بيتكوين تصبح معيارًا للشركات المساهمة، تسارع دمج TradFi مع صناعة التشفير
بعد استثمار تيسلا 15 مليار دولار في شراء بيتكوين، حققت ربحًا غير محقق قدره 800 مليون دولار خلال 10 أيام فقط، وهو ما يتجاوز إجمالي أرباح الشركة على مدى سنوات من تصنيع السيارات. هذه الخطوة، بالإضافة إلى دخول مؤسسات معروفة أخرى، دفعت مباشرةً القيمة السوقية لبيتكوين لتتجاوز حاجز تريليون دولار.
في الوقت نفسه، نجحت شركة مايكرواستراتيجي مرة أخرى في جمع 10.5 مليار دولار من خلال سندات قابلة للتحويل، لشراء بيتكوين بشكل مستمر. ومنذ العام الماضي، قامت الشركة بشراء أكثر من 70,000 بيتكوين.
تعكس هذه الحماسة للدخول اعتراف السوق ببيتكوين كأداة لتخزين القيمة في عصر التيسير النقدي العالمي. ليس فقط هذه المؤسسات والأثرياء الذين يشترون بكميات كبيرة، بل إن القطاع المصرفي التقليدي قد تسارع أيضاً في احتضان التشفير خلال العامين الماضيين، مما يضع الأساس لقبولها على نطاق أوسع في المستقبل.
بعد ذلك، سنستعرض وضع البنوك والشركات المدرجة الكبرى في مجال التشفير، ولا شك أن هذه التحركات تعزز ثقة المشاركين في السوق.
تتمثل إحدى المخاوف الرئيسية للجهات التنظيمية بشأن سوق التشفير في عدم وجود طرق موثوقة للحفظ، حيث لا يمكن للعديد من مؤسسات صناعة التشفير الوصول إلى خدمات مصرفية كاملة. وقد شهدت هذه الحالة تغيرًا ملحوظًا في عام 2020.
وفقًا للإحصاءات، يوجد حاليًا 35 بنكًا صديقًا لصناعة التشفير ولديها علاقات تجارية فعلية مع شركات التشفير الأصلية، منها 11 بنكًا في الولايات المتحدة، و10 بنوك في سويسرا، والبقية موزعة بشكل رئيسي في المملكة المتحدة وألمانيا ومالطا وغيرها من المراكز المالية الأوروبية. يبلغ المتوسط العام لأصول هذه البنوك 8.66 مليار دولار، حيث تزيد الأصول الإجمالية لـ 6 بنوك عن 20 مليار دولار.
إن الريادة الأمريكية في صناعة البنوك المشفرة لا تنبع فقط من استكشافها المستمر لصناعة التشفير على مدى فترة طويلة، ولكنها مرتبطة أيضًا ارتباطًا وثيقًا بسلسلة من الأوامر التنفيذية التي أصدرتها مكتب المراقب المالي للعملة (OCC) العام الماضي، مما ساهم في دمج الشركات الأصلية المشفرة مع البنوك بسرعة.
تسمح رخصة الدفع التي أصدرتها OCC لبعض الشركات الأصلية في مجال التشفير بترقية رخصة شركة الثقة على مستوى الولاية إلى رخصة بنك الثقة الوطني، مما قد يمكنها في المستقبل من الاتصال مباشرة بنظام الدفع الفيدرالي. كما قامت OCC بفتح الطريق أمام البنوك الأمريكية لاستضافة الأصول المشفرة مباشرة، بل سمحت حتى للبنوك في المستقبل باستخدام سلاسل الكتل العامة والعملات المستقرة بالدولار المشفر كالبنية التحتية للدفع والتسوية والتصفية.
