تقرير أسبوعي عن سوق الأصول الرقمية: النقاط البارزة والقلق في اتجاه الهبوط

شهدت سوق الأصول الرقمية هذا الأسبوع هبوطًا شديدًا، حيث انخفض مؤشر مشاعر السوق من 33% إلى 11%. توقفت تقريبًا زيادة القيمة السوقية للعملات المستقرة، مما يشير إلى بدء انسحاب الأموال المؤسسية. تنبع مشاعر الذعر في السوق بشكل رئيسي من حادثة سرقة أصول ضخمة تعرضت لها منصة تداول معينة، بالإضافة إلى مخاوف التضخم الناجمة عن السياسة الجمركية المتطرفة التي اقترحها ترامب، مما خفض توقعات خفض أسعار الفائدة من قبل الاحتياطي الفيدرالي وزاد من القلق بشأن ركود الاقتصاد الأمريكي. لقد انزلقت المشاعر العامة في السوق إلى حالة من الذعر الشديد، وكانت معظم العملات الرقمية أداؤها أقل من المؤشر المرجعي.

تحليل مشاريع السوق البارزة

LTC: ارتفعت هذا الأسبوع على غير المتوقع، مستفيدة بشكل رئيسي من زيادة توقعات السوق بشأن الموافقة على ETF الخاص بها. تم إدراج ETF الخاص بـ LTC في نظام الائتمان والتسوية من قبل إحدى شركات رأس المال، وقد تم الموافقة على الرهانات في سوق توقعات معينة بنسبة 87%. حاليًا، لدى السوق توقعات مرتفعة بشأن الموافقة على ETF الفوري لـ LTC، ومن المتوقع أن تستمر المضاربات قبل الموافقة الرسمية.

S: قامت Sonic مؤخرًا بالدخول إلى صناعة Defi، من خلال جذب عدد كبير من المستخدمين والأموال عبر مشاريع على السلسلة ذات عوائد مرتفعة (APY). تصل العوائد الأعلى لمشاريع السيولة إلى 123%، ومتوسط معدل الفائدة على القروض هو 10.21%، ويمكن للمستخدمين تحقيق عائد يفوق 20%. سعر عملة S ارتفع عكس الاتجاه، مما زاد من عوائد المستخدمين، ومن المتوقع أن يجذب المزيد من المستخدمين للمشاركة، مما سيدفع سعر عملة S للارتفاع بشكل حلزوني.

SOSO: يمكن لفريق مشروع SoSoValue تعديل اتجاه التنمية بناءً على اتجاهات السوق، من خدمات الاستثمار AI إلى خدمات إدارة الثروات ذات العوائد المرتفعة. تم إطلاق نشاط التعدين للموسم الثاني مؤخرًا، حيث يمكن للمستخدمين الذين يراهنون على SSI الحصول على عائد يصل إلى 42%، مما يجذب المزيد من المستخدمين للمشاركة ويعزز توقعات ارتفاع عملة SOSO.

BERA: قامت Berachain بسرعة بضبط عوائد رهن مشاريع LSD على السلسلة، حيث بلغ أعلى معدل عائد سنوي لـ WBERA 123%، ومعدل الفائدة على إقراض BERA 23.68%، مما يتيح لمستخدمي التحكيم تحقيق عوائد سنوية بدون مخاطر بنسبة 100%. استراتيجيات APY العالية قيدت بسرعة اتجاه الهبوط، مما دفع سعر رمز BERA للارتفاع.

تحليل المشاريع المتعلقة بالقلق في السوق

ETH：حدث سرقة 491,000 عملة ETH من منصة تداول معينة أثار مشاعر FUD في السوق. على الرغم من أن البورصة قد قامت بتعويض ETH المسروقة، إلا أن قوة الشراء لم تنعكس في السعر. أثار ثغرة تقنية الـ safe مخاوف بشأن أمان نظام الإيثريوم البيئي. سيتم إطلاق ترقية Pectra قريباً على شبكة الاختبار، ولكن لم تضف حافزاً كافياً لسعر ETH، وقد تؤدي الترقية إلى تصحيح بعد تنفيذها.

SOL: تأثير تراجع موجة العملات الميمية على نظام سولانا البيئي. انخفض إجمالي القيمة المقفلة على الشبكة من 12.1 مليار دولار إلى 7.3 مليار دولار، بهبوط نسبته 39.66%. انخفض معدل العائد على الرهن السائل من 10.29% إلى 7.26%، وانخفض حجم التداول بنسبة 93.23%. من المتوقع أن يتم فتح 11.2 مليون قطعة SOL، مما قد يخلق ضغط بيع مستمر.

ADA: انخفض إجمالي القيمة المقفلة على سلسلة Cardano بشكل حاد بنسبة 26.88%، ليصل إلى 308 مليون دولار. جميع مشاريع النظام البيئي على السلسلة شهدت انخفاضًا بأكثر من 10% في إجمالي القيمة المقفلة، مما يدل على تدفق الأموال بسرعة. انخفض حجم التداول في DEX بأكثر من 68%، ومعدل الاقتراض يبلغ فقط 3.29%، وهو أقل بكثير من سلاسل الكتل العامة الأخرى.

