدى الطويل، حيث ستصبح قضايا التنظيم والأمان المالي موضوعات رئيسية لتطور الصناعة على المدى الطويل.

يجب على صناعة التشفير أن تحقق تقدماً في الجوانب التالية لتصبح فئة أصول مهمة في محفظة المستثمرين المؤسسيين:

1. تعزيز الرقابة والإشراف والامتثال
2. إنشاء نظام ائتماني سليم
3. وضع رؤية للتنمية طويلة الأجل
4. الحفاظ على شفافية العمليات

فقط من خلال تلبية هذه الشروط، يمكن لصناعة التشفير أن تكسب ثقة المستثمرين المؤسسيين.

عبر الشتاء البارد، ستأتي الربيع في النهاية. لا زلنا نثق في عام 2023، ونؤمن أن الصناعة ستستمر في التقدم بعد أن تمر بفترة من الاضطراب.