في هذا السياق، بدأت بعض البنوك الكبيرة في الدخول أو أبدت موقفًا إيجابيًا. حاليًا، قدمت إحدى البنوك الكبيرة خدمات مصرفية لمنصة تبادل مرخصة في الولايات المتحدة. وقد صرح المسؤولون التنفيذيون في هذه البنك مؤخرًا أنهم سيتعين عليهم في النهاية إطلاق خدمات بيتكوين.
أعلنت إحدى أكبر البنوك الحافظة العالمية أنها ستطلق قسمًا جديدًا لحفظ العملات الرقمية في عام 2021، لمساعدة المستخدمين في تداول الأصول الرقمية بما في ذلك التشفير.
سويسرا هي أيضًا مركز للبنوك الصديقة للتشفير. في عام 2019، فتحت هيئة الرقابة المالية السويسرية الباب أمام الشركات المؤهلة في التشفير لتقديم طلبات للحصول على تراخيص مصرفية، وسمحت للبنوك التقليدية بالمشاركة في هذا المجال. في نفس العام، حصلت العديد من البنوك الكبيرة التقليدية في البلاد على إذن لممارسة أعمال حفظ الأصول المشفرة، كما حصلت بعض المؤسسات على تراخيص مصرفية قائمة على أعمال الأصول المشفرة.
في آسيا، أطلق بنك سنغافوري منصة متكاملة لإصدار الأصول الرقمية والتداول والحفظ، تدعم خدمات التحويل المتبادل بين مجموعة متنوعة من العملات التشفيرية والعملات القانونية.
!
بيتكوين تصبح معيار للشركات المدرجة، المؤسسات تتدفق للدخول
إن التطور المستمر للبنوك التقليدية الكبرى وبنوك التشفير يوفر أساسًا لدخول الشركات، بينما توفر العديد من الشركات المدرجة التي تقوم بتخصيص بيتكوين مزيدًا من الزخم لهذه الاتجاه.
وفقًا للإحصائيات، هناك حاليًا 19 شركة مدرجة في شمال أمريكا/أوروبا قامت بتخصيص بيتكوين، بالإضافة إلى بعض صناديق "الـ ETF" التي تدير كميات كبيرة من بيتكوين. وتبلغ الكمية الإجمالية لبيتكوين التي تمتلكها هذه المؤسسات 948,720 عملة، وهو ما يمثل 4.747% من إجمالي بيتكوين.
من الجدير بالذكر أن إحدى صناديق الاستثمار المعروفة في العملات المشفرة شهدت نمواً سريعاً في حجم أعمالها في عام 2020، حيث زادت أصولها تحت الإدارة (AUM) بنحو 50 ضعفاً، لتصل إلى 43.626 مليار دولار أمريكي اعتباراً من 20 فبراير.
تتوقع السوق أن يظهر المزيد من المنافسين من صناديق مشابهة في عام 2021، وهناك احتمال كبير أن يتم إطلاق ETF بيتكوين الذي لم يحصل على الموافقة في الولايات المتحدة منذ فترة طويلة هذا العام، مما قد يوفر معدلات رسوم إدارية أكثر تنافسية.
على سبيل المثال، كانت نسبة رسوم الإدارة السنوية لصندوق استثمار بيتكوين الجديد 1.75% فقط، وهو أقل من نسبة رسوم صندوق معروف. وقد بدأت في كندا مؤخرًا صندوقي ETF لبيتكوين بالتداول، حيث بلغت قيمة التداول في اليوم الأول لأحدهما 165 مليون دولار أمريكي، مما جذب حتى انتباه مديري صناديق معروفين من الصين.
بالنسبة للكيانات المدرجة، سيكون لديها المزيد من الأدوات والقنوات لتخصيص و arbitrage بِتكوين. قد يصبح شراء بِتكوين من سوق الأوراق المالية المتوافقة تمامًا خيارًا أكثر أمانًا للكيانات المدرجة.
This page may contain third-party content, which is provided for information purposes only (not representations/warranties) and should not be considered as an endorsement of its views by Gate, nor as financial or professional advice. See Disclaimer for details.