AI: تعاني AI Sleepless من تراجع كبير في قطاع AI وGamefi. لقد تضاءل اهتمام السوق بنموذج Gamefi Play to earn ، ويُعتبر تقييم مشاريع AI عمومًا مرتفعًا. سيتم فتح 17270000 توكن قريبًا، وهو ما يمثل 1.73% من العرض المتداول، ومن المحتمل أن ينخفض السعر في فترة قصيرة بعد الفتح.

TKO: كعملة رمزية لبورصة كبيرة في جنوب شرق آسيا، تأثرت بحادثة سرقة في إحدى البورصات. سيتم فتح 100 مليون وحدة قريباً، تمثل 2.02% من إجمالي العرض المتداول، وقد تشهد انخفاضاً بعد الفتح.

RUNE: شهدت حجم التداول والرسوم في THORChain زيادة بسبب أنشطة غسل الأموال من قبل قراصنة، ولكن بعد ذلك أثار حدث مغادرة المطورين مخاوف في السوق. من المتوقع أن يؤدي انخفاض حجم التداول وFUD غسل الأموال إلى استمرار الهبوط.

تحليل المسارات الساخنة

سلسلة سونيك

تستمر القيمة الإجمالية المقفلة لشبكة سونيك في النمو بسرعة، حيث زادت هذا الأسبوع بنسبة 10.32% لتصل إلى 683 مليون دولار، مما يجعلها واحدة من القلائل التي تحافظ على تدفق الأموال خلال أوقات الهبوط. ارتفع رمز S هذا الأسبوع بنسبة 7.63%، مما يدل على قبول السوق.

سونيك انتقل مؤخرًا إلى مسار دي فاي، معتمدًا استراتيجيات APY العالية لجذب المستخدمين. توفر المشاريع الرئيسية للسيولة أعلى APY يصل إلى 123%، ومعدل الفائدة على القروض حوالي 10%، مما يمكن المستخدمين من تحقيق APY للتداول يبلغ 100%+. يجذب العائد العالي المستخدمين لشراء أو اقتراض رموز S للمشاركة في التداول، مما يعزز الطلب ويدفع الأسعار للارتفاع.

المفتاح للتطور المستقبلي هو الحفاظ على تشغيل العجلة الاقتصادية بكفاءة، وتحقيق دورة إيجابية من قفل الرهن، وإطلاق السيولة، وتمكين DeFi، وزيادة المستخدمين. يجب مراقبة تغييرات APY لمشاريع Defi على السلسلة عن كثب، لتقييم دوافع تطوير النظام البيئي.

Berachain

ارتفع TVL في Berachain هذا الأسبوع بنسبة 4.66% ليصل إلى 3.194 مليار دولار، مما يجعله في المرتبة السادسة بين سلاسل الكتل العامة. زادت أسعار عملة BERA بنسبة 7.26%، مما يدل على أداء قوي.

استفاد بشكل رئيسي من زيادة كبيرة في APY لمشاريع LSD على السلسلة، حيث وصلت إلى 190.12%. معدل الإقراض 23.68% يسمح لمستخدمي التحكيم بالحصول على عائد سنوي خالي من المخاطر بنسبة 100%، مما ساعد على عكس اتجاه الهبوط بسرعة.

تتشابه مسارات تطوير Berachain مع Sonic، حيث تواجه نفس التحديات. قد تعزز نماذج الفائدة العالية نمو النظام البيئي وارتفاع قيمة العملة على المدى القصير، ولكنها تواجه خطر زيادة الضغوط البيعية على المدى الطويل. يجب أن نركز في المستقبل على ظهور مشاريع جديدة على السلسلة وتغيرات معدلات مشاريع LSD.

نظرة عامة على موضوعات السوق

هذا الأسبوع، كانت أداء ساحة Sociafi هو الأفضل، بينما كانت ساحة PayFi هي الأسوأ. في Sociafi، تشكل TON وCHZ 95.17%، وكانت نسبة الهبوط نسبياً صغيرة. في PayFi، تشكل XRP وLTC وXLM 94.62%، وكان الهبوط الكبير في XRP وXLM يؤثر سلباً على الأداء العام.

التنبؤ بالأحداث المهمة للأسبوع المقبل

• 3 مارس: PMI التصنيع ISM الأمريكي لشهر فبراير
• 5 مارس: وظائف ADP الأمريكية لشهر فبراير; بدء اختبار شبكة ترقية Pectra لإيثريوم
• 7 مارس: بيانات الوظائف غير الزراعية ومعدل البطالة في الولايات المتحدة لشهر فبراير

ملخص

شهد سوق الأصول الرقمية هذا الأسبوع هبوطاً ملحوظاً، حيث زادت مشاعر القلق بين المستثمرين بشكل عام. بعض المشاريع تجذب المستخدمين من خلال استراتيجيات APY العالية، ولكن على المدى الطويل، تعتبر استقرار السوق وظهور مشاريع جديدة أمرين حيويين. يُنصح المستثمرون بمراقبة ديناميكيات السوق عن كثب، والتصرف بحذر.