بيتكوين成上市公司标配 TradFi加速拥抱التشفير资产
بيتكوين تصبح معيارًا للشركات المساهمة، تسارع دمج TradFi مع صناعة التشفير
بعد استثمار تيسلا 15 مليار دولار في شراء بيتكوين، حققت ربحًا غير محقق قدره 800 مليون دولار خلال 10 أيام فقط، وهو ما يتجاوز إجمالي أرباح الشركة على مدى سنوات من تصنيع السيارات. هذه الخطوة، بالإضافة إلى دخول مؤسسات معروفة أخرى، دفعت مباشرةً القيمة السوقية لبيتكوين لتتجاوز حاجز تريليون دولار.
في الوقت نفسه، نجحت شركة مايكرواستراتيجي مرة أخرى في جمع 10.5 مليار دولار من خلال سندات قابلة للتحويل، لشراء بيتكوين بشكل مستمر. ومنذ العام الماضي، قامت الشركة بشراء أكثر من 70,000 بيتكوين.
تعكس هذه الحماسة للدخول اعتراف السوق ببيتكوين كأداة لتخزين القيمة في عصر التيسير النقدي العالمي. ليس فقط هذه المؤسسات والأثرياء الذين يشترون بكميات كبيرة، بل إن القطاع المصرفي التقليدي قد تسارع أيضاً في احتضان التشفير خلال العامين الماضيين، مما يضع الأساس لقبولها على نطاق أوسع في المستقبل.
بعد ذلك، سنستعرض وضع البنوك والشركات المدرجة الكبرى في مجال التشفير، ولا شك أن هذه التحركات تعزز ثقة المشاركين في السوق.
البنوك والشركات التشفيرية: انفتاح ثنائي، تسريع الاندماج
تتمثل إحدى المخاوف الرئيسية للجهات التنظيمية بشأن سوق التشفير في عدم وجود طرق موثوقة للحفظ، حيث لا يمكن للعديد من مؤسسات صناعة التشفير الوصول إلى خدمات مصرفية كاملة. وقد شهدت هذه الحالة تغيرًا ملحوظًا في عام 2020.
وفقًا للإحصاءات، يوجد حاليًا 35 بنكًا صديقًا لصناعة التشفير ولديها علاقات تجارية فعلية مع شركات التشفير الأصلية، منها 11 بنكًا في الولايات المتحدة، و10 بنوك في سويسرا، والبقية موزعة بشكل رئيسي في المملكة المتحدة وألمانيا ومالطا وغيرها من المراكز المالية الأوروبية. يبلغ المتوسط العام لأصول هذه البنوك 8.66 مليار دولار، حيث تزيد الأصول الإجمالية لـ 6 بنوك عن 20 مليار دولار.
إن الريادة الأمريكية في صناعة البنوك المشفرة لا تنبع فقط من استكشافها المستمر لصناعة التشفير على مدى فترة طويلة، ولكنها مرتبطة أيضًا ارتباطًا وثيقًا بسلسلة من الأوامر التنفيذية التي أصدرتها مكتب المراقب المالي للعملة (OCC) العام الماضي، مما ساهم في دمج الشركات الأصلية المشفرة مع البنوك بسرعة.
تسمح رخصة الدفع التي أصدرتها OCC لبعض الشركات الأصلية في مجال التشفير بترقية رخصة شركة الثقة على مستوى الولاية إلى رخصة بنك الثقة الوطني، مما قد يمكنها في المستقبل من الاتصال مباشرة بنظام الدفع الفيدرالي. كما قامت OCC بفتح الطريق أمام البنوك الأمريكية لاستضافة الأصول المشفرة مباشرة، بل سمحت حتى للبنوك في المستقبل باستخدام سلاسل الكتل العامة والعملات المستقرة بالدولار المشفر كالبنية التحتية للدفع والتسوية والتصفية.
في هذا السياق، بدأت بعض البنوك الكبيرة في الدخول أو أبدت موقفًا إيجابيًا. حاليًا، قدمت إحدى البنوك الكبيرة خدمات مصرفية لمنصة تبادل مرخصة في الولايات المتحدة. وقد صرح المسؤولون التنفيذيون في هذه البنك مؤخرًا أنهم سيتعين عليهم في النهاية إطلاق خدمات بيتكوين.
أعلنت إحدى أكبر البنوك الحافظة العالمية أنها ستطلق قسمًا جديدًا لحفظ العملات الرقمية في عام 2021، لمساعدة المستخدمين في تداول الأصول الرقمية بما في ذلك التشفير.
سويسرا هي أيضًا مركز للبنوك الصديقة للتشفير. في عام 2019، فتحت هيئة الرقابة المالية السويسرية الباب أمام الشركات المؤهلة في التشفير لتقديم طلبات للحصول على تراخيص مصرفية، وسمحت للبنوك التقليدية بالمشاركة في هذا المجال. في نفس العام، حصلت العديد من البنوك الكبيرة التقليدية في البلاد على إذن لممارسة أعمال حفظ الأصول المشفرة، كما حصلت بعض المؤسسات على تراخيص مصرفية قائمة على أعمال الأصول المشفرة.
في آسيا، أطلق بنك سنغافوري منصة متكاملة لإصدار الأصول الرقمية والتداول والحفظ، تدعم خدمات التحويل المتبادل بين مجموعة متنوعة من العملات التشفيرية والعملات القانونية.
!
بيتكوين تصبح معيار للشركات المدرجة، المؤسسات تتدفق للدخول
إن التطور المستمر للبنوك التقليدية الكبرى وبنوك التشفير يوفر أساسًا لدخول الشركات، بينما توفر العديد من الشركات المدرجة التي تقوم بتخصيص بيتكوين مزيدًا من الزخم لهذه الاتجاه.
وفقًا للإحصائيات، هناك حاليًا 19 شركة مدرجة في شمال أمريكا/أوروبا قامت بتخصيص بيتكوين، بالإضافة إلى بعض صناديق "الـ ETF" التي تدير كميات كبيرة من بيتكوين. وتبلغ الكمية الإجمالية لبيتكوين التي تمتلكها هذه المؤسسات 948,720 عملة، وهو ما يمثل 4.747% من إجمالي بيتكوين.
من الجدير بالذكر أن إحدى صناديق الاستثمار المعروفة في العملات المشفرة شهدت نمواً سريعاً في حجم أعمالها في عام 2020، حيث زادت أصولها تحت الإدارة (AUM) بنحو 50 ضعفاً، لتصل إلى 43.626 مليار دولار أمريكي اعتباراً من 20 فبراير.
تتوقع السوق أن يظهر المزيد من المنافسين من صناديق مشابهة في عام 2021، وهناك احتمال كبير أن يتم إطلاق ETF بيتكوين الذي لم يحصل على الموافقة في الولايات المتحدة منذ فترة طويلة هذا العام، مما قد يوفر معدلات رسوم إدارية أكثر تنافسية.
على سبيل المثال، كانت نسبة رسوم الإدارة السنوية لصندوق استثمار بيتكوين الجديد 1.75% فقط، وهو أقل من نسبة رسوم صندوق معروف. وقد بدأت في كندا مؤخرًا صندوقي ETF لبيتكوين بالتداول، حيث بلغت قيمة التداول في اليوم الأول لأحدهما 165 مليون دولار أمريكي، مما جذب حتى انتباه مديري صناديق معروفين من الصين.
بالنسبة للكيانات المدرجة، سيكون لديها المزيد من الأدوات والقنوات لتخصيص و arbitrage بِتكوين. قد يصبح شراء بِتكوين من سوق الأوراق المالية المتوافقة تمامًا خيارًا أكثر أمانًا للكيانات المدرجة.